З практики ринку: 10 ключових уроків для інвесторів у цінні папери

Хочу досягти успіху у сфері інвестицій у цінні папери, потрібно не лише добре знати теорію. Професійні трейдери розуміють, що ключем є поєднання книжкових знань та практичного досвіду. Від щоденного моніторингу ринкових змін до навчання у провідних інвесторів — багато цінних уроків чекають на вас для відкриття. Нижче наведено 10 уроків досвіду торгівлі цінними паперами, які повинен знати кожен, хто входить на ринок.

Крок 1: Чітко визначте своє напрямок

Ринок цінних паперів — не односторонній шлях. Існує два основних тренди, які інвестор може обрати:

Довгострокові інвестиції на основі стратегії “купити і тримати”, що вимагає ретельного аналізу фінансових звітів та потенціалу розвитку компанії. Для цього потрібно довгострокове спостереження, без необхідності постійного слідкування за котируваннями.

Короткострокові інвестиції — це торгівля в межах дня, що базується переважно на технічному аналізі та психології ринку. Такий підхід вимагає постійного оновлення новин, слідкування за графіками цін і виконання численних операцій.

Кожен напрямок вимагає різних навичок, рівня ризику та графіка управління. Тому з самого початку ретельно обдумайте, який шлях підходить вам — з урахуванням фінансів, часу та здатності витримувати стрес.

Крок 2: Ніколи не кладіть усі яйця в один кошик

Диверсифікація портфеля — це принцип, який постійно наголошують провідні інвестори світу, наприклад, Воррен Баффет. Розподіляючи капітал між різними акціями, галузями або навіть активами (цінними паперами, криптовалютами, іноземною валютою), ви створюєте “захисний щит”.

Наприклад, якщо одна галузь зазнає труднощів, інші можуть розвиватися. Широкі індекси, такі як S&P 500 або VN30, — це приклади цього — вони складаються з десятків або сотень акцій, тому при корекції ринку цей індекс зменшується менше, ніж окрема цінна папера.

Практика показує, що інвестиції у широкий індекс протягом тривалого часу приносять вищий дохід, ніж депозит або купівля облігацій, навіть якщо не “спекулюєш” на виборі акцій з неймовірним зростанням.

Крок 3: Мистецтво правильного вибору акцій

Якщо ви орієнтуєтесь на довгострокові інвестиції, вибір якісних акцій — це вирішальний фактор. Щоб визначити хороші акції, потрібно:

Ретельно читати фінансові звіти, розуміти стратегію розвитку компанії та оцінювати потенціал продуктів/послуг у майбутньому. Ознаки якісної акції:

• Низький рівень боргу, короткострокові платіжні коефіцієнти понад 1,5 (більше 1,5)
• Постійне зростання доходів і прибутків за останні 5 років (крім глобальних криз)
• Постійне покращення показників рентабельності (маржа, ROE, ROA)
• Компанія регулярно виплачує дивіденди
• Керівництво має репутацію, ніколи не було скандалів

Приклади таких компаній — Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Bình Minh Plastic — з історією зростання цін протягом 10 років завдяки стабільній бізнес-моделі та надійному керівництву. Хоча вони не створюють “шокових” цінових стрибків під час ринкового зростання, ці акції — цінні “захисні активи” при падінні ринку.

Крок 4: Адаптація до змін ринку

Довгострокові інвестиції не означають “купив і забув”. З часом змінюється суспільний попит, коригуються економічні політики, і колись процвітаючі галузі можуть занепадати.

Наприклад, пандемія COVID-19: коли вона почалася, центробанки пом’якшили монетарну політику, знизили ставки, щоб стимулювати споживчий попит. Позики стали дешевшими, зросла потреба у купівлі нерухомості, що підняло ціни на нерухомість і відповідно — котирування акцій сектору. Але потім, через перегрів ринку, у 2022 році уряд посилив кредитну політику. Попит знизився, прибутки компаній з нерухомості зменшилися, і ціни їхніх акцій почали падати.

Розумний інвестор — це не той, хто тримає “мертву” позицію, а той, хто вміє гнучко коригувати вагу активів відповідно до нових трендів. Саме тому портфель Berkshire Hathaway постійно змінюється, хоча Воррен Баффет — відомий довгостроковий інвестор.

Крок 5: Контроль ризиків — пріоритет номер один

Особливо для короткострокових трейдерів контроль ризиків — не опція, а обов’язок. Найефективніші інструменти:

Стоп-лосс (Sell Stop): встановлюєте ціну, при досягненні якої автоматично продаєте, щоб уникнути великих збитків при розвороті ринку. Це запобігає значним втратам.

Стоп-ордер на купівлю (Buy Stop): аналогічно, але для входу за певною ціною, зазвичай — при прориві рівня опору.

Золотий принцип: ставте стоп-лосс на відстані 10-15% від ціни відкриття позиції. Так ви зменшуєте ризик і не дозволяєте втратам вийти за межі вашого терпіння.

Крок 6: Вхід і вихід — питання майстерності

Досвідчені трейдери використовують технічний аналіз для визначення “золотого часу” для входу або виходу. Найпопулярніші індикатори:

Індикатор відносної сили (RSI): якщо RSI нижче 30 — акція перепродана (може бути шанс купити). Якщо вище 70 — переоцінена і може коригуватися.

Stochastic: вимірює силу тренду. Якщо вище 80 — “перекуплена” (може бути сигнал до корекції). Якщо нижче 20 — “перепродана” і є шанс на відновлення (можливість зростання).

Звісно, використання цих індикаторів вимагає знань. Але оволодівши ними, ви не будете губитися у визначенні моменту входу або виходу.

Крок 7: Вловити дно — шанс чи пастка?

Пошук дна — це купівля за найнижчою ціною (купити на мінімумі) — може принести мільйонний прибуток, але й бути дуже ризикованим.

Щоб розпізнати справжні ознаки дна:

• Ціна формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) — зростають: це свідчить про слабкість продавців
• З’являються “мілкі” дна порівняно з попередніми: ознака закінчення тиску продавців
• Обсяг торгів зростає під час падіння: інвестори повертаються для ловлі дна

Але пам’ятайте: ризикуйте лише невеликою частиною капіталу, не вкладайте все одразу. І уникайте ловлі дна у спекулятивних акціях або тих, що вже опустилися нижче номіналу — вони можуть “провалитися” ще нижче.

Крок 8: Не позичаєте гроші для торгівлі

Класична помилка — використовувати позикові кошти для інвестицій. В Україні ризик ускладнюється тим, що багато компаній пропонують “нічиї” кредити під високі відсотки (до 1000% на місяць).

Найбезпечніший принцип — інвестуйте лише ті гроші, які готові втратити без шкоди для життя. Це — заощадження, які не потрібні для щоденних витрат, а не позикові кошти.

Якщо хочете збільшити дохідність, є більш безпечний варіант — використання маржі (плеча), яку легальні брокери пропонують. За допомогою маржі ви контролюєте вартість у кілька разів більшу за власний капітал. Наприклад, з плечем 1:20 — ви можете контролювати цінний папір у 20 разів більший за внесений депозит. Зростання ціни на 1% принесе вам 20% прибутку.

Крок 9: Постійна практика — шлях до успіху

Воррен Баффет каже: не слід втрачати гроші при інвестуванні. Щоб цього уникнути, потрібно:

Постійно вчитися, аналізувати акції та практикувати торгівлю. Ніхто не народжується експертом. Найефективніше — торгувати на реальній платформі, поступово накопичуючи досвід і “чуття” ринку.

Під час навчання не бійтеся починати з невеликих сум. Також можна використовувати демо-рахунки $100 без реальних грошей( для тренування стратегій без фінансових ризиків.

Крок 10: Психологія — останній фактор успіху

Ринок цінних паперів — це “поле бою емоцій”. Вигідна позиція може за 1-2 дні перетворитися на збиткову. Тоді страх і паніка з’їдають вас.

Досвідчені інвестори знають: важливо зберігати психологічну рівновагу, аналізувати справжні причини коливань і приймати рішення про тримання або продаж. Якщо діяти під впливом емоцій — швидко продавати через страх або тримати “надію” — обов’язково пошкодуєте.

Досвід у торгівлі цінними паперами накопичується через різні періоди: зростання, падіння, несподівані шоки. Єдине, що тримає вас на плаву — це дисципліна, терпіння і стабільний психологічний стан. Ваш довгостроковий шлях інвестора наповнений цінними уроками — сприймайте кожну операцію як можливість для зростання.