Що таке маржинальна торгівля на Forex? Повний посібник з кредитного плеча та стратегій управління ризиками

Більшість трейдерів на Форекс використовують кредитне плече, але чи справді ви розумієте, як воно працює? Це не лише інструмент для отримання великого прибутку, а й двосторонній меч, який може різати в обидва напрямки. Нижче наведено важливі речі, які потрібно знати перед початком.

Що таке маржа на Форекс? Основні поняття

Поняття про кредитне плече (Leverage)

Кредитне плече на Форекс — це механізм, який дозволяє вам контролювати значно більшу суму грошей, ніж є у вас на рахунку. Це схоже на кредит, який надає брокер для відкриття більшої позиції.

Практичний приклад: Якщо у вас є $1000 і ви використовуєте кредитне плече 1:200, ви можете відкрити позицію вартістю $200,000 на парі EUR/USD. Постачальник послуг фактично позичає вам $199,000 для цієї операції.

Маржа — гарантійний внесок для торгівлі

Маржа — це сума грошей, яку потрібно внести на рахунок для початку торгівлі. Це не втрата, а гарантія для брокера. Коли ви закриваєте позицію, маржа повертається.

Прибуток або збиток від операції додається або віднімається від цієї маржі. Продовжуючи приклад, щоб відкрити позицію $200,000, потрібно внести приблизно 0.5% (тобто $1000) — це початкова сума вашого внеску.

Взаємозв’язок між кредитним плечем і маржею

Ці два поняття мають обернено пропорційний зв’язок:

Кредитне плече = 1 / Рівень маржі

• Якщо рівень маржі становить 1%, то кредитне плече = 1/0.01 = 100 (рівень 1:100)
• Якщо рівень маржі — 2%, то кредитне плече = 1/0.02 = 50 (рівень 1:50)

Постачальник послуг може вимагати різний рівень маржі залежно від волатильності інструменту.

Чому трейдери використовують кредитне плече?

Надмірне збільшення потенційного прибутку

Основна перевага кредитного плеча — це можливість збільшити прибуток у геометричній прогресії.

Практичний запис: Трейдер із маржею $100 і відкриває позицію $20,000 (з кредитним плечем 1:200) на парі EUR/USD. Якщо позиція зросте на 2%, він заробить $400 з початкових інвестицій лише $100. Без кредитного плеча він заробить лише 2% від $100 — тобто $2.

$100 Конкуренція на ринку з невеликим капіталом

Ринок Форекс — це поле для великих фінансових гравців. Кредитне плече дозволяє приватним трейдерам конкурувати ефективно без величезного капіталу. Людина може контролювати позицію, еквівалентну інвестиціям кількох десятків тисяч доларів.

Як працює кредитне плече: порівняльний приклад

Торгівля без використання кредитного плеча

Припустимо, ви купуєте 1 лот EUR/USD $1000 100.000 одиниць### за курсом 1.0920:

• Потрібний капітал: $100,000
• Ціна продажу: 1.1200
• Прибуток: 28 піпів × $10/піп = $280

( Торгівля з кредитним плечем 1:100

Та сама операція, але з кредитним плечем:

• Потрібна маржа: $1,000
• Ціна продажу: 1.1200
• Прибуток: 28 піпів × $10/піп = $280

Різниця: Ви отримуєте ту саму суму, але потрібно внести лише 1% замість 100%. Це і є сила кредитного плеча — воно звільняє ваш капітал для інших операцій.

Попередження: кредитне плече — двосічний меч

) Ризик, що збільшується разом із потенційним прибутком

Ось страшний сценарій: припустимо, два трейдери, A і B, мають по $1000:

Трейдер А — ризикована стратегія:

• Використовує все ###з кредитним плечем 1:1000
• Відкриває коротку позицію $1,000,000 ###10 лотів$1000 EUR/USD за 1.0999
• Якщо курс знизиться до 1.0989 (— всього -10 піпів), він втратить всі $1000 (100% рахунку)
• Не має маржі для підтримки позиції, отримує margin call і позиція закривається автоматично

Трейдер B — консервативна стратегія:

• Використовує кредитне плече 1:100 з тим самим капіталом
• Відкриває позицію $100,000 (1 лот) EUR/USD за 1.0999
• За такої ж ситуації —10 піпів — він втрачає лише ()10% рахунку$100
• Залишаються гроші для подальших операцій або відновлення

Результат: За однакових ринкових рухів, А збанкрутує, а Б залишиться з 90% капіталу для подальших торгів.

( Виникнення margin call

Коли баланс рахунку зменшується до певного рівня )зазвичай 50% початкової маржі$900 , брокер надсилає повідомлення про margin call. Якщо не внести додаткові кошти, позиція автоматично закриється за поточною ринковою ціною.

Проблема у тому, що ринок Форекс дуже швидко змінюється. Зазвичай у вас немає часу внести гроші вчасно. Крім того, при сильних коливаннях ціна покупки і продажу може значно відрізнятися від рівня стоп-лосу, що призведе до більших збитків, ніж очікувалося.

Волатильність валютних пар

Основні валютні пари, такі як EUR/USD, мають відносно невелику волатильність, але інші валютні пари можуть коливатися до 35% за рік. З високим кредитним плечем кілька відсотків коливань може стерти весь ваш маржевий депозит.

Ефективні стратегії управління ризиками

( Принцип “Не клади всі яйця в одну корзину”

Це золотий принцип у торгівлі: ніколи не ризикуйте всім своїм рахунком у одній позиції, навіть якщо ваша стратегія має 90% ймовірності успіху.

Якщо ви ризикуєте 10% рахунку в одній операції, ви вже використовуєте досить велике кредитне плече. Навіть невелика поразка може змусити вас закрити позицію до відновлення ринку. Більше того, великі збитки легко ведуть до емоційних рішень і додаткових втрат.

Рекомендація: ризикуйте лише 1-2% свого рахунку в кожній операції.

) Використання стоп-лосу ###Stop Loss###

Стоп-лос допомагає:

• Чітко визначити суму, яку ви готові втратити перед відкриттям позиції
• Автоматично закрити позицію, коли ринок іде проти вас

Однак слід враховувати, що при сильних коливаннях ціна закриття може перевищувати рівень стоп-лосу. Тому не слід ризикувати надто великими сумами.

Приклад: Якщо ви ризикуєте 1% і ринок пробиває стоп-лос на 3%, реальні збитки — 1-4%. Якщо ж ризик — 10%, то збитки можуть сягати 10-40% рахунку.

Гарантований стоп-лос (GSL)

Деякі брокери пропонують Гарантований стоп-лос ###GSL(, що гарантує закриття позиції точно за рівнем, який ви встановили, незалежно від ринкових коливань. Однак:

• Не всі брокери пропонують GSL
• GSL зазвичай можна поставити лише на відстані до 5% від поточного рівня
• Можуть бути додаткові збори

) Регулювання розміру лота замість рівня кредитного плеча

Це більш практичний підхід: замість намагання зменшити рівень кредитного плеча (з наявних) ресурсів, зменшуйте розмір лота кожної операції.

• Стандартний лот = 100 000 одиниць валюти
• Можна торгувати 0.01 лота, 0.05 лота, 0.1 лота і т.д.

Цей спосіб дозволяє гнучко регулювати ризик без зміни рівня кредитного плеча.

Який рівень кредитного плеча підходить кожному рівню трейдера?

Для початківців

Рекомендується: не перевищувати 1:10 у будь-якій позиції. Навіть краще починати з 1:1 або 1:2, щоб звикнути до процесу.

Пам’ятайте, що не потрібно використовувати весь доступний рівень кредитного плеча. Якщо ваш рахунок дозволяє до 1:1000, ви можете обрати 1:50, регулюючи розмір лота.

( Для досвідчених трейдерів

Люди з успішним досвідом і навичками управління ризиками можуть використовувати більш високі рівні )1:50 - 1:200###, але все одно слід дотримуватися строгих правил управління ризиками.

Правильний вибір кредитного плеча для торгівлі на Форекс

Найкраще кредитне плече — це не найвищий показник, а той, що відповідає вашому рівню досвіду, психології та стратегії.

При виборі брокера зверніть увагу на такі характеристики:

• Гнучкість: можливість регулювати кредитне плече
• Інструменти управління ризиками: підтримка стоп-лосів, тейк-профітів
• Мінімальний розмір лота: від 0.01 лота
• Прозорість: чітке відображення необхідної маржі та потенційних ризиків

Порівнюйте доступні варіанти від різних брокерів і обирайте платформу, що найкраще відповідає вашим потребам.

Висновок: кредитне плече — інструмент, а не спосіб

Кредитне плече і маржа — дві сторони однієї медалі. Це чудові інструменти для збільшення потенційного прибутку, але вони також можуть швидко збільшити збитки.

Ключ до успіху —:

• використовувати кредитне плече відповідно до вашого досвіду
• ніколи не нехтувати управлінням ризиками
• дотримуватися правил щодо розміру позиції
• завжди ставити стоп-лос перед відкриттям позиції
• розглядати Форекс як довгостроковий ринок, а не швидкий спосіб збагачення

Пам’ятайте: стабільний прибуток приходить від здорових угод, а не від великих удач з високим кредитним плечем.