Зрозуміти, що таке кредитне плече (Leverage) і як його використовувати для отримання прибутку в торгівлі

Використання кредитного плеча у фінансових операціях — це потужний інструмент, який допомагає інвесторам з невеликим капіталом відкривати великі позиції. Особливо привабливо для молодих трейдерів, leverage дозволяє вам збільшити купівельну спроможність рахунку та потенційний прибуток. У цій статті детально пояснено, що таке leverage, як він працює, його переваги та недоліки, а головне — як ефективно керувати ризиками.

Фінансовий leverage — базове поняття

Leverage (кредитне плече) — це концепція, запозичена з фізики, широко застосовувана у фінансовій торгівлі на ринках, таких як Forex, криптовалюти, цінні папери та товари.

Більшість початкових трейдерів віддають перевагу торгівлі за спотовими цінами (spot trading) — тобто вони хочуть купити акції на суму 10 000 USD, для чого мають мати на рахунку цю суму. Однак професійні трейдери віддають перевагу торгівлі з використанням leverage — тобто для купівлі акцій на 10 000 USD їм потрібно лише внести невеликий депозит.

Основний механізм: Ви вносите невелику суму як маржу, щоб позичити більшу суму від брокера для здійснення великих угод. Наприклад: для торгівлі ф’ючерсним контрактом EUR на суму 100 000 USD при leverage 1:200 вам потрібно близько 500 USD готівкою.

Маржа (Кредитне забезпечення) — важлива складова

Leverage тісно пов’язаний з поняттям маржі (кредитне забезпечення). Це мінімальна сума, яку потрібно мати на рахунку для використання leverage.

У наведеному вище прикладі 500 USD — це необхідна маржа для торгівлі ф’ючерсним контрактом EUR. Решта (99.500 USD) — це позика, отримана через механізм leverage.

Формула розрахунку:

• Загальна вартість угоди = 100 000 USD
• Вимога маржі = 500 USD
• Відношення маржі = 0,5% (500/100.000)
• Відношення leverage = 1:200

Відсоткове співвідношення leverage — популярні рівні та вибір

Різні брокери пропонують різні рівні leverage відповідно до своїх правил. Популярні співвідношення: 20:1, 50:1, 100:1, 200:1 і 400:1.

Таблиця популярних рівнів leverage

Важливо пам’ятати: Хоча співвідношення 400:1 дуже привабливе, воно дуже ризиковане. Трейдер, який вносить 300 USD і намагається торгувати з співвідношенням 400:1, може втратити весь депозит за кілька хвилин, якщо не контролює ризики належним чином.

Реальне формулювання leverage

Щоб обчислити фактичний leverage, який ви використовуєте:

Фактичний leverage = Загальна вартість відкритих позицій / Ваш капітал

Наприклад: якщо ви внесли $1.000 і відкрили позицію на $10.000, ваш фактичний leverage становить 10:1.

Торгівля з leverage — як це працює

Торгівля з leverage (так звана margin trading) — це система, яка дозволяє відкривати значно більші позиції, ніж ваш реальний капітал. Це поширений механізм на сучасних фінансових ринках.

Детальний приклад

Ситуація: у вас є $1.000 і ви хочете інвестувати у акції за ціною $100 кожна акція.

Звичайна торгівля (без leverage):

• Ви можете купити: 10 акцій
• Якщо ціна зросте на $20 за акцію → прибуток: $200 (20% ROI)
• Якщо ціна знизиться на $20 за акцію → збиток: $200 (20% втрати капіталу)

Торгівля з leverage (margin 10%):

• Вам потрібно внести депозит: $100
• Позичити: $900 від брокера
• Ви можете купити: 100 акцій (на суму $10.000)
• Якщо ціна зросте на $20 за акцію → прибуток: $2.000 (200% ROI) ✅
• Якщо ціна знизиться на $20 за акцію → збиток: $2.000 (200% втрати капіталу) ❌

Явна різниця: За однакових коливань ціни leverage збільшує прибутки, але також і збитки у 10 разів.

Ринки, де можна торгувати з leverage

Індексні (Індекси)

Індекси — це числовий показник ефективності групи активів з певної біржі, регіону або галузі. Оскільки індекси не є фізичними активами, ними можна торгувати лише через CFD або ETF. Leverage дуже підходить для цього ринку через його відносно невелику волатильність.

Forex (Валютний ринок)

Forex — це ринок купівлі-продажу валют з метою отримання прибутку. Це наймасовішій фінансовий ринок у світі з обсягом у тисячі мільярдів доларів щодня. Невеликі коливання цін роблять Forex ідеальним для використання leverage.

Криптовалюти (Cryptocurrency)

Криптовалюти — це цифрові гроші, незалежні від банків і урядів. Продукти з використанням leverage дозволяють інвестувати у Bitcoin, Ethereum та інші криптовалюти без значних капіталовкладень. Однак, через високу волатильність цін криптовалют, потрібно дуже обережно керувати ризиками.

Товари (Commodities)

Ви можете гнучко інвестувати у глобальні товарні ринки, такі як золото, срібло, нафта тощо. Leverage допомагає вам брати участь у цих ринках з меншим капіталом.

Опціони (Options)

Торгівля на основі цін базових активів. Цей ринок дуже гнучкий, але й складний, підходить для досвідчених трейдерів.

Популярні продукти з leverage

CFD (Контракти на різницю)

Це угода між вами і брокером про торгівлю різницею цін конкретного фінансового активу між моментом відкриття і закриття позиції. CFD — найпопулярніший дериватив для leverage.

Ф’ючерси (Futures)

Ф’ючерси дозволяють торгувати активами з датою розрахунку у майбутньому. Вони мають високий рівень leverage і широко використовуються на ринках.

Спред-ставки (Spread Betting — тільки у Великій Британії)

Це спосіб ставити на напрямок руху ринку. Ви отримуєте прибуток, якщо ціна йде за вашим прогнозом, і зазнаєте збитків у разі протилежного руху.

Переваги торгівлі з leverage

1. Значне збільшення купівельної спроможності

Замість сплачувати всю суму за угодою, ви платите лише невелику частину. Наприклад, позиція на $3.000 при leverage 400:1 вимагає лише $7,50 внеску, що дозволяє контролювати більші суми з меншим капіталом.

2. Низькі витрати

Багато торгових продуктів мають низьку ціну, що дозволяє більшості трейдерів легко долучитися. Замість великих інвестицій можна використовувати leverage для отримання вигоди від коливань цін.

3. Отримання прибутку від зниження цін (шортинг)

З leverage ви можете отримувати прибуток при падінні цін активів за допомогою стратегії шортінгу. Це відкриває додаткові можливості для заробітку.

4. Торгівля 24/7

Хоча години торгівлі різняться залежно від ринку, основні ринки, такі як Forex, криптовалюти та індекси, завжди відкриті для торгівлі цілодобово.

Недоліки — підвищені ризики збитків

1. Посилення збитків

Це найбільший недолік leverage. Він не лише збільшує прибутки, а й збільшує збитки. Оскільки початковий капітал менший за загальну вартість угоди, навіть невелика коливання може призвести до значних втрат.

Порівняння двох трейдерів

Висновок: Трейдер A може втратити понад половину капіталу при невеликій коливанні, тоді як трейдер B — лише невелику частину.

2. Margin Call (Виклик маржі)

Якщо ваша позиція йде проти вас, брокер може вимагати додатковий внесок для підтримки відкритої позиції. Це називається margin call. Якщо у вас немає коштів для додаткового внеску, брокер може автоматично закрити частину або всю вашу позицію, щоб обмежити збитки.

3. Вартість утримання позиції (Overnight Fees)

При використанні leverage ви позичаєте гроші. Якщо тримати позицію понад добу, потрібно платити невеликий відсоток за кредит.

Ефективна стратегія управління ризиками

1. Стоп-лосс (Cтоп-лосс — S/L)

Встановлення рівня стоп-лосс автоматично закриє вашу позицію, коли ціна досягне визначеного рівня збитку. Це допомагає обмежити втрати у разі несподіваного руху ринку. Однак у швидких ринкових умовах стоп-лосс може не спрацювати за ціною, яку ви вказали (slippage).

2. Взяття прибутку (Тейк-профіт — T/P)

Це рівень ціни, при досягненні якого ви закриваєте позицію і фіксуєте прибуток. Це зменшує ризик втрат після сильного зростання ціни. Наприклад, якщо акція зросла і наближається до важливого рівня опору, ви можете встановити тейк-профіт перед корекцією.

3. Раціональне управління позицією

• Не використовуйте весь доступний купівельний потенціал
• Діліть позицію на кілька менших ордерів
• Торгуйте лише частиною капіталу в кожній угоді
• Правило 2% — ризикуйте лише 2% капіталу на одну угоду

4. Обмеження ризику на рахунку

Деякі брокери пропонують рахунки з захистом від збитків, що гарантує наявність стоп-лоссів або обмежує ризики на ринку.

Як обрати відповідний рівень leverage

Основні принципи

Чим вище leverage → тим більший ризик, але й потенційний прибуток

• Початковий трейдер: 5:1 — 10:1 — безпечний рівень
• Трейдер середнього рівня: 20:1 — 50:1 — при умові вміння керувати ризиками
• Професійний трейдер: 100:1 і вище — але потрібно бути дуже обережним

Переваги розумного використання leverage

При правильному рівні leverage:

• Ви отримуєте більшу гнучкість у встановленні стоп-лоссів
• Можливість отримати вищий прибуток
• Значно зменшується ризик втрати всього капіталу

Порівняння: Leverage — це як кредитна картка: ви знаєте, що можете позичати більше, але це супроводжується додатковими витратами та ризиками. Використання leverage — це опція, а не обов’язок.

Поради новачкам

Крок 1: Розумійте концепцію

Перед початком торгівлі потрібно чітко усвідомлювати:

• Що таке leverage і як він працює
• Що таке маржа і чому вона важлива
• Ризики та можливості, що несе leverage
• Як працює leverage на різних ринках

Крок 2: Починайте з демо-рахунку

Використовуйте демо-рахунок (тренувальний рахунок з віртуальними коштами) перед реальними інвестиціями. Це допоможе вам:

• Ознайомитися з інтерфейсом платформи
• Відчути реальний досвід торгівлі
• Зрозуміти, як працює ринок
• Перевірити стратегії без ризику втрат

Крок 3: Розробіть стратегію управління ризиками

• Завжди встановлюйте стоп-лосс для кожної угоди
• Ризикуйте лише 1-2% капіталу на угоду
• Тримайте рівень leverage у безпечних межах
• Не торгуйте під впливом емоцій

Крок 4: Торгуйте реальними коштами

• Починайте з невеликих сум
• Застосовуйте знання з демо-рахунку
• Постійно збільшуйте обсяг при прибутках
• Постійно керуйте ризиками

Висновок

Leverage — це потужний інструмент, але дуже небезпечний при неправильному використанні. Він може допомогти отримати великі прибутки з невеликих вкладень, але й може зруйнувати весь капітал за кілька хвилин.

Ключові принципи успіху:

1. Розумійте механізм роботи leverage
2. Практикуйте на демо-рахунку перед реальними торгами
3. Керуйте ризиками за допомогою стоп-лоссів і тейк-профітів
4. Обирайте рівень leverage відповідно до досвіду та капіталу
5. Завжди враховуйте найгірший сценарій перед відкриттям позиції

Дотримуючись цих правил, ви зможете максимально збільшити шанси на стабільний прибуток від торгівлі з використанням leverage. Успіхів!