Що таке довгі та короткі позиції? Детальний посібник з відкриття коротких позицій та торгових стратегій

Щоб ефективно брати участь на фінансовому ринку, інвесторам потрібно добре розуміти базові поняття щодо способів розміщення ордерів. У цій статті буде проаналізовано два важливі терміни, які повинен знати будь-який трейдер: Long і Short, або ж Long position і Short position, а також пояснено in short — що таке у контексті торгівлі.

Поняття Position – основа будь-якої торгівлі

У світі фінансів position (або позиція) означає відкритий ордер, який відкрив інвестор. Це може бути ордер на купівлю або продаж будь-якого фінансового інструменту.

Чому потрібно обмежувати позицію?

Кожен продукт має свої правила щодо максимальної кількості позицій, які може тримати один інвестор. Ці обмеження встановлюються для:

• Захисту прозорості ринку
• Запобігання маніпуляціям цін з боку великих інвесторів через масовий викуп
• Захисту прав дрібних інвесторів
• Забезпечення чесної та ефективної торгівлі

Розуміння цих обмежень допоможе вам оптимізувати стратегію торгівлі та не пропустити цінні можливості.

Long Position – очікування зростання ціни

Лонг (або ордер на купівлю) — це рішення купити фінансовий інструмент, коли ви прогнозуєте, що ціна зросте в майбутньому.

Як використовувати Long Position на практиці

На фондовому ринку: Інвестор може виставити лонг-ордер на акції Tesla за ціною 150,42 USD за акцію з обсягом 1 лот, з використанням кредитного плеча 1:10. Потім він встановлює автоматичні рівні фіксації прибутку та стоп-лосу для управління ризиками.

На ринку Форекс: Аналогічно, інвестор може відкрити лонг на парі EUR/USD за ціною 1,05867 USD, обсягом 0,01 лота з кредитним плечем 1:30.

Тригери для використання Long Position

Фундаментальний аналіз: Коли публікуються позитивні макроекономічні новини — наприклад, низька інфляція, високий ВВП, високий рівень зайнятості — це зазвичай створює оптимістичний настрій, що підвищує ціни. Це хороший час для відкриття лонг-ордерів.

Технічний аналіз: Моделі свічок і індикатори можуть давати чіткі сигнали:

• Свічкові моделі пробою, дна «ніпп», double bottom — сигнал до зростання тренду
• MACD, RSI, Ichimoku — підтверджують тренд зростання
• Наприклад: графік Microsoft показує, що після зниження з’явилася модель пробою зростання, що є сигналом для відкриття лонг-ордеру

Short Position – прибуток від зниження тренду

Лонг (або ордер на продаж) — це дія продажу фінансового інструменту з прогнозом, що ціна знизиться.

Як застосовувати Short Position

На фондовому ринку: Інвестор виставляє ордер на продаж акцій Apple за ціною 134,43 USD за акцію, обсягом 3 лоти, з кредитним плечем 1:10, з очікуванням зниження ціни.

На ринку Форекс: Ордер на короткий продаж можна застосувати до пари USD/JPY за ціною 136,71 USD, обсягом 0,02 лота, з кредитним плечем 1:50.

Ситуації для відкриття Short

Використання негативних новин: Коли на ринку домінують негативні фактори — висока інфляція, жорстка монетарна політика центральних банків — інвестори зазвичай масово продають. Це створює тиск на ціни. Приклад — друга половина 2022 року: сильне зростання долара США через підвищення ставок, що принесло значний прибуток багатьом трейдерам, які відкрили короткі позиції на EUR/USD.

Технічні сигнали:

• Модель double top (дві вершини), трендові лінії, ціновий канал — тренд зниження
• MACD перетинає вниз, Bollinger Bands розширюються внизу, MA знижуються
• Наприклад: на графіку USD/JPY, коли MACD перетинає вниз і гістограма розширюється нижче базової лінії, це чіткий сигнал для відкриття короткої позиції

Порівняння Long і Short – переваги та недоліки

Питання-відповіді про Long і Short

Що таке in short у контексті торгівлі?
Цей термін зазвичай використовується як скорочення від «short» — коротка позиція, або ж означає «коротко» або «в короткому викладі» у коментарях щодо стратегій.

Чи можна використовувати short position?
Так, цілком. Коли ринок у тренді зниження, короткі позиції допомагають інвестору отримати прибуток. Але потрібно добре знати управління ризиками.

Чи можна застосовувати Long на всіх ринках?
Так. Long — найпоширеніша стратегія, її приймають у будь-яких ринках, від основних до деривативів.

Чи можна застосовувати Short на всіх ринках?
Ні. В Україні на основному фондовому ринку короткі позиції не дозволені, як у США чи Австралії. Однак короткі позиції дозволені на всіх внутрішніх і міжнародних деривативних ринках.

Що легше — Long чи Short?
Обидва залежать від здатності аналізувати ціновий тренд. Прогноз зростання — використовуємо Long; прогноз зниження — Short. Складність полягає не у самих ордерах, а у точності аналізу.

Чи варто відкривати Long і Short одночасно?
Інвестору не рекомендується відкривати Long і Short на один і той самий актив одночасно. Це може призвести до програшу обох сторін і втрати транзакційних витрат без отримання прибутку.

Однак можна відкривати Long і Short на різних валютних парах або інструментах, якщо аналіз показує можливості. Наприклад: коли долар США посилюється, можна коротко продавати EUR/USD і одночасно відкривати довгу позицію на USD/JPY, щоб скористатися глобальним трендом.

Висновок

Добре розуміти поняття Long, Short, Long position, Short position і знати, що таке in short — це перший крок до успішного інвестора. Кожен тип ордера має свої переваги, а ключ до перемоги — в правильному часі, правильному місці та хорошому управлінні ризиками. Починайте з закріплення теорії, а потім застосовуйте її на практиці з допомогою технічного та фундаментального аналізу для прийняття більш обґрунтованих торгових рішень.