Читання графіка цін на золото: від основ до просунутого - посібник для новачків-трейдерів

Золото завжди є активом-укриттям, якому довіряють інвестори під час нестабільності ринку. Але щоб торгувати ефективно, потрібно вміти правильно читати та аналізувати графіки цін на золото. Ця стаття проведе вас крок за кроком.

Золото за 50 років: довгострокова гра

Історичні дані показують, що золото — один із найефективніших активів:

• Топ-ефективність: Золото посідає третє місце за показниками за 50 років (1972-2020), поступаючись лише акціям США (18.529%) та REIT (11.457%), з приростом 4.084%
• Міцність: кількість днів з мінімумом у золота — лише 11 разів, що значно менше, ніж у інших активів
• Чорні роки: 1981 (-32%) та 2013 (-28%)
• Безперервний тренд зростання: з 1972 року золото зростає безперервно 5 років з середнім приростом 34%, тоді як американські акції знижуються на 10% і більше

Інфляція — це страх інвесторів. З 1994 по 2001 роки золото стабільно перевищувало дохідність за відсотками, що доводить його захисну функцію.

Розвиток цін на золото 2022-2024: важливі етапи

Золото ніколи не мовчить, особливо за останні 3 роки:

2022:

• Рік почався з рівня $1,811/oz (4/1/2022)
• Війна Росії та України спричинила стрімке зростання до $1,936.30 (24/2/2022)
• Жовтень — “місяць дощу”, ціна опустилася до мінімуму $1,626.65

2023-2024 — справжній золотий рік:

• Наприкінці 2022/на початку 2023: зростання на 14% через м’якшу політику ФРС
• Березень 2023: прорив через $2,000 після краху Silicon Valley Bank (інвестори шукають безпечне притулок)
• Наприкінці 2023: золото досягло $2,183.49 — історичний максимум
• 2024: подальше зростання, прорив через $2,700

Фактори, що сприяють: геополітична напруга, очікування зниження ставок ФРС, глобальна інфляція на високому рівні (CPI США сягнув 7%).

Фундаментальний аналіз: 8 факторів, що визначають ціну золота

Щоб ефективно читати графіки цін на золото, потрібно розуміти “нитки”, що тягнуть ціну:

1. Політична ситуація

Золото зростає під час світової нестабільності. Наприклад: напруга між Росією та США, конфлікти на Близькому Сході — саме тоді інвестори шукають активи-укриття.

2. Епідемії

Коронавірус, Омікрон… кожного разу, коли з’являється новий штам, золото миттєво реагує. У 2020-2021 роках пандемія значно підняла ціну.

3. Національна економічна політика

Бюджет збалансований → сильна валюта → ціна на золото знижується. Бюджетний дисбаланс → слабка валюта → зростання золота.

4. Переваги та дефіцит бюджету

Країна з економічним профіцитом → сильна валюта. Профіцит — можливість накопичувати золото.

5. Світовий торговий обіг

Великий попит на валюту через міжнародні транзакції → впливає на ціну золота.

6. Інфляція та відсоткові ставки

Це “ключові гравці”. Висока інфляція → зростання золота (захист активів). Зростання ставок → зниження золота (більш привабливі депозити).

З кінця 2021 року, коли ФРС почала підвищувати ставки на 0,5% і глобальна інфляція зросла (CPI США 7%), золото реагує дуже активно.

7. Ефективність альтернативних активів

Коли акції падають, долар слабшає → золото зростає (інвестори виходять із ризикових активів).

8. Рівень безробіття

Високий рівень безробіття → слабка економіка → зростання попиту на золото. За даними ILO, рівень безробіття залишатиметься високим щонайменше до 2023 року.

Технічний аналіз: інструменти для “перемоги” на ринку

Фундаментальний аналіз пояснює “чому”, але технічний — “коли”. Ось 3 основні методи:

Свічковий графік (Candlesticks) — король аналізу

• Зелена свічка: ціна закривається вище за відкриття (bullish)
• Червона свічка: ціна відкривається вище за закриття (bearish)
• Модель Доджі: ціна відкриття дорівнює ціні закриття → сигнал невизначеності ринку → можливий поворот тренду
  • Доджі з довгим “нігтем”: явна невпевненість
  • Доджі “човник”: після тренду вниз — сигнал до зростання
  • Доджі “могила”: сильне відторгнення покупців

Скользящі середні (MA)

• MA 50: середній тренд
• MA 100/200: важливі рівні для довгострокового тренду
• Стратегія: купувати, коли ціна перетинає MA 50, продавати — коли опускається нижче MA 50

3 Основні тренди

• Висхідний тренд: вищі вершини та вищі низини (купівля)
• Низхідний тренд: нижчі вершини та нижчі низини (продаж)
• Боковий тренд: ціна коливається в межах — очікуємо можливості(

) Показники для просунутих

• RSI ###Індекс відносної сили(: RSI > 70 — перекупленість )продаж(, RSI < 30 — перепроданість )купівля(
• Стохастик: схожий на RSI, працює в діапазоні 0-100
• Фібоначчі рівні: пошук рівнів підтримки/опору )23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%(
• Волна Елліот: ринок рухається за хвилями )5 хвиль зростання, 3 хвилі корекції(
• Полінджер-лінії: 3 лінії — середня, верхня, нижня )для визначення розвороту(
• ATR )Average True Range(: вимірює волатильність

Як читати графіки цін на золото на різних таймфреймах

• 5-15 хвилин: для денних трейдерів )інтрадей(
• 1-4 години: для свінг-трейдерів
• Щоденні/тижневі: для довгострокових інвесторів
• Річні: для довгострокового тренду

Правило: чим більший таймфрейм, тим сильніший сигнал. Перетин MA 200 на денному графіку сильніший за перетин MA 5 хвилин у 100 разів!

2024: чи варто торгувати золотом?

Оптимістичні причини:

• ANZ Research прогнозує зростання до $2,200 до вересня 2024 )вже перевищено(
• Центральні банки купують 800 тонн золота )2023-2024(, на 14% більше, ніж минулого року
• Інфляція залишається високою, ФРС може зберегти високі ставки
• Геополітична напруга триває

Попереджувальні причини:

• Ціна занадто висока → ризик корекції
• Якщо ФРС несподівано підвищить ставки → золото знизиться
• Ринок може перейти у криптовалюти або інші активи

Висновок: Золото залишається безпечним активом. Але рекомендується тримати лише 10-20% портфеля у золото, не йти “все або нічого”.

5 практичних порад для новачків

1. Контролюйте емоції: не завжди потрібно купувати під час зростання. Якщо ви “бульоз” завжди, можете купити на піку.

2. Розмір позиції: не йдіть “все або нічого”. Якщо золото — “захист”, тримайте 10-15% портфеля.

3. Реальне золото чи ETF? Якщо боїтеся фінансових криз, тримайте 1-2% у фізичному золоті. Решту — у ETF або ф’ючерсах.

4. Слідкуйте за доларом США: це головний фактор, що впливає на ціну золота. Сильний долар — золото дешевшає, слабкий — дорожчає.

5. Будьте протилежним тренду: коли всі радіють зростанню золота — подумайте про зменшення позицій. Коли всі у відчаї — це шанс. Перевіряйте “Commitment of Traders” від CFTC, щоб оцінити ринковий настрій.

Висновок

Читати графіки цін на золото не складно, якщо поєднати фундаментальний аналіз )зрозуміти, чому ціна рухається( + технічний аналіз )знати, коли входити/виходити( + управління ризиками )ніколи не йти “все або нічого”(.

У 2024 році золото має шанси продовжити зростання через фактори інфляції, високих ставок і геополітичної напруги. Але пам’ятайте: інвестиції — це і можливості, і ризики. Завжди зважуйте все ретельно!