Детальний огляд торгівлі опціонами (Options) – від базового до просунутого

Право Опціон (Options) Що Це Таке?

Один із контрактів опціон дозволяє його власнику мати право купити або продати певний актив за фіксованою ціною, але не зобов’язаний це робити. Це популярний похідний інструмент на світовому фінансовому ринку, що допомагає інвесторам збільшити шанси отримати прибуток.

Options базуються на базових активах, таких як криптовалюта (Bitcoin, Ethereum), фондові індекси або ETF. Замість прямого придбання активу, трейдери можуть прогнозувати його ціну в конкретний момент у майбутньому.

Приклад Реального Вжитку

Припустимо, Bitcoin зараз коштує 28 000 USD. Ви прогнозуєте зростання ціни і купуєте опціон колл (call option) з ціною виконання 28 000 USD. Однак, коли термін контракту настає, ціна BTC знижується до 20 000 USD. У такому випадку, ви не зобов’язані купувати — але сплачена страхова премія не повертається.

Відмінність Між Options і Futures

Головна різниця — право вибору. З Options у вас є право, але не обов’язок. Навпаки, Futures зобов’язують вас виконати угоду при настанні терміну, незалежно від поточної ціни.

Основні Характеристики Options

1. Взаємодія з Активом без Його Володіння

Options — похідний інструмент, що дозволяє вам опосередковано брати участь у ринку криптовалют без необхідності купувати, зберігати або керувати реальним активом.

2. Використання Левериджу

За невеликих капіталовкладень ви можете контролювати значний обсяг. Наприклад: з 1 000 USD і левериджем 1:100 ви можете торгувати Bitcoin на суму 100 000 USD.

3. Отримання Прибутку Від Зниження Цін

На відміну від традиційної торгівлі (купити дешево, продати дорого), Options дозволяють отримувати прибуток навіть при падінні активу через пут-опціони.

Компоненти Контракту Options

Дата Виставлення (Expiration Date)

Це дата закінчення контракту. Наприклад, якщо ви відкриваєте опціон колл з прогнозом, що Bitcoin досягне 30 000 USD 30/4/2025, то це і є дата закінчення.

Ціна Виконання (Strike Price)

Фіксована ціна, встановлена у контракті. Вона не змінюється протягом дії контракту. У наведеному вище прикладі strike price — 30 000 USD.

Страхова Премія (Premium)

Це сума, яку ви платите за право виконати контракт. Якщо ви не реалізуєте контракт, ця сума втрачається.

Розмір Контракту

Кількість активів, яку можна торгувати у рамках одного опціонного контракту. Ця кількість заздалегідь фіксована.

Call Options і Put Options — Два Основних Види

Call Options (Опціон Колл)

Call options дозволяють купити актив за визначеною ціною, але не зобов’язані це робити. Ви сплачуєте страхову премію за це право.

Прибуток і Втрати:

• Максимальні втрати: рівні сплаченій премії
• Можливий прибуток: необмежений

За Трансакційною Трактовкою:

• In The Money (ITM): ціна виконання нижча за поточну ринкову → контракт має цінність
• At The Money (ATM): ціна виконання дорівнює сумі премії плюс поточна ціна → точка беззбитковості
• Out Of The Money (OTM): ціна виконання вища за поточну ціну → контракт без прибутку

Put Options (Опціон Пут)

Put options дозволяють продати актив за визначеною ціною. Також потрібно сплатити страхову премію.

Якщо ціна Bitcoin знизиться до 24 000 USD, але у вас є put-опціон з strike price 27 800 USD, ви все одно можете продати за вищою ціною, ніж ринок.

За Трансакційною Трактовкою:

• In The Money (ITM): ціна виконання вища за поточну ціну
• At The Money (ATM): ціна виконання вища за поточну ціну на суму рівну премії
• Out Of The Money (OTM): ціна виконання нижча за поточну ціну

Основні Стратегії Торгівлі Options

Covered Call

Ви володієте активом і одночасно продаєте опціон колл. Ця стратегія допомагає отримати додатковий дохід, якщо ви очікуєте, що ціна коливатиметься нижче ціни виконання.

Long Put

Купівля put-опціону, коли ви прогнозуєте зниження ціни. Якщо прогноз вірний, прибуток може бути в кілька разів більшим. Недолік — обмежені втрати рівнем сплаченої премії.

Married Put

Ви володієте активом і одночасно купуєте put-опціон як страховку. Якщо ціна активу знизиться, put компенсує збитки.

Переваги Торгівлі Options

✅ Можливість Заробити Від Ринків Зниження: Ви отримуєте прибуток не лише при зростанні ціни, а й при її падінні.

✅ Захист Від Ризиків: Options працюють як страховка, що захищає ваш портфель.

✅ Обмежені Втрати: Максимальні збитки — рівні сплаченої премії, без несподіванок.

✅ Фінансовий Леверидж: Контролюйте великі позиції за менший капітал.

✅ Різноманітність Стратегій: Безліч комбінацій call і put для створення різних стратегічних позицій.

Недоліки Торгівлі Options

❌ Складність: Options мають багато технічних понять, що може ускладнювати початківцям.

❌ Високі Витрати: Маржинальні платежі та комісії зазвичай вищі, ніж у акціях або ф’ючерсах.

❌ Ризики для Продавця: Продавець options може зазнати необмежених збитків.

❌ Margin Call: Якщо не підтримуєте маржу, брокер може ліквідувати вашу позицію.

❌ Ризик Ліквідності: У періоди сильних ринкових коливань можливі проблеми з продажем активів або банкрутство біржі.

Правовий Статус Торгівлі Options

В Україні

Зараз торгівля Options в Україні не має чіткої правової бази. Вона регулюється Постановою 158/2020/NĐ-CP щодо деривативів.

Options можна торгувати через OTC (Over-The-Counter) і переважно для великих корпорацій. Перший деривативний продукт на українському ринку — ф’ючерс на індекс VN30.

Де Торгувати Options?

Якщо ви бажаєте торгувати Options, шукайте міжнародні платформи з ліцензіями та регулюванням від міжнародних фінансових організацій. При виборі платформи звертайте увагу на:

• ✓ Регулювання та контроль з боку фінансових органів
• ✓ Інструменти аналізу та управління ризиками
• ✓ Хороший сервіс підтримки клієнтів
• ✓ Зручна платформа, що підтримує різні пристрої
• ✓ Гнучкий леверидж

Поради Новачкам

🎯 Вивчайте Перед Початком: Засвоюйте базові знання про Options перед реальними інвестиціями.

🎯 Починайте З Малих Сум: Починайте з невеликих обсягів і збільшуйте по мірі впевненості.

🎯 Обирайте Один Актив: Зосередьтеся на одному активі, щоб краще його розуміти і уникнути помилок.

🎯 Майте Стратегію: Плануйте торгівлю і дотримуйтесь його послідовно.

🎯 Керуйте Ризиками: Завжди використовуйте стоп-лоси і не ставте всі кошти на одну ставку.

Підсумок: Торгівля Options відкриває багато можливостей для отримання прибутку поряд із традиційними методами. Однак через складність і потенційні ризики потрібно ретельно вивчити інструменти і стратегії перед початком. Ключові до успіху — підготовка, дисципліна і ефективне управління ризиками.