Оволодійте навичками читання графіків цін на золото — практичний посібник для трейдерів

Золото завжди є активом “避難”, який обирають багато інвесторів у періоди економічної нестабільності. Однак, щоб заробляти на цьому цінному металі, потрібно чітко розуміти, як читати графіки цін на золото та враховувати фактори, що впливають на ціну. Ця стаття покроково навчить вас ефективно аналізувати ринок золота.

Важливі історичні рівні цін на золото

Дані від World Gold Council показують, що історія торгівлі золотом була дуже волатильною, але приносила довгострокові прибутки:

• 50 років (1971-2021): Золото зросло на 4.084%, перевищуючи інфляцію (582%) та більшість інших активів
• 10 разів перемагало: з 1972 по 2020 рік золото було лідером за доходністю серед активів США 10 разів, поступаючись лише нерухомості (12 разів)
• “Чорні” роки: 1981 (-32%) та 2013 (-28%) були найгіршими для золота
• Стійка тенденція зростання: з 1972 року, кожного разу, коли золото зростало протягом 5 років поспіль, середньорічний приріст становив 34%

Останні коливання (2022-2024)

Ціна на золото почала 2022 рік з рівня $1.811, потім стрімко зросла до $1.936,30 після початку війни Росії з Україною. У жовтні 2022 року відбулося різке коригування до $1.626,65, але з кінця року почалося відновлення після сигналів ФРС про пом’якшення політики. Падіння Silicon Valley Bank у березні 2023 року змусило інвесторів шукати безпечні активи, що призвело до прориву рівня $2.000 і подальшого зростання, досягнувши історичного максимуму $2.183,49.

Основні фактори, що визначають ціну на золото

При аналізі графіка цін на золото не можна покладатися лише на один аспект. Потрібно враховувати такі основні фактори:

Геополітична нестабільність: Напруженість між США та Росією, конфлікти в Ізраїлі-Хамасі та несподівані ситуації змушують інвесторів шукати безпечне місце для збереження капіталу. Кожного разу нові геополітичні події спричиняють миттєву позитивну реакцію цін на золото.

Інфляція та відсоткові ставки: Це головні драйвери. Коли інфляція висока (як CPI США на рівні 7% у 2022 році — найвищий за 40 років), інвестори переходять до золота як до “захисного щита від інфляції”. Навпаки, коли ФРС підвищує ставки, ціна на золото може зазнавати тиску через зростання доходності фіатних валют.

Стан долара США: Золото має обернені відносини з доларом. Коли долар слабшає, золото стає дешевшим для міжнародних інвесторів, що підвищує попит.

Національна економічна політика: Бюджетний дефіцит, торговельна політика та монетарне розподілення грошей у великих країнах безпосередньо впливають на ціну золота.

Попит з боку центральних банків: Останні звіти показують, що центральні банки купили 800 тонн золота з січня по вересень 2023 року, що на 14% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Цей попит підштовхнув ціну золота на 10% у 2023 році.

За прогнозами ANZ Research, ціна на золото продовжить зростати до $2.200 у вересні 2024 року через проблеми у банківській системі США, високі ставки та невизначеність щодо ліміту боргу.

Навички технічного аналізу графіка цін на золото

Технічний аналіз базується на припущенні, що минулі цінові рухи є найкращим індикатором майбутніх. Це незамінний інструмент для будь-якого трейдера.

Види графіків та тренди

Існує три основні типи графіків: свічковий графік (Candlestick) — найпопулярніший, лінійний графік (Line chart) для загального огляду, та баровий графік (Bar chart) — більш детальний.

Кожен графік показує три основні тренди цін:

• Вгору (Uptrend): ціна постійно оновлює максимум і мінімум
• Вниз (Downtrend): ціна постійно оновлює мінімум і максимум
• Боковий (Sideways): ціна коливається в межах без чіткої тенденції

Таймфрейми

Обирайте таймфрейм відповідно до вашого стилю торгівлі:

• Інтрейдинг (купівля-продаж упродовж дня): графіки 5, 15 хвилин або годинні
• Свінг-трейдинг/довгострокові (утримання від кількох днів до кількох тижнів): графіки 4-годинні, денні або тижневі

Золоте правило: коливання за 15 хвилин можуть бути дуже важливими для інтрадієвих трейдерів, але не мають значення для довгострокових інвесторів.

Модель свічки Доджі — сигнал до розвороту

Свічка Доджі — символ невизначеності ринку. Вона має відкриття і закриття майже на одному рівні, утворюючи лінію посередині з довгими “хвостами” зверху і знизу.

Доджі з довгим хвостом: з’являється після тривалого тренду вгору або вниз, зазвичай сигналізує про можливий розворот.

Доджі дракон (Dragonfly Doji): має довгий нижній хвіст, але ціна відновлюється — свідчить про відмову продавців від низьких цін і можливий розворот вгору.

Доджі пам’ятник (Gravestone Doji): має довгий верхній хвіст, що свідчить про спробу покупців підняти ціну, але безуспішно — можливий розворот вниз.

Важливі технічні індикатори

Середні ковзні (Moving Average — MA)

Найпоширеніший індикатор. Простий стратегія: купуйте, коли ціна вище MA50, продавайте — коли нижче. Також, “золотий хрест” — коли MA10 перетинає MA50 — сильний сигнал до покупки.

Рівні Фібоначчі (Fibonacci Retracement)

Цей інструмент допомагає визначити потенційні рівні підтримки і опору: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%. Трейдери очікують повернення ціни до цих рівнів для пошуку точок входу.

Індикатор RSI (Relative Strength Index)

RSI порівнює середню прибутковість з середніми втратами за певний період (зазвичай 14 днів). Значення нижче 30 сигналізує про перепроданість ринку (можливість купівлі), вище 70 — про перекупленість (можливість продажу).

Стохастик (Stochastic Oscillator)

Працює схоже з RSI, але базується на положенні ціни відносно максимуму і мінімуму за період. Нижче 20 — перепроданість, вище 80 — перекупленість.

Полігон Біллінджера (Bollinger Bands)

Три лінії: середня (MA20), верхня і нижня — відхилення від MA на 2 стандартні відхилення (. При дотику ціни до верхньої або нижньої лінії зазвичай очікується розворот.

ATR )Average True Range(

Вимірює волатильність ринку. Високе ATR — велика волатильність, низьке — мала. Корисно для встановлення Stop Loss.

Практичні поради для новачків

1. Контролюйте масовий психологічний стан: ціна золота часто керується емоціями мас. Коли ринок у найгіршому стані — це часто найкращий час для покупки. Коли ж ринок надто оптимістичний — подумайте про продаж.

2. Контролюйте розмір позиції: багато новачків відкривають занадто великі позиції. Якщо золото — це “страховка” вашого портфеля, виділяйте лише невелику частку капіталу.

3. Слідкуйте за доларом США: це найважливіший фактор для цін на золото. Щодня відстежуйте індекс DXY )Dollar Index(.

4. Фізичне золото vs. фінансові інструменти: якщо мета — захист від фінансових криз, розглядайте володіння фізичним золотом. Якщо ж торгівля з метою прибутку — ETF або ф’ючерси більш гнучкі.

5. Довгостроковий погляд: золото легко коливається в короткостроковій перспективі, але має чудову довгострокову історію. Враховуйте ключові рівні підтримки/опору, щоб зрозуміти, куди рухатиметься ціна.

6. Аналізуйте упереджено: будьте обережні з упередженнями. Якщо ви — “вічний бик” )оптиміст(, тренд зростання може вас осліпити. Якщо ж — “вічний ведмідь” )песиміст(, ви можете пропустити можливості.

Чи варто інвестувати в золото у 2024 році?

Прогнози від ANZ Research показують, що ціна на золото залишатиметься міцною і досягне $2.200 у вересні 2024 року. Основні драйвери:

• Невизначеність у політиці ставок ФРС
• Постійні геополітичні конфлікти
• Попит з боку центральних банків
• Висока інфляція, що перевищує очікування ринку

З портфельної точки зору: золото забезпечує захист від економічного колапсу. Особливо вигідно воно виглядає на ринках нових країн, де громадяни шукають золото при знеціненні фіатних валют.

Висновок

Спосіб читання графіка цін на золото не є складним навиком, але вимагає поєднання фундаментального аналізу )yếu tố макроекономіки(, технічного аналізу )моделі цін і індикаторів, та ринкової психології емоцій мас.

Починайте з розуміння основних трендів, опанування читання свічок і MA, а потім поступово додавайте додаткові інструменти. Пам’ятайте, що жоден індикатор не є ідеальним — комбінація кількох допоможе отримати більш цілісне уявлення.

Інвестиції — це завжди можливість, але й ризики. Постійно навчаєтеся, перевіряйте стратегії і коригуйте їх відповідно до змін ринку. Бажаю успіхів у торгівлі!

Зараз ціна на золото: $2.687,64 зросла на 0,26% Пов’язані активи: EUR/USD, WTI, USD/JPY, Nasdaq ETF