Значний вплив підвищення відсоткової ставки в Австралії: економічні сигнали за підсумками коливань австралійського долара

Останні дані австралійської економіки посилають чіткий сигнал: можливо, незабаром відкриється двері для циклу підвищення ставок. Текучий сильний курс австралійського долара щодо долара США є передчасним відображенням ринкових очікувань щодо цієї перспективи.

Дані про витрати домогосподарств стають ключовим поворотним пунктом

У жовтні витрати домогосподарств Австралії зросли на 1,3% у порівнянні з попереднім місяцем, що значно перевищує очікувані 0,6%, а річне зростання склало 5,6%, що вище за прогнозовані 4,6%. Ці дані демонструють більш сильний, ніж очікувалося, внутрішній споживчий попит.

На цьому фоні доходність трирічних австралійських державних облігацій прорвала позначку 4%, досягнувши найвищого рівня з січня цього року. Одночасно курс австралійського долара щодо долара США також відновився, що свідчить про оптимізм ринку щодо економічних перспектив Австралії.

Інфляційний тиск і напрямок політики центрального банку

За всім цим стоїть питання інфляції, яке залишається ключовим. У жовтні індекс споживчих цін (CPI) в Австралії зріс на 3,8% у річному вимірі, перевищуючи очікування ринку, що свідчить про те, що інфляційний тиск не зменшується явно.

Сильний внутрішній попит і високі ціни формують новий погляд ринку на політику Австралійського центрального банку. Економісти вважають, що ці дані достатньо переконливі, щоб зменшити очікування щодо подальшого зниження ставок. Можливо, австралійський ЦБ не лише збережить поточну політику, а й буде змушений раніше обмежити простір для зниження ставок.

Значне зростання ставок на ринку

Австралійський центральний банк має оголосити нове рішення щодо процентної ставки 9 грудня. Хоча цього року було знижено ставки тричі, у нинішніх умовах інфляції ринок очікує, що ставка залишиться на рівні 3,6%.

Ще більш цікаво, що ставки на підвищення у 2026 році значно зросли. Після публікації даних про витрати домогосподарств трейдери підвищили ймовірність підвищення ставки у травні 2026 року з 18% до 55%, що свідчить про значний консенсус щодо політики Австралійського ЦБ.

Багато інституцій прогнозують зростання австралійського долара

Щодо подальшого руху австралійського долара щодо долара США, основні фінансові установи мають позитивні прогнози:

Національний банк Австралії (NAB) очікує, що курс AUD/USD до грудня 2025 року досягне 0,67, а до червня 2026 року підніметься до 0,71.

Westpac прогнозує, що у березні 2026 року курс AUD/USD досягне 0,69, у вересні підніметься до 0,70, а наприкінці року — до 0,71.

ING має більш поміркований прогноз: у другому кварталі 2026 року курс AUD/USD підніметься до 0,68, а до кінця року — до 0,69.

Спільна думка цих установ полягає в тому, що підвищення ставок у Австралії створює потенціал для зростання австралійського долара. Покращення даних і перспектив політики закладають основу для повторного зростання австралійської валюти.