Інвестиційний портфель 2025: Куди вкладати в часи тарифів і волатильності

Реальна ситуація на глобальних ринках є складною. Поки золото перевищує 3.300 доларів за унцію, шукаючи притулок від нових торговельних війн, фондові індекси коливаються між панікою та відскоком. Дональд Трамп запровадив мита від 10% на загальні імпорти до 50% у Європейському Союзі та 55% у Китаї. Який результат? Непередбачувана волатильність на Уолл-стріт, в Азії та Європі. Але ось що цікаво: після початкової корекції березень-квітень, великі індекси вже відновлюють позиції і знову досягають історичних максимумів.

Для інвесторів, які шукають кращі компанії для купівлі акцій у цьому контексті, питання не в тому, чи інвестувати, а де зробити це розумно.

Що змінилося на ринках з 2024?

У 2024 році ми бачили рекордні доходи. Сьогодні панує невизначеність. Різниця суттєва. Поки золото сяє як актив притулку, технологічні акції зазнали значних корекцій. NVIDIA впала на 17% від максимумів, Tesla втратила 21%, Microsoft знизилася на 20% від своїх січневих піків. Але не все так похмуро: компанії як Alibaba зросли на 28% у цьому році, JPMorgan Chase просунувся на 23%, а ASML зберігає прибутки у 14%, незважаючи на негативні вітри.

Ця ситуація створює чіткі можливості для тих, хто знає, куди дивитися.

Найкращі компанії для купівлі акцій зараз: секторальний аналіз

Технології: Епіцентр інновацій

NVIDIA продовжує домінувати на ринку чипів для штучного інтелекту. З ринковою капіталізацією майже 3 трильйони доларів і середнім обсягом 113,54 мільйонів акцій, ця компанія є фундаментальним стовпом будь-якого технологічного портфеля. Незважаючи на 17% зниження за рік, її лідерство в AI залишається беззаперечним.

Microsoft, з ціною 491 євро за акцію і капіталізацією 3,71 трильйони доларів, повідомила про доходи у 245.100 мільйонів доларів (зростання на 16%), а Azure прискорився до 33% у своєму останньому кварталі. Компанія оголосила про скорочення 15.000 працівників для перенаправлення ресурсів у AI, що є чітким сигналом її стратегічних намірів. Її накопичена рентабельність у 18,35% відображає довіру до керівництва.

ASML, нідерландська компанія, що виробляє машини для виробництва передових чипів за допомогою EUV-літографії, є ще одним ключовим гравцем. Очікувані продажі між 30.000 і 35.000 мільйонів євро до 2025 року та рекордні валові маржі у 54% роблять ASML практично незамінною у своєму сегменті. Зниження на 30% від максимумів створює можливість для довгострокових інвесторів.

TSMC, з ціною 234,89 долара за акцію, очолює виробництво передових напівпровідників. Його рентабельність у 18,89% YTD і стабільний обсяг у 11,02 мільйонів акцій роблять його надійною ставкою у секторі з структурним зростанням.

Розкіш і споживчий сектор: Відновлення у процесі

LVMH зазнав зниження на 25% через макроекономічні фактори та американські мита. Однак компанія повідомила про доходи у 84.700 мільйонів євро і операційні маржі у 23,1%. Важливо: вона розширюється в Японії (з продажами двозначних цифр у 2024), на Близькому Сході (+6%) та в Індії, де відкриє нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї. За ціною корекції, LVMH є ставкою на відновлення глобального споживчого попиту на розкіш.

Alibaba, з ціною 108,7 долара за акцію, зросла на 28% цього року після сприятливих регуляторних змін у Китаї. Компанія інвестує 52.000 мільйонів доларів у AI і хмарні технології, зростання у сегменті Cloud Intelligence становить 18%. Хоча вона зазнає волатильності через макроекономічні побоювання у Китаї, доходи Q1 2025 склали 236.450 мільйонів юанів.

Фінансовий сектор: Високі відсоткові ставки вигідні JPMorgan

JPMorgan Chase, з ціною 296 доларів за акцію і капіталізацією 822,61 мільярдів доларів, є найбільшим банком США. Його річна рентабельність у 23,48% відображає прибутки від високих ставок, диверсифікацію у комерційному і інвестиційному банкінгу та міцну фінансову позицію для міжнародної експансії. Його середній обсяг у 8,27 мільйонів акцій забезпечує ліквідність.

Енергетика і матеріали: Нові можливості

Exxon Mobil, з ціною 112 доларів за акцію, виграє від високих цін на нафту і фінансової дисципліни. Його рентабельність у 4,3% за рік свідчить про стабільність у волатильному секторі.

BHP Group, з капіталізацією 128,77 мільярдів доларів, використовує зростаючий попит у країнах, що розвиваються, на метали, такі як залізо, мідь і нікель. Його рентабельність у 3,46% і стратегічні ресурси роблять його привабливим.

Автомобільний і медичний сектори

Toyota Motor забезпечує стабільність завдяки лідерству у гібридних технологіях і прогресу у електромобілях. Незважаючи на 10% зниження за рік, його фундаментальні показники залишаються міцними.

Novo Nordisk, хоча і знизилася на 19,59% через побоювання конкуренції, є лідером у діабеті та ожирінні з продажами, що зросли на 26% у 2024 (290.400 мільйонів датських крон). Компанія придбала Catalent за 16.500 мільйонів доларів для розширення виробничих потужностей і ліцензувала LX9851 за 1.000 мільйонів для диверсифікації портфеля. Її маржа у 43% є стабільною.

Топ-5 компаній для купівлі акцій у 2025

1. ASML (€799,59): Важливий постачальник машин EUV. Маржа 54%, прогнозовані продажі 30.000-35.000 мільйонів євро. Зниження на 30% — можливість для покупки.

2. Microsoft (€491,09): Лідер у AI і хмарних технологіях. Azure прискорюється до 33%. Операційна маржа 46%. Корекція на 20% від максимумів — стратегічна покупка.

3. LVMH (€477,3): Розкіш з структурним відновленням в Азії. Маржа 23,1%, розширення в Японії, Близькому Сході та Індії. Зниження на 25% відкриває можливість входу.

4. Alibaba ($108,7): Відновлення китайського ринку після регуляторних змін. Інвестиції 52.000 мільйонів у AI/хмарні технології. Cloud Intelligence зростає на 18%. Волатильність створює можливості.

5. Novo Nordisk ($69,17): Лідер у діабеті та ожирінні з маржею 43%. Стратегічні придбання і нові препарати зменшують конкуренцію. Зниження на 19% після березневої корекції.

Інвестиційна стратегія на 2025

Диверсифікація — це не обговорюється. Поєднуйте експозицію у технології (де зростає AI), розкішний сектор (відновлення Азії), фінансовий (високі ставки) і ресурси (нові можливості). Не прагніть отримати 50% доходу за рік; шукайте баланс між зростанням і захистом.

Зберігайте експозицію у активи-притулки, такі як золото або облігації. Мита і торгові напруженості продовжать створювати волатильність, і вам потрібні буфери.

Найголовніше: не панікуйте. Після великих падінь приходять відскоки. Поточні корекції у Microsoft, NVIDIA, Tesla і ASML — не кінець світу; це переоцінки, що відкривають довгострокові можливості.

Бути поінформованим — означає бути готовим. Моніторте політику, торгові напруженості і рішення центральних банків. Гнучкість і активне читання геополітичних ризиків визначать різницю між захистом капіталу і непотрібними втратами.

Як купити ці акції

Три основні варіанти:

Індивідуальні акції: Відкрийте рахунок у банку або авторизованому брокері і купуйте напряму.

Інвестиційні фонди: Автоматично диверсифікуйте, але втрачаєте можливість вибору конкретного складу.

Деривативи (CFDs): Підсилюйте позиції з меншим стартовим капіталом. Вимагає дисципліни і знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Останні думки

2025 рік запам’ятається як рік, коли рекордний ралі завершився і почалася волатильність. Але волатильність — не ворог дисциплінованого інвестора; це можливість у маскуванні.

Найкращі компанії для купівлі акцій зараз — це не обов’язково ті, що зростають найшвидше, а ті з міцними фундаментами: здоровими маржами, сильною позицією на ринку, постійними інноваціями і присутністю у секторах з структурним попитом, таких як AI, напівпровідники, азійська розкіш і альтернативна енергетика.

Інвестуйте у диверсифікований портфель. Інвестуйте у активи-притулки. Не панікуйте. І найголовніше — залишайтеся поінформованими. Майбутнє належить тим, хто готує свої рішення сьогодні.