2025 року: Які акції робототехніки з штучним інтелектом найвартіше розглядати для інвестицій? Глибокий аналіз десяти провідних тайванських компаній

機ероботна індустрія переживає історичний шанс. Зі здобуттям проривів у технологіях штучного інтелекту та зростанням глобального попиту на автоматизацію, концептуальні акції AI-роботів, такі як Delta Electronics, Chimei, Teco та інші, демонструють потужний комерційний потенціал. Тому, серед багатьох компаній, пов’язаних з робототехнікою, які компанії справді мають довгострокову інвестиційну цінність? У цій статті ми розглянемо з точки зору галузевої логіки, сили компаній та фінансових показників, щоб допомогти інвесторам точно визначити можливості цього етапу оновлення робототехнічної індустрії.

Чому індустрія робототехніки на передовій і чому це варто враховувати

『Акції з концепцією роботів』 — це компанії, що займаються розробкою, виробництвом та просуванням застосувань роботів. Раніше основною сферою застосування були промислові роботи, але останнім часом, із розвитком технологій, сфери застосування розширюються — від промислового виробництва до медицини, логістики, оборони та інших галузей, що призводить до ускладнення галузевої спеціалізації.

Що ж є рушієм цих змін? З одного боку, світ стикається з кризою старіння населення, автоматизація та роботи стають необхідним рішенням для вирішення дефіциту робочої сили; з іншого — поєднання AI та краєвих обчислень дозволяє роботам перейти від простого виконання заздалегідь заданих команд до здатності самостійно приймати рішення. За оцінками аналітичних агентств, до 2027 року світовий ринок людських роботів може перевищити 2 мільярди доларів, а з 2024 по 2027 рік очікується середньорічний темп зростання ринку у 154%, що свідчить про те, що концептуальні акції AI-роботів перебувають на межі вибуху.

Огляд ланцюга індустрії робототехніки: 10 провідних тайванських компаній та їхній приріст

Ланцюг індустрії робототехніки охоплює ключові компоненти (серводвигуни, приводи, лінійні системи передачі), системну інтеграцію, розробку програмного забезпечення та застосування. Нижче наведено десять тайванських компаній, що займають різні позиції у ланцюгу, з їхнім приростом з початку року до сьогодні, від найбільшого до найменшого:

Дані станом на 10 грудня 2025 року

Аналіз провідних акцій AI-роботів на тайванській біржі

Delta Electronics (2308.TW): Новий етап лідерства в автоматизації

Delta Electronics почала працювати у сфері автоматизації з 1995 року, маючи понад 20 виробничих баз по всьому світу та тисячі виробничих ліній, що дає їй перевагу у розумінні потреб автоматизації у промисловості. Її головна конкурентна перевага — не лише продукти та технології, а й багаторічний досвід застосування та системної інтеграції.

З останніх фінансових звітів видно, що у третьому кварталі чистий прибуток компанії склав понад 18.6 мільярдів юанів, зростання на 50% рік до року, прибуток на акцію — понад 7 юанів, що є історичним максимумом для кварталу. За перші три квартали чистий прибуток перевищив 42.7 мільярдів юанів, прибуток на акцію — понад 16 юанів. У четвертому кварталі, у жовтні, дохід склав понад 573 мільярди юанів, зростання майже на 50%, а за період січень-жовтень дохід перевищив 4,5 трильйони юанів.

За цим успішним показником стоїть глобальний попит на енергетичне обладнання — особливо у зв’язку з трендами AI-центрів даних та енергетичної трансформації. Ще більш важливо, що Delta Electronics швидко трансформується у системного інтегратора та планує до другої половини 2025 року випустити нові модулі живлення для AI-серверів та системи охолодження з рідким охолодженням, щоб закріпити свою позицію на ринку високого класу.

Chimei (2360.TW): Шлях точного тестування від непомітного чемпіона

Chimei Electronics не виробляє безпосередньо компоненти роботів, але є незамінною ланкою у ланцюгу робототехніки. Як провідний світовий виробник у галузі точного вимірювання та автоматизованого тестування, Chimei має понад тридцять років досвіду у технологіях та системній інтеграції. Її тестувальні обладнання широко застосовуються у виробництві промислових роботів, колаборативних роботів та автономних мобільних роботів.

Фінансові показники також вражають — за перші три квартали 2025 року прибуток на акцію зріс більш ніж удвічі, а валова маржа — близько 60%. У третьому кварталі чистий прибуток склав 5.07 мільярдів юанів, зростання на 159% порівняно з попереднім кварталом, прибуток на акцію — 11.99 юанів. За три квартали чистий прибуток — 9.14 мільярдів юанів, прибуток на акцію — 21.67 юанів, що вже перевищує рівень минулого року. В області бізнесу, виручка від вимірювального та автоматизованого тестового обладнання зросла на 74%, а рішення для тестування напівпровідників — на 15%. Компанія очікує, що у четвертому кварталі дохід та валова маржа залишаться високими, а річне зростання — двозначним і встановить новий рекорд.

Майбутнє зростання базується на продуктах для електроніки та тестування напівпровідників — саме ці напрямки підтримують виробництво роботів, автоматизованого обладнання та апаратного забезпечення для AI. З оновленням галузі попит на високорівневі тестові системи Chimei, ймовірно, зросте ще більше.

Teco (1504.TW): Глибоке застосування технологій двигунів

Teco було засновано у 1966 році і за понад півстоліття стало важливим постачальником у галузі промислової енергетики та автоматизації. Його головна перевага — глибоке знання технологій двигунів та приводів, а також глибоке розуміння реальних потреб виробничих підприємств.

У робототехніці Teco орієнтується на два напрямки — «технології двигунів» та «інтеграція систем». Компанія пропонує повний спектр рішень від двигунів, приводів до контролерів, постійно розробляючи більш точні, потужні та енергоефективні двигуни для колаборативних роботів, високоточних збірних систем тощо. За допомогою підрозділу «Автоматизація фабрик» Teco також надає послуги з інтеграції роботів, автономних мобільних систем та планування виробничих ліній, вже застосовуючи їх у логістиці та виробництві напівпровідників.

Фінансовий звіт за третій квартал показує, що чистий прибуток Teco склав 1.593 мільярда юанів, зростання майже на 10% порівняно з попереднім кварталом; за три квартали — 4.189 мільярда юанів, прибуток на акцію — 1.98 юанів. Валова маржа та операційна маржа зросли до 24.44% та 11.23% відповідно, що свідчить про покращення прибутковості. Співпраця з Hon Hai зосереджена на тайванському ринку, а проєкти з енергозбереження для старих заводів вже почали приносити перший дохід. Бізнес у США з даних центрів очікує поступового зростання до 2027 року.

Hechun Technology (6215.TW): Надійний зростаючий гравець із багатогалузевою стратегією

Hechun Technology має понад 40 років досвіду у автоматизації, виробляючи ключові компоненти роботів та працюючи у сферах 3C, медицини, авіації та інших сегментах. Широка галузева присутність підсилює стійкість бізнесу, клієнти — TSMC, UMC, Hon Hai та інші великі компанії, що забезпечує стабільність.

Як один із лідерів концепції роботів, Hechun Technology у першій половині 2025 року показала вражаюче зростання доходів — понад 70% порівняно з минулим роком, до 1.09 мільярда юанів. Заступник голови компанії Чжан Ішень зазначив, що після закріплення основних напрямків, у 2023 році Hechun запустила другий шлях зростання та у 2025 році створила відділ робототехніки, що пропонує високовідповідальні модульні рішення. Інтеграція ключових технологій із Японії, Німеччини та США дозволила сформувати повний комплекс рішень. За підтримки ринкових потреб та замовлень, керівництво очікує, що у найближчі 2-3 роки компанія збережетиме високий темп зростання, а 2025 рік принесе двозначне зростання доходів і прибутку.

Xinhan (8234.TW): Першопрохідник у сфері контролерів роботів

Xinhan Group дочірня компанія Chuangbo (NexCOBOT) має понад десять років досвіду у розробці контролерів роботів і є однією з небагатьох компаній, що пропонують відкриті стандарти контролерів та підтримують різні конфігурації роботів. Вона — перша тайванська компанія, що отримала сертифікацію безпеки функцій роботів через модульну платформу. Chuangbo самостійно розробила модулі безпеки та створила повний комплекс рішень для безпеки роботів у співпраці з партнерами.

Варто зазначити, що у серпні 2025 року компанія спільно з NVIDIA офіційно випустила модуль AI для людських роботів. Її модульні рішення включають контролери, платформи безпеки, рішення для краєвих обчислень AI та мобільні комплекти роботів, що допомагають клієнтам швидко розробляти інтелектуальні роботизовані системи. Попри коливання ринкової ситуації, Xinhan очікує, що її позиції у сфері робототехніки додадуть динаміки майбутнім операціям.

Акції США з концепцією AI-роботів: оборонна та високопродуктивна сфери

Крім тайванської біржі, на ринку США зосереджено багато компаній із найбільшим у світі технологічним резервом у галузі робототехніки. Зокрема, у сфері оборони демонструється величезний потенціал — Palantir, AeroVironment та інші вже отримали кілька важливих контрактів на автономні системи, їхні акції зросли значно.

З початку року Palantir виріс більш ніж на 140%, що зумовлено широким застосуванням аналітики великих даних та AI-платформ у обороні та бізнесі. AeroVironment піднявся більш ніж на 80%, оскільки попит на безпілотні системи та автономні роботи високий. AMD, постачальник високопродуктивного обчислювального обладнання, має ключову роль у AI-центрах даних та краєвих обчисленнях, зростання з початку року — понад 83%.

Як відбирати справжній потенціал у концепції AI-роботів

Якщо говорити про індустрію робототехніки як про нову галузь, то вона наповнена можливостями, але й ризиками. Інвестори можуть орієнтуватися за такими критеріями:

Перший — визначеність ринкового попиту та потенціал зростання

Чим ширше застосування роботів, тим більший ринок і потенціал зростання компаній. Наприклад, у сфері хірургічних роботів, через глобальне старіння населення, попит зростає, що підтримує довгострокове зростання відповідних компаній. Інвестори мають звертати увагу на галузі, які досліджуються провідними аналітичними агентствами і мають перспективу на 10 років. Наприклад, ринок людських роботів очікує 154% середньорічного зростання за три роки, тому важливо зосередитися на компаніях, що розробляють людських роботів або планують увійти до цієї галузі.

Другий — рівень інвестицій у R&D

Технологічний прогрес у робототехніці швидкий, і компанії, що не підтримують високий рівень інновацій, ризикують відстати. При аналізі фінансових звітів слід звертати увагу на зміну грошових потоків від інвестицій у капітальні витрати (CFI) — особливо за останні 5 років. Це показує, наскільки компанія цінує R&D. Наприклад, Delta Electronics з 2021 року суттєво збільшила інвестиції у CFI і тримає їх на високому рівні, що дозволяє їй постійно запускати нові продукти та зміцнювати позиції.

Третій — позиція у ланцюгу та клієнтська база

Компанії з ключовими технологіями та стабільною клієнтською базою мають вищий рівень стійкості. Наприклад, Hechun Technology підтримує стабільне зростання завдяки тісним зв’язкам із TSMC, UMC, Hon Hai. Інвесторам слід зосередитися на тих, що займають ключові позиції у ланцюгу та мають великих клієнтів.

Можливості та ризики інвестицій у концепцію AI-роботів

Інвестиції у компанії робототехніки — це вклад у майбутнє технологій, що має великий потенціал зростання. Учасники цієї хвилі можуть знайти акції, що зростуть у 10 або навіть 100 разів.

Проте високий потенціал супроводжується високими ризиками. По-перше, швидкість оновлення технологій AI та робототехніки зростає, тому інвесторам потрібно уважно стежити за R&D та адаптацією компаній до ринку. По-друге, політика урядів щодо галузі різна, і з поширенням роботів зростає занепокоєння щодо впливу на ринок праці, що може призвести до регуляторних змін. Тому важливо зберігати гнучкість у портфелі та швидко реагувати на зміни у політиці.

Крім того, галузь ще перебуває у стадії формування, і багато компаній можуть стикнутися з проблемами прибутковості. Тому при виборі акцій потрібно враховувати не лише темпи зростання, а й якість прибутку та стабільність грошових потоків.

Здійснюйте швидкий доступ до глобальних популярних акцій — зручні додатки, гнучке кредитне плече, підтримка входу та виходу у нові тайванські долари, мінімальний поріг торгівлі — 50USD