Оволодійте секретами ціни замовлення: ринковий ордер vs Лімітний ордер, як трейдеру обрати?

У світі фінансових торгівлі, чи слід йти за ринком, чи дотримуватися власної ціни замовлення? Ринковий і лімітний ордери — ці два способи замовлення представляють абсолютно різні торгові філософії. Сьогодні давайте глибше обговоримо цю вже давно відому, але завжди варту уваги проблему.

Що таке два способи замовлення?

Логіка ринкового ордеру дуже проста: ти хочеш — я одразу дам. Коли ти подаєш ринковий ордер, система миттєво виконує його за поточною ціною, яку вона повідомляє. Наприклад, зараз котирування євро/долар — купівля 1.12365, продаж 1.12345, ти обираєш купити за ринковою ціною — тоді ціна виконання буде 1.12365. Перевага такого способу — майже миттєве виконання, без затримок.

Але саме через цю «швидкість виконання» ціна фактичного виконання часто відрізняється від тієї, яку ти бачив під час аналізу. Ринок дуже швидкий, за кілька мілісекунд може виникнути цінова різниця — це так званий ризик проскальзування.

Лімітний ордер навпаки — повністю протилежний, він слідує твоїй ціновій межі. Ти встановлюєш цінову планку, і ринок або досягає її, або ні. Це дає трейдеру повну автономію — ти сам вирішуєш, за якою ціною купувати або продавати.

Два поширені способи використання лімітних ордерів:

• Ліміт на купівлю: встановлюєш цінову межу, і якщо ринок падає до цієї ціни або нижче — автоматично купуєш
• Ліміт на продаж: встановлюєш цінову межу, і якщо ринок зростає до цієї ціни або вище — автоматично продаєш

Наприклад, у ринку продуктів є цікаве порівняння: ринковий ордер — це як слідувати за ціною продавця, сьогодні дорого — дорого, дешево — дешево, все залежить від ринку; а лімітний ордер — це як намалювати свою лінію: якщо ціна перевищить цю межу — не купую, або якщо опуститься нижче — не продаю. Чи вдасться купити або продати — залежить від удачі і того, чи дозволить ринок.

Торгова практика: як обрати між двома способами?

На це питання немає абсолютної відповіді, все залежить від твоєї торгової поведінки і поточної ринкової ситуації.

Ринковий ордер підходить для швидких дій. Якщо ти — короткостроковий трейдер, і тобі потрібно швидко зайти в позицію при появі можливості, або ти працюєш у тренді з стрімким зростанням (наприклад, раптовий важливий позитивний новий), тоді ринковий ордер — це як швидкий квиток — швидкість тут важливіша за ціну. Його виконання майже гарантоване — 100%, просто натискаєш кнопку і все.

З іншого боку, лімітний ордер більше підходить терплячим і плановим трейдерам. Ти можеш заздалегідь виставити ордер, встановити ціну, яку вважаєш вигідною, і зайнятися іншими справами. Наприклад, твоя стратегія — купити за 50 і продати за 60, тоді ти виставляєш дві лімітні заявки і чекаєш. Це особливо корисно, якщо ти не можеш цілодобово стежити за ринком.

Ще один випадок — «коливальний ринок». Тут лімітні ордери мають перевагу. Припустимо, актив коливається між 50 і 55, ти можеш виставити купівлю на 50 і продаж на 55, і кожного разу, коли ціна досягає межі — ордер виконується автоматично. Це дозволяє отримати прибуток у межах коливань і зменшити торгові витрати.

Плюси і мінуси двох способів

Розглянемо характеристики ринкового і лімітного ордерів:

Коротко: якщо потрібно швидко увійти або вийти — ринковий ордер більш надійний; якщо не поспішаєш і дотримуєшся плану — лімітний ордер — розумний вибір.

Як виставити лімітний ордер? Стратегії

Перший крок — визначити ціну замовлення. Це не випадковий вибір, а базується на фундаментальному аналізі і технічних рівнях. Наприклад, якщо ти вважаєш, що справедлива ціна для акції — 50, то можеш виставити ліміт на купівлю на 50 або нижче.

Другий крок — обрати спосіб подання заявки. На більшості платформ лімітний ордер — це функція «залежного» замовлення. Заходиш у торговий інтерфейс, вибираєш «залежний» або «відкладений» ордер, вводиш ціну і кількість, підтверджуєш.

Практичний приклад: припустимо, котирування євро/долар — 1.09402, але ти вважаєш, що це дорого, і справедлива ціна — 1.09100. Тоді виставляєш ліміт на купівлю на 1.09100 і чекаєш. Коли ринок дійде до цієї ціни — ордер виконається автоматично.

Лімітні ордери особливо корисні у коливальних ринках. Аналізуючи графіки, ти можеш визначити діапазон цін і виставити ордери відповідно — купівлю в нижній частині, продаж у верхній. Це створює механізм «автоматичного купівлі і продажу за високою і низькою ціною».

Як і коли ставити ринковий ордер?

Процес подання ринкового ордеру простий. Заходиш у торговий інтерфейс, вибираєш «ринковий» замовлення, вводиш кількість і, якщо потрібно, кредитне плече, і підтверджуєш. Система миттєво виконає його за найкращою доступною ціною.

Головне — ціна, яку ти бачиш, не обов’язково буде кінцевою ціною виконання. Наприклад, ти бачиш EUR/USD — 1.09476, але коли натискаєш підтвердити — ціна може змінитися на 1.09490. Це і є проскальзування. У періоди високої волатильності проскальзування може бути значним.

Ринковий ордер ідеально підходить для ситуацій, коли потрібно швидко зайти в позицію — у тренді з стрімким зростанням або падінням. Якщо ти хочеш не пропустити момент — це твій квиток «на швидку». Але потрібно пам’ятати про ризики — багато трейдерів, побачивши зростання, кидаються купувати за ринковою ціною і потрапляють на вершину, або продають на дні — через що отримують збитки.

Важливі ризики, які потрібно знати

Недолік лімітного ордеру — він може ніколи не виконатися. Якщо ціна, яку ти встановив, дуже далека від ринкової, то ордер залишиться невиконаним. Тому при виставленні цін потрібно бути раціональним — враховувати потенційний прибуток і реальну ліквідність активу.

Недолік ринкового ордеру — проскальзування. Особливо під час сильних коливань і низької ліквідності, проскальзування може бути значним і призвести до несподіваних втрат. У високоволатильних умовах багато хто піддається імпульсивним рішенням і в результаті втрачає більше.

Загальне попередження: незалежно від обраного способу — завжди ставте стоп-лосс. Не думайте, що одна угода принесе вам нескінченний прибуток. Ринок непередбачуваний, і управління ризиками — це ключ до довгого життя на ринку.