Зрозуміти, що таке пропозиція: ключ до оцінки цін активів на фінансовому ринку

Supply та Demand вважаються серцем руху цін на фінансових ринках, будь то фондовий ринок, товарні ринки або криптовалюти. Це проста концепція, яка може допомогти інвесторам зрозуміти, чому ціни зростають або знижуються, і що ще важливіше — передбачити напрямок майбутніх рухів.

Що таке Supply: пропозиція продажу та розподіл активів

У загальному розумінні Supply означає кількість товарів або послуг, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Застосовуючи цю концепцію до фінансових ринків, Supply — це кількість цінних паперів (наприклад, акцій, облігацій), що знаходяться на ринку в певний момент часу.

Крива Supply та основні закони

Коли ми малюємо залежність між ціною та кількістю, яку продавці готові запропонувати, отримуємо криву Supply (Supply Curve). Закон Supply стверджує, що:

• Вища ціна → збільшення пропозиції: продавці з радістю продають більше активів за вигідною ціною
• Нижча ціна → зменшення пропозиції: продавці зменшують кількість продажів при низьких цінах

Ця пряма залежність відрізняється від залежності попиту (Demand), яка має зворотний зв’язок із ціною.

Фактори, що впливають на Supply на фінансових ринках

Supply не є сталим і залежить від багатьох факторів:

• Витрати на виробництво та операції: зростання витрат може зменшити пропозицію
• Політика компаній: викуп акцій (Buyback) зменшує пропозицію, а збільшення капіталу (Capital Increase) — збільшує
• Нові IPO (IPO): збільшують кількість цінних паперів на ринку
• Регуляторні норми: умови Silent Period або закони щодо продажу акцій впливають на обсяг пропозиції
• Очікування щодо майбутніх цін: якщо очікується зростання цін, продавці можуть утриматися від продажу
• Доступність ліквідності: можливість доступу до капіталу впливає на виробничі потужності та пропозицію

Що таке Demand: покупна сила та попит на активи

Demand або попит — це кількість активів, яку інвестори або покупці готові купити за різними цінами. Крива Demand (Demand Curve) має зворотний зв’язок:

• Низька ціна → зростання попиту: багато покупців вважають активи дешевими і купують їх
• Висока ціна → зменшення попиту: деякі можуть чекати або вважають ціну занизькою

Основні фактори, що впливають на Demand

• Макроекономічні фактори: економічне зростання, рівень інфляції та відсоткові ставки
• Ліквідність системи: кількість грошей в обігу
• Довіра інвесторів: очікування щодо фінансових результатів компаній і політичної ситуації
• Ефективність компаній: фінансові показники, новини та прогнози прибутків
• Доходність: при зниженні цін на цінні папери інвестори можуть купити більше за ті ж гроші
• Альтернативні інвестиції: порівняння схожих активів — інвестори обирають ті, що дають кращий дохід

Рівновага цін (Equilibrium): точка перетину Supply та Demand

Ринкова ціна зазвичай є ціною рівноваги — точкою перетину кривих Supply і Demand. У цій точці:

• Обсяг, який продавці хочуть продати, дорівнює обсягу, який покупці хочуть купити
• Ціна має тенденцію залишатися стабільною до появи нових факторів

Якщо ціна вище за рівноважну: продавці пропонують більше, ніж покупці бажають купити → надлишок → сильний тиск на зниження ціни

Якщо ціна нижча за рівноважну: покупці хочуть купити більше, ніж продавці пропонують → дефіцит → тиск на підвищення ціни

Supply та Demand у аналізі цін акцій

Акції та фінансові активи можна аналізувати за схожими принципами. Важливо розуміти Supply, щоб усвідомлювати, що зміни цін — це не випадковість, а результат змін у попиті (Demand) та пропозиції (Supply).

У фундаментальному аналізі (Fundamental Analysis)

Ціна акцій відображає очікування інвесторів щодо майбутнього компанії:

• Хороші новини (зростання прибутків, підписання великих контрактів) → Demand зростає → сильний попит → ціна зростає
• Погані новини (зниження прибутків, управлінські проблеми) → Supply зростає → сильний продаж → ціна падає

У технічному аналізі (Technical Analysis)

Трейдери використовують різні інструменти для визначення Supply і Demand через рух цін:

Price Action та свічкові моделі (Candlestick)

• Зелені свічки (ціна закривається вище за відкриття): сильний Demand, покупці домінують
• Червоні свічки (ціна закривається нижче за відкриття): сильний Supply, продавці домінують
• Доджі (ціна відкриття ≈ ціна закриття): рівновага між Supply і Demand

Підтримка (Support) та опір (Resistance)

• Підтримка: рівень, де Demand сильний, і ціна зазвичай відскакує вгору
• Опір: рівень, де Supply сильний, і ціна зазвичай відскакує вниз

Тренд цін (Market Trend)

• Вгору: Demand > Supply, нові вершини
• Вниз: Supply > Demand, нові низини
• Боковий рух: Supply ≈ Demand, рівновага

Зона Demand Supply: стратегія високого рівня

Зона Demand Supply — це техніка торгівлі, яка слідкує за зонами з надлишком Supply або Demand. Коли ціна швидко виходить з такої зони (Drop або Rally), зазвичай слідує корекція для балансування сил.

Моделі повернення (Reversal)

1) DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — спад і повернення вгору

• Ціна швидко падає (Drop) через сильний Supply
• Відбувається затримка в межах (Base), коли продавці зменшують активність, а покупці активізуються
• Хороші новини → Demand перемагає → ціна повертається вгору (Rally)

2) RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — підйом і повернення вниз

• Ціна швидко зростає (Rally) через сильний Demand
• Відбувається затримка (Base), коли покупці зменшують активність, а продавці активізуються
• Погані новини → Supply перемагає → ціна повертається вниз (Drop)

Моделі продовження тренду (Continuation)

1) RBR (Demand Zone Rally Base Rally) — продовження зростання

• Ціна швидко зростає → затримка )Base( → хороші новини → рух вгору далі
• Трейдери входять при прориві опору або коли ціна залишається вище за нього

2) DBD ###Supply Zone Drop Base Drop) — продовження падіння

• Ціна швидко падає → затримка )Base) → погані новини → рух вниз далі
• Трейдери входять при прориві підтримки або коли ціна опускається нижче за неї

Як використовувати Supply і Demand для визначення точок входу та виходу

) Етапи аналізу

1( Визначити ключові зони Supply/Demand Знайти області, де ціна раніше змінювала напрямок, дивлячись на:

• швидке падіння або зростання ціни
• затримки в межах

2) Спостерігати за взаємодією сил продажу/купівлі

• Якщо ціна повертається до тієї ж зони Supply або Demand, можливо, активність повториться
• Перевірити, чи залишається сила Demand або Supply, читаючи Price Action

3### Входити з мінімальним ризиком

• Для повернення: входити при прориві межі затримки
• Для продовження: входити, коли ціна залишається вище або нижче за рівень опору або підтримки

4 Встановлювати стоп-лоси розумно Розміщувати їх за межами зони затримки, щоб мати запас для протилежної сили

Поради

• Спостерігати за обсягами: високий обсяг свідчить про сильний Demand або Supply
• Звертати увагу на швидкість руху: швидке Drop або Rally — ознака надлишку Supply або Demand
• Чекати завершення моделей DBR/RBR: не поспішати входити, поки Price Action не закінчить затримку

Підсумок: чому Supply важливий для інвесторів

Supply — це не просто економічний термін, а потужний інструмент аналізу. Як для довгострокових інвесторів, так і для короткострокових трейдерів, розуміння цієї концепції дає перевагу:

• Довгострокові інвестори використовують Supply ринку та фундаментальні дані для прийняття рішень щодо купівлі акцій
• Трейдери застосовують зони Demand і Supply для щоденних і годинних точок входу та виходу

Ключовий момент — постійна практика, спостереження за реальними графіками та вдосконалення навичок. Розуміння Supply і Demand допомагає інвесторам не реагувати на випадкові коливання цін, а бачити їх підґрунтя.