Повний посібник з валютної торгівлі: від початку освоїти стратегії купівлі-продажу валют та інвестиційні навички

Чому варто вивчати торгівлю іноземною валютою?

Багато інвесторів у Тайвані стикаються з одними й тими ж труднощами: ставка за депозитами у банках становить лише 1.7%, а швидкість знецінення активів перевищує зростання депозитів. Саме тому дедалі більше людей звертаються до інвестицій у іноземну валюту. Порівняно з місцевими заощадженнями, іноземна валюта не лише може забезпечити вищий відсотковий дохід, а й дозволяє через коливання курсу валют реалізувати приріст капіталу.

Привабливість торгівлі іноземною валютою полягає у її унікальному двонаправленому механізмі. На відміну від акцій, які можна лише купувати в довгу, валютний ринок дозволяє інвесторам отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні курсу. Крім того, світовий валютний ринок працює 24 години на добу безперервно, що дає можливість інвесторам у будь-який час коригувати стратегію відповідно до змін ринку. Така гнучкість важко порівняти з традиційними інвестиційними методами.

З точки зору управління ризиками, володіння кількома валютами ефективно хеджує ризик знецінення окремої валюти. Коли національна валюта зазнає тиску на знецінення, валютні активи допомагають зберегти ваше багатство.

Іноземна валюта та валютний ринок: роз’яснення понять

Багато початківців легко плутають ці два поняття. Простими словами, іноземна валюта — це всі іноземні валюти, окрім власної національної, а валютний ринок охоплює ширший спектр активів, що виражені у іноземній валюті, включаючи готівкову валюту, валютні депозити, валютні облігації, акції та інше.

Валютна торгівля включає чотири рівні:

• безпосередній обмін готівкових банкнот і монет
• торгівля валютними цінними паперами (переклади, депозити тощо)
• торгівля валютними цінними паперами (державні облігації, корпоративні облігації, акції)
• купівля-продаж інших валютних активів

Отже, можна зрозуміти так: купівля-продаж іноземної валюти є однією з форм валютної торгівлі і є базовим способом торгівлі на валютному ринку.

Основна логіка заробітку на іноземній валюті: різниця курсів і відсотків

Багато людей знають, що можна заробляти на іноземній валюті, але не усвідомлюють конкретних джерел прибутку. Насправді, іноземна валюта — це особливий фінансовий продукт, дохід від якого здебільшого зумовлений двома факторами: курсовою різницею та відсотковою різницею.

Курсова різниця — це різниця у ціні при обміні валюти. Інвестори отримують прибуток, купуючи валюту за нижчим курсом і продаючи за вищим у різний час. Наприклад, купівля долара США за 30 тайванських доларів і продаж за 33 — дає прибуток у 3 тайванські долари.

Відсоткова різниця виникає через різницю у базових відсоткових ставках різних країн. Припустимо, ставка за депозитом у Тайвані становить 2%, а в США — 5%. Тоді володіння доларами дає додатковий дохід у 3% на рік.

Однак, це не безризикова арбітражна можливість. Багато інвесторів стикаються з ситуацією «заробив відсотки, програв на курсі». Наприклад, ви купуєте долари за 33 тайванських долари і отримуєте 5% відсотків, але якщо згодом долар знеціниться до 30 — ваші прибутки з відсотків зменшуються через втрату на курсі.

Саме тому перед початком торгівлі валютою потрібно чітко визначити свою інвестиційну мету — чи прагнете стабільного доходу у вигляді відсотків, чи короткострокового заробітку на коливаннях курсу. Також важливо ретельно оцінити ризики валютних коливань і розробити відповідну стратегію управління ризиками.

Три основні способи інвестицій у іноземну валюту: порівняльний огляд

Інвестори у Тайвані зазвичай використовують три основні способи участі у валютному ринку, кожен з яких має свої особливості та підходить різним категоріям інвесторів.

Вкладення у валютні депозити: стабільний дохід

Це найпростіший і найнадійніший спосіб почати. Інвестор відкриває валютний рахунок у банку і тримає кошти у вигляді депозиту, отримуючи відсотки. Переваги — мінімальні ризики, окрім валютних коливань, без ризику втрати основної суми.

Процедура відкриття рахунку проста — достатньо мати 20 років і паспорт, щоб оформити його у банку або через мобільний додаток. Термін депозиту можна обрати — 3 місяці, 6 місяців, 1 рік тощо.

Недолік — низька ліквідність. Якщо курс вже досяг цільового рівня, але депозит ще не закінчився, дострокове розірвання призведе до втрати частини відсотків. Також ставки за звичайними депозитами дуже низькі, і альтернативи між ними обмежені.

Вкладення у валютні фонди: баланс між доходом і гнучкістю

Валютні фонди — це посередник між депозитами і маржинальною торгівлею. Інвестор може купувати і продавати у будь-який час, а середньорічний дохід зазвичай лежить між доходами за звичайним депозитом і фіксованими внесками. Головна перевага — гнучкість у керуванні капіталом, що підходить тим, хто хоче швидко коригувати портфель.

Зазвичай існують два типи валютних фондів: фонди грошового ринку і індексні фонди валют. Перші слідкують за короткостроковими облігаціями, другі — за показниками певних валютних індексів. Інвестор може вкладати у тайванські долари, а фонд сам здійснює конвертацію, що зручно і економить час.

Комісія за управління зазвичай становить 0.5–0.6%, що є цілком прийнятним. Такий спосіб дозволяє отримувати відсотки і брати участь у валютних коливаннях.

Валютна маржинальна торгівля: високий ризик і високий потенціал прибутку

Якщо у вас вже є досвід і ви не задоволені стабільним доходом, хочете швидко заробляти на коливаннях, маржинальна торгівля валютами — це варіант.

Цей спосіб не передбачає отримання відсотків, а базується лише на різниці курсів. Оскільки волатильність валют зазвичай менша, ніж у акцій, платформи пропонують кредитне плече 50–200 разів, що значно збільшує потенційний прибуток (і ризики).

Переваги валютної маржинальної торгівлі:

• торгівля цілодобово, без обмежень за часом
• механізм T+0 — можна відкривати і закривати позиції кілька разів за день
• низький поріг входу — достатньо невеликого депозиту
• широкий вибір валютних пар для торгівлі по всьому світу

Основний ризик — це «двосторонній меч» кредитного плеча. При 50-кратному плечі 2% негативних коливань призведуть до втрати 100% депозиту. Тому важливо обирати розумне співвідношення плеча (австралійські регулятори рекомендують не більше 30 разів для основних валютних пар) і суворо дотримуватися стоп-лоссів.

Чотири класи іноземних валют і їхні інвестиційні особливості

Банки Тайваню зазвичай пропонують 12 валют для інвестицій, зокрема долар США, євро, японську ієну, фунт стерлінгів, австралійський долар, канадський долар, швейцарський франк тощо. Ці валюти можна поділити на чотири групи за факторами, що впливають на їхній курс.

Політичні валюти: долар США і євро

Курс цих валют головним чином залежить від монетарної політики центральних банків. Долар і євро — валюти глобальних економік, рішення щодо підвищення або зниження ставок, кількісного пом’якшення безпосередньо впливають на їхню силу.

Інвесторам важливо слідкувати за датами засідань центральних банків і їхніми заявами. Якщо сигнал буде «яструбиний» (націлений на підвищення ставок), валюта зросте; якщо «голубиний» — знизиться.

Валюти-укриття: японська ієна і швейцарський франк

Японія і Швейцарія славляться стабільністю і нейтральністю. Їхні центральні банки рідко змінюють ставки, а економіка і політика мають низький рівень ризиків. Тому під час глобальних потрясінь ці валюти часто використовують як «притулок».

Інвестори зазвичай купують ієну або франк у кризові часи для захисту від ризиків. Ці валюти мають низькі ставки, тому їх використовують як валюту для позичання у стратегічних схемах «крос-курсу» — позичати у цих валютах і вкладати у високоприбуткові країни, отримуючи різницю.

Товарні валюти: австралійський долар і канадський долар

Австралія відома експортом залізної руди, а Канада — нафтою і природним газом. Ці валюти тісно пов’язані з цінами на сировину.

Коли ціни на залізну руду або нафту зростають, країни отримують більше валютних доходів, що сприяє зростанню курсу. Навпаки, при падінні цін — валюта знецінюється. Наприклад, у 2021–2024 роках ціни на залізну руду знижувалися, і відповідно австралійський долар слабшав.

Ці валюти підходять для новачків, оскільки їхній тренд легше передбачити — достатньо слідкувати за цінами на сировину.

Ринки нових і швидкозростаючих країн: юань, ренд і т. ін.

Валюти країн, що швидко розвиваються, зазвичай пропонують вищі відсотки, оскільки їхня економіка зростає швидше. Інвестори прагнуть отримати високий дохід.

Ризики тут теж вищі: політична нестабільність, сильні коливання курсу, низька ліквідність і великі спреди. Наприклад, юань або ренд мають високі ставки, але через волатильність і обмежену міжнародну торгівлю інвестиції слід робити обережно.

Порада для новачків: з урахуванням рівня відсотків, стабільності курсу і міжнародної ліквідності, найкраще обирати основні валюти — долар США, австралійський долар тощо. Комбінуючи валюти-укриття і товарні валюти, можна отримати баланс між доходом і ризиком.

Поточна ситуація на ринку основних валютних пар

Евро проти долара США (EUR/USD)

Ця пара — найбільша за обсягами торгів у світі і визначає тренди на валютному ринку. У 2024 році Федеральна резервна система США почала знижувати ставки, тоді як Європейський центральний банк їх утримує, що сприяло зростанню євро до чотирирічного максимуму.

Аналітики вважають, що невизначеність у політиці США підвищує ризики для долара, тоді як незалежність ЄЦБ і більш стабільна політика сприяють зростанню євро.

Долар США проти японської ієни (USD/JPY)

Японська ієна — основна валюта для позичання у схемах «крос-курсу» через низькі ставки. Очікування зниження ставок у США і можливого підвищення у Японії створюють розбіжності у політиці, що зменшує різницю між цими валютами. У короткостроковій перспективі пара залишатиметься волатильною.

Фунт стерлінгів проти долара США (GBP/USD)

Фунт демонструє сильний ринок цього року, але головною причиною є слабкість долара, а не покращення фундаментів британської економіки. Зі стабілізацією долара фунт може зазнати корекції. Крім того, економіка Великої Британії зростає повільно, і очікується зниження ставок, тому подальше зростання фунта малоймовірне.

Долар США проти швейцарського франка (USD/CHF)

Швейцарський франк — валюта-укриття. У часи торговельних і фінансових криз, коли США опиняються у складних ситуаціях, франк зростає у цінності. Масовий потік капіталу підвищує його курс. У середньостроковій перспективі слабкий долар підтримуватиме франк.

П’ять факторів, що впливають на коливання курсу валют

Інвесторам важливо розуміти чинники, що рухають курс валют, щоб ухвалювати обґрунтовані рішення про купівлю-продаж.

Інфляція: країни з низькою інфляцією зазвичай мають зростаючий курс. Низька інфляція означає повільне зростання цін на товари і послуги, що зберігає купівельну спроможність валюти і приваблює іноземний капітал.

Рівень відсоткових ставок: вищі ставки приваблюють іноземних інвесторів у облігації і депозити, що підвищує попит на валюту. Підвищення ставок — стимул для зростання валюти; зниження — навпаки.

Державний борг: високий борг ускладнює залучення іноземних інвестицій і може спричинити інфляційний тиск. Очікування погіршення боргової ситуації веде до продажу державних облігацій і знецінення валюти.

Торгові умови: зростання цін на експортні товари порівняно з імпортом збільшує доходи країни і попит на її валюту, що сприяє зростанню курсу. Це особливо важливо для країн, що залежать від сировинних експортів.

Політична стабільність: стабільна політика і прозорі рішення залучають іноземний капітал. Політична нестабільність сприяє відтоку капіталу і знецінюванню валюти.

Практичний посібник для початківців у торгівлі іноземною валютою

Ознайомлення з двонаправленим механізмом

Традиційно інвестиції передбачають «купити дешевше — продати дорожче». На валютному ринку інвестори можуть ще й «продати дорожче — купити дешевше».

Припустимо, ви очікуєте знецінення євро щодо долара. Можна спочатку продати EUR/USD, а коли курс дійсно знизиться — купити назад і отримати прибуток. Такий механізм дозволяє заробляти у будь-якому ринковому сценарії.

Три основні кроки у торгівлі

Перший крок: вибір валютної пари. Визначте, чи будете купувати або продавати валюту, досліджуючи політику центральних банків, різницю у ставках, зміни у експорті. Наприклад, якщо прогнозуєте зниження ставок у США і стабільність у Японії, можна розглянути покупку ієни проти долара.

Другий крок: розробка торгової стратегії. Враховуючи власний рівень ризику і досвід, встановіть чіткі точки входу, стоп-лоссу і тейк-профіту. Стратегія має враховувати ризики, торгові витрати і час.

Третій крок: суворе дотримання плану. Не відхиляйтеся від обраної стратегії, не піддавайтеся емоціям через короткострокові коливання, уникайте зайвих операцій.

П’ять практичних порад

Торгуйте лише знайомими валютами. Новачкам краще зосередитися на основних — долар, ієна, євро. Не піддавайтеся спокусі високих відсотків у менш популярних валютах.

Постійно слідкуйте за ринком. Підписуйтеся на міжнародні фінансові новини, стежте за заявами ЦБ, економічними даними, важливими подіями.

Диверсифікуйте портфель. Не вкладайте всі кошти у одну валюту. Можна мати і депозит у доларах, і фонди у австралійському доларі — так зменшите ризики.

Використовуйте стоп-лосс і тейк-профіт гнучко. Це особливо важливо у маржинальній торгівлі. Встановлюйте стопи біля рівнів підтримки, щоб автоматично виходити з позиції при їх пробитті і уникнути великих збитків. Рекомендується робити не більше 2 операцій на день, щоб уникнути перевтоми і зайвих ризиків.

Вибирайте правильний момент входу. Не намагайтеся купити на піку або продавати на дні. Очікуйте формування чіткої тенденції і входьте у ринок, використовуючи графіки з різними таймфреймами (5 хвилин, 30 хвилин, 2 години), щоб відповідати своїй торговій стратегії.

Остаточні рекомендації щодо інвестицій у іноземну валюту

Торгівля валютою — це діяльність, що вимагає знань, дисципліни і терпіння. Початківцям рекомендується починати з депозитів або фондів, щоб набратися досвіду, і поступово переходити до більш складних стратегій.

Найголовніше — не піддавайтеся спокусі високих доходів і не ігноруйте ризики. Кожна операція має мати чітке логічне обґрунтування, а не базуватися на емоціях або чутках. Перед реальним вкладенням обов’язково тренуйтеся на демо-рахунках і перевіряйте свою стратегію.

Пам’ятайте: мета інвестицій у валюту — збереження і зростання капіталу, а не азартна гра. Обережність, раціональність і наполегливість — ключі до довгострокового успіху на валютному ринку.