Кращі акції на 2025 рік: Інвестиційні можливості у волатильність

Сценарій 2025: Волатильність, мита та можливості переоцінки

Перший півріччя 2025 року ознаменував кардинальні зміни на світових фінансових ринках. Після історичних показників доходності у 2024 році запровадження нових митних заходів спричинило безпрецедентну волатильність. Адміністрація США запровадила базове мито у розмірі 10% на всі імпорти, з поетапними тарифами для окремих регіонів: 50% для Європейського Союзу, 55% у сумі для Китаю та 24% для Японії.

Першою реакцією був загальний панічний настрій. Глобальні фондові індекси зазнали значних падінь, тоді як золото досягло історичних максимумів понад 3 300 доларів за унцію, відображаючи пошук активів-укриттів. Однак із просуванням місяців ринки перейшли від початкової корекції до відскоку. Після турбулентності березня-квітня великі індекси почали відновлювати позиції, і наразі вони знову працюють у районі історичних максимумів.

У цьому контексті невизначеності та торгового тиску визначення найкращих акцій на 2025 рік вимагає глибокого аналізу компаній із міцною фундаментальною базою, здатністю адаптуватися та стратегічною позицією перед макроекономічними викликами. Фондова корекція створює особливо привабливі можливості для інвесторів, що прагнуть увійти за більш доступними цінами.

Аналіз п’яти кращих акцій для інвестицій у 2025 році

1. Novo Nordisk (NVO): Лідер у інноваційних лікуваннях попри конкурентний тиск

Novo Nordisk позиціонується як провідна компанія у сфері лікування цукрового діабету та ожиріння, зростання продажів у 2024 році склало 26%, досягнувши 290 400 мільйонів датських крон (приблизно 42 100 мільйонів доларів).

Фінансова корекція березня 2025 року стала найсильнішою з 2002 року, з падінням на 27%, викликаним побоюваннями щодо конкуренції. Eli Lilly та її препарат Zepbound демонструють обнадійливі результати, тоді як експериментальний препарат CagriSema не виправдав очікувань у фазі III щодо втрати ваги.

Попри ці виклики, компанія зміцнила свої позиції стратегічними кроками. У грудні 2024 року вона завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів, розширюючи виробничі потужності. У березні 2025 року уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для ліцензування LX9851, експериментального лікування з унікальним механізмом дії.

Фундаментальні показники залишаються міцними: операційна маржа 43%, агресивні витрати на R&D, перспективний пайплайн із молекулою GLP-1/амілін, що показала 24% втрату ваги у ранніх дослідженнях. Структурний попит на терапії проти цукрового діабету та ожиріння підтримує довгострокові перспективи зростання.

2. LVMH (MC): Відновлення розкоші на ринках, що зростають

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, французький конгломерат розкоші, у 2024 році отримав доходи у розмірі 84 700 мільйонів євро з операційним прибутком 19 600 мільйонів, що становить операційну маржу 23,1%. У портфелі — Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Tiffany & Co. та Sephora, що охоплює моду, парфуми, ювелірні вироби та вина.

Акції зазнали значних корекцій: падіння на 6,7% у січні 2025 року (найбільше за понад рік) та додатковий вплив у 7,7% у квітні після звіту за перший квартал із доходами 20 300 мільйонів євро та скороченням на 3%. Американські мита у 20% на європейські товари (зкориговані до 10% до липня) безпосередньо вплинули на оцінки.

Однак компанія визначила чіткі драйвери зростання: агресивне розширення в Японії з двоцифровим зростанням у 2024 році, регіональні ринки Близького Сходу з приростом 6%, та Індія з відкриттям нових магазинів Louis Vuitton і Dior у Мумбаї. Інновації, зокрема платформа штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації цін і досвідів, підсилюють конкурентоспроможність. Корекція створює привабливу можливість для входу.

3. ASML (ASML): Домінування у виробництві напівпровідників нового покоління

ASML Holding N.V. контролює світове виробництво систем ультрафіолетової литографії екстремального ультрафіолету (EUV), що є ключовою технологією для виготовлення сучасних чіпів. Це унікальна позиція робить її важливим гравцем у технологічній галузі.

У 2024 році вона досягла чистого доходу у €28 300 мільйонів та чистого прибутку €7 600 мільйонів із валовою маржею 51,3%. У першому кварталі 2025 року — €7 700 мільйонів у продажах і рекордний валовий прибуток 54%, з річним прогнозом €30 000–35 000 мільйонів. Попри ці міцні фундаментальні показники, акції знизилися приблизно на 30% за останній рік.

Фактори тиску: зменшення інвестицій ключових клієнтів, таких як Intel і Samsung, у сучасне обладнання, тоді як TSMC і SK Hynix зберігають високі витрати через попит на ШІ. Конкуренція з боку китайських компаній у литографії створює потенційний виклик. Обмеження торгівлі з Нідерландами, запроваджені 15 січня, зменшать продажі до Китаю на 10–15%, але не змінять річний прогноз.

Структурний попит на сучасні чіпи для ШІ та високопродуктивних обчислень підтримує постійну потребу у системах EUV. Корекція створює можливість для інвесторів, що шукають експозицію у напівпровідниках із провідною компанією ринку.

4. Microsoft (MSFT): Технологічний гігант у трансформації ШІ

Microsoft у 2024 фінансовому році отримала доходи у 245 100 мільйонів доларів (зростання +16% порівняно з попереднім роком), операційний прибуток — 109 400 мільйонів (зростання +24%), чистий дохід — 88 100 мільйонів (зростання +22%). Екосистема Copilot і стратегічний альянс з OpenAI позиціонують її як провайдера провідних рішень із генеративного штучного інтелекту для бізнесу.

Акції зазнали корекції приблизно на 20% із максимумів, досягнутих 31 березня (мінімум 367,24 долара за день), із зниженням за квартал на 11%. Тиск спричинений сумнівами щодо оцінки, відносним уповільненням зростання Azure та складним макроекономічним середовищем із торговими напруженнями. Дослідження FTC щодо монополістичних практик у хмарних сервісах і кібербезпеці додало невизначеності регуляторного характеру.

Агресивні інвестиції тривають: у квітні результати Q3 зафіксували доходи у 70 100 мільйонів доларів із операційною маржею 46%, а Azure зросла на 33%. Ця стратегія вимагає безпрецедентних витрат: понад 15 000 звільнень працівників, оголошених із травня по липень, для перенаправлення ресурсів у ШІ та спрощення організаційної структури.

Міцна фінансова позиція та стратегічний фокус на сферах структурного зростання підтримують позитивні перспективи. Корекція створює привабливу можливість для входу за більш доступною оцінкою.

5. Alibaba (BABA): Китайське відродження технологій із масовими інвестиціями

Alibaba Group, заснована у 1999 році, домінувала на платформах електронної комерції Taobao і Tmall на китайському ринку, а AliExpress сприяла міжнародній торгівлі. Компанія оголосила трирічний план інвестицій у 52 000 мільйонів доларів у інфраструктуру ШІ та хмарні сервіси, а також кампанію з купонів на 50 000 мільйонів юанів для стимулювання внутрішого споживання.

Останній квартал, що закінчився 31 грудня 2024 року, показав доходи у 280 200 мільйонів юанів (зростання +8% порівняно з попереднім роком). У першому кварталі 2025 року — доходи 236 450 мільйонів юанів із чистим прибутком +22%, що зумовлено зростанням на 18% у підрозділі Cloud Intelligence.

Акції зазнали початкового падіння у січні 2025 року, з падінням на 35% порівняно з максимумами 2024 року через побоювання щодо масштабних інвестицій у ШІ та хмарні сервіси, торгових напружень і економічного сповільнення у Китаї. Волатильність включала відновлення понад 40% у середині лютого завдяки технологічним компаніям, а потім падіння більш ніж на 7% після слабких результатів за березень.

Використання поточних низьких цін може бути вигідним у довгостроковій перспективі, враховуючи інвестиції у стратегічну технологічну інфраструктуру.

Розширений вибір: 15 найкращих компаній для інвестицій у 2025 році

Крім п’яти основних, диверсифікований портфель може включати:

Енергетичний та матеріальний сектор:

• Exxon Mobil (XOM): Виграє від високих цін на нафту та стабільної фінансової дисципліни
• BHP Group (BHP): Орієнтована на метали, такі як залізо, мідь і нікель, виграє від попиту з боку економік, що зростають

Фінансовий сектор:

• JPMorgan Chase (JPM): Найбільший американський банк, що виграє від високих ставок і диверсифікації у комерційному банківництві, інвестиціях і кредитних картах

Автомобільний сектор:

• Toyota ™: Забезпечує стабільність через лідерство у гібридних авто та прогрес у електромобілях і водневих технологіях
• Tesla (TSLA): Представляє швидке зростання у сегменті електромобілів та інноваційних технологій із глобальним лідерством

Технологічний і напівпровідниковий сектор:

• NVIDIA (NVDA): Лідирує на ринку чіпів для ШІ
• TSMC (Taiwan Semiconductor): Важлива у глобальному виробництві сучасних напівпровідників
• Apple (AAPL): Поєднує стабільність із постійними інноваціями
• Amazon (AMZN): Диверсифікація у електронній комерції та хмарних сервісах
• Alphabet (GOOGL): Прибутковість і позиціонування у ШІ

Стратегії для визначення найкращих акцій на 2025 рік

У контексті економіки з напруженими торговими відносинами інвесторам слід застосовувати стратегії, що зменшують ризики і використовують можливості:

Диверсифікація за секторами і регіонами: пріоритет — збалансоване розподілення між технологіями, фінансами, енергетикою та споживчим сектором. Включення американських, європейських і азіатських компаній зменшує регіональні ризики.

Вибір стабільних компаній: пошук бізнесів із міцною фінансовою позицією, здатністю адаптуватися та лідерством у інноваціях або цифровізації. Вони можуть зростати у невизначених умовах, відповідаючи на глобальний структурний попит.

Моніторинг макроекономічної ситуації: постійне інформування про політичні, економічні та геополітичні події дозволяє передбачати зміни і проактивно коригувати портфель. Гнучкість у реагуванні на геополітичні ризики — ключ до захисту капіталу і уникнення зайвих втрат.

Використання корекцій: поточна волатильність створює можливості для входу за більш привабливими оцінками у компанії з міцною фундаментальною базою.

Варіанти інвестицій для доступу до найкращих акцій 2025 року

Купівля окремих акцій

За наявності рахунку у банку або у авторизованого брокера інвестори можуть безпосередньо купувати акції обраних компаній, зберігаючи повний контроль над складом портфеля.

Інвестиційні фонди

Альтернатива — включає різноманітні акції з тематичним розподілом за країнами або секторами. Дає змогу диверсифікувати без необхідності вибору окремих активів, але зменшує гнучкість.

Деривативи та контракти на різницю

Інструменти, такі як CFD, дозволяють збільшувати позиції з невеликим початковим капіталом або хеджувати ризики через леверидж. У умовах агресивної політики та можливої ескалації торгівлі деривативи — корисний інструмент за умови правильного диверсифікування між деривативами та традиційними активами, балансуючи ризики і зберігаючи довгострокову експозицію у перспективних секторах.

Критична заувага: використання деривативів вимагає дисципліни і глибоких знань, оскільки леверидж збільшує як прибутки, так і збитки.

Висновок: раціональні інвестиції у рік невизначеності

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як рік, коли ралі рекордних прибутків і доходностей минулих періодів різко зупинилося, поступившись місцем безпрецедентній волатильності та невизначеності.

Минулі прибутки ніколи не гарантують майбутніх. Поточна реальність унікальна і безпрецедентна, що ускладнює точне прогнозування розвитку фінансових ринків. Однак інвестори можуть застосовувати раціональний підхід:

Комплексна диверсифікація: збереження збалансованого портфеля за секторами і регіонами зменшує ризики локальних шоків.

Активи-укриття: включення облігацій або золота компенсує потенційні втрати у акціях під час екстремальної волатильності.

Емоційна дисципліна: уникати панічних продажів після великих падінь. Часто корекції слідують за відкатами, і поспішна ліквідація збільшує збитки.

Активний моніторинг: інформованість про політичний, економічний і військовий контекст дозволяє бути готовим до змін на ринку.

Раціональна, збалансована і ґрунтовна інвестиційна стратегія залишається найкращим захистом від волатильності і невизначеності 2025 року.