Посібник для малих інвесторів з інвестування в часткові акції: як торгівля частковими акціями під час торгівлі може стати вашим інструментом фінансового планування

Чому малий інвестор повинен ознайомитися з零股?

Багато людей помилково вважають, що для входу на фондовий ринок потрібні великі суми для купівлі цілого лоту (1000 акцій за один лот). Але з відкриттям торгівлі零股 у Тайванській фондовій біржі наприкінці жовтня 2020 року, поріг входу значно знизився. Зараз достатньо близько 1000 юанів, щоб придбати акції компанії, що вам подобаються, що є чудовим способом для початку інвестицій для працівників з обмеженим бюджетом.

Глибше розуміння механізму роботи零股

Визначення та походження零股

零股 — це дрібні акції менше 1000 штук (одного лоту), мінімальна торгова одиниця — 1 акція. Такі零股 зазвичай виникають у двох випадках: по-перше, коли ордер інвестора не виконується повністю або через швидкі коливання цін кількість виконаних акцій не відповідає очікуванням; по-друге, при розподілі акцій компанією виникають дрібні частки.

Повний розбір торгового часу

Торгівля零股 упродовж дня та після закриття відкриває різні можливості для інвесторів:

• Торги упродовж дня починаються о 9:00 і тривають до 13:30, інвестори можуть подавати заявки через електронну платформу брокера. Перше злиття відбувається о 9:10, потім кожну хвилину проводиться аукціон за зібраною ціною, дотримуючись пріоритету ціни та часу подання заявки.

• Торги після закриття — з 13:40 до 14:30, інвестори можуть подавати заявки через електронну систему або телефонувати брокеру. О 14:30 відбувається єдине злиття за ціною аукціону, незв’язані з ним заявки автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день.

Захист прав інвесторів, що володіють零股

Інвестори, що мають零股, мають ті самі права акціонера, що й власники цілого лоту. Під час виплати дивідендів零股 також отримують відповідну частку (хоч і меншу). Щодо розподілу дивідендів, якщо частка менша за один акційний лот, її зазвичай конвертують у готівку і виплачують零股-інвесторам.

Аналіз витрат: комісії та мінімальні пороги

Спосіб розрахунку комісії

Комісійна ставка для零股 така сама, як і для цілого лоту — 0.1425% від суми угоди. Наприклад, при купівлі 200 акцій за ціною 1065 юанів за акцію, комісія становитиме:

200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 юанів

Якщо брокер пропонує знижку на електронні заявки (наприклад, 50%), реальна сума сплати зменшиться до 151.77 юанів.

Порівняння комісій основних брокерів

Рекомендації щодо планування бюджету

Хоча теоретично можна почати з 1000 юанів, враховуючи вплив комісійних, рекомендується мати щонайменше 10 000 юанів для однієї транзакції, щоб витрати на комісії не з’їдали значну частину прибутку.

Практичний посібник з торгівлі零股 упродовж дня

Чому обирати торги упродовж дня

На відміну від торгів після закриття, де є лише один шанс на злиття, торги упродовж дня кожні кілька хвилин проводять аукціон, що значно підвищує ймовірність виконання заявки. Це особливо корисно для тих, хто швидко хоче реалізувати позицію або швидко сформувати її.

Стратегії підвищення ймовірності виконання

Якщо інвестор хоче продати акції з низькою ліквідністю (наприклад, 700 акцій із рідкісною компанії), упродовж дня може бути важко завершити угоду. У такому разі можна застосувати два підходи:

• Перший — «перетворити零股 у цілі лоти»: купити ще 300 акцій, щоб загалом мати 1000 і перейти до більш ліквідного ринку цілого лоту.

• Другий — використати особливості торгів після закриття: перед 14:30 виставити заявку з екстремальною ціною. Для швидкого продажу — виставити ціну нижче за ціновий ліміт (дешевше за мінімальну ціну), для швидкого купівлі — вище за максимальну ціну (дорожче за ціновий ліміт). Це підвищить шанси на виконання за принципом «максимальної угоди».

Обмеження торгівлі零股 упродовж дня

Важливо пам’ятати, що якщо під час дня заявка на零股 не виконується або частково не виконується, ця нездійснена частина не переноситься до торгів після закриття. Інвестору потрібно подавати нову заявку.

Плюси та мінуси інвестицій у零股

Основні переваги

Мінімальний поріг входу — головна перевага零股, що дозволяє навіть обмеженим у коштах інвесторам брати участь у покупці якісних компаній.零股 підходить для регулярних інвестицій, допомагаючи поступово накопичувати активи з меншими сумами. Також це можливість «пробувати» — інвестор може почати з менших сум у компанії, що цікавлять, без великих витрат.

Недоліки, що потрібно враховувати

Недостатня ліквідність — головна проблема零股. Менш популярні акції мають менший обсяг торгів, що ускладнює швидке виконання угод. Щодо комісійних — хоча ставка однакова, через мінімальні комісії у малих транзакціях їхня частка у витратах є значною. Додаткові витрати (наприклад, за спеціальні послуги) можуть бути вищими, ніж при купівлі цілого лоту.

Обмеження у процесі торгівлі — інвестор може подавати лише заявки на продаж, а не на купівлю, і має продавати всі акції одночасно. Обміни між零股 і цілого лоту обмежені за часом і можуть втратити силу.

Інші альтернативи для малих інвесторів

Якщо сумніваєтесь у ліквідності або витратах零股, можна розглянути CFD (контракти на різницю). Це фінансові деривативи, що вимагають невеликого гарантійного внеску (наприклад, 5%). Наприклад, щоб купити 5 акцій Google за 2000 доларів, потрібно лише 100 доларів депозиту. Більшість платформ CFD прозорі у комісіях — вони стягують лише спред і не мають додаткових комісій, а ліквідність зазвичай висока.

Проте слід пам’ятати, що零股 підходять для довгострокових інвестицій, тоді як CFD — для короткострокових торгів, оскільки вони підлягають щоденній розрахунковій процедурі. Тримання позиції через ніч може супроводжуватися нарахуванням overnight-відсотків.

Висновок

З розвитком технологій торгівля零股 упродовж дня стала однією з головних опцій для інвесторів у Тайвані. У порівнянні з традиційною купівлею цілого лоту,零股 знімає необхідність у великих капіталах і робить інвестиції більш гнучкими. Через брокерські відділення або онлайн-платформи інвестори можуть легко почати.

Проте успішний інвестор у零股 повинен мати глибокі знання ринку та розуміння ризиків. Перед інвестиціями слід оцінити свою здатність витримати ризики, обрати стратегію відповідно до довгострокових цілей і навчитися базовому аналізу, щоб приймати раціональні рішення і стабільно отримувати прибуток на ринку零股.