Що таке денна торгівля? Повний аналіз методу торгівлі акціями з продажем і купівлею в один день T+0

Основні поняття біржової торгівлі “день у день”

Під “день у день” розуміється здійснення купівлі та продажу в один і той самий день, тобто так звана на ринку T+0 або Day Trading. Цей режим торгівлі порушує традиційну систему розрахунків T+2 і дозволяє трейдерам закривати позиції в той самий торговий день, уникнувши ризику утримання позицій через ніч.

Суть “день у день” дуже проста — отримання прибутку за рахунок коливань цін. Трейдер може купити акцію о 9:15 ранку і продати її о 14:30, отримавши прибуток. Такий спосіб — “спочатку купити, потім продати” або “спочатку продати, потім купити” — і є основною ідеєю біржової торгівлі “день у день”.

Насправді, “день у день” можна застосовувати до акцій, ф’ючерсів, ETF, товарів і навіть криптовалют. Найпопулярнішими є акції через їх високу ліквідність і волатильність, особливо технологічні та малі капіталізаційні компанії, що пропонують багато можливостей для торгівлі.

Стан ринку “день у день” у Тайвані

З 2014 року, коли в Тайвані було відкрито можливість торгівлі акціями “день у день”, активність на ринку зросла. За статистикою, майже 40% обсягів торгів на тайванському ринку припадає на “день у день”, і кількість користувачів щороку зростає. Інвестори приваблює можливість швидко отримати прибуток за рахунок внутрішньоденних коливань цін і уникнути ризиків утримання позицій через ніч.

Два основних способи “день у день” торгівлі

Фінансова торгівля “день у день”: використання власних коштів

Фінансова торгівля “день у день” досить проста — використовує власний капітал для купівлі та продажу в один і той самий день. Це найпростіший спосіб реалізації T+0.

Логіка дій:

• За зростанням: купити акцію сьогодні → продати її сьогодні (лонг)
• За падінням: продати акцію сьогодні → купити її сьогодні (шорт)

Умови відкриття рахунку:

1. Вік рахунку понад 3 місяці (без обмежень щодо брокера)
2. За останній рік понад 10 угод купівлі-продажу
3. Підписання попереджувальної заяви про ризики та угоди на скасування у той самий день

Витрати:

• Податок на цінні папери: 0.15%
• Комісія: 0.1425%

Кредитна торгівля “день у день”: використання позик і маржі

Кредитна торгівля “день у день” — це торгівля шляхом позичання грошей або цінних паперів у брокера. Позика для купівлі називається “фінансування” (融資), а позика для продажу — “займ цінних паперів” (融券). Такий спосіб дозволяє трейдерам здійснювати більші угоди з меншим власним капіталом.

Логіка дій:

• За зростанням: фінансування купити сьогодні → займ цінних паперів продати сьогодні
• За падінням: займ цінних паперів продати сьогодні → фінансування купити сьогодні

Умови відкриття рахунку:

1. Вік рахунку понад 3 місяці
2. За останній рік понад 10 угод купівлі-продажу
3. За останній рік обсяг торгів понад 25 тис. юанів
4. Необхідно оформити кредитний рахунок

Витрати:

• Податок: 0.3%
• Комісія: 0.1425%
• Середня ставка по кредиту: 0.08%

Чому “день у день” приваблює трейдерів?

Основні переваги торгівлі “день у день”:

• Швидке закриття позиції: трейдер може закрити позицію і швидко обмежити збитки, не чекаючи наступного дня, що дозволяє краще контролювати ризики.
• Леверидж: використання позикових коштів дозволяє зменшити необхідний початковий капітал і збільшити потенційний прибуток, що приваблює концепцією “без власних коштів”.
• Уникнення нічних ризиків: при неправильних прогнозах або раптових подіях, традиційна торгівля вимагає чекати до наступного дня для закриття позиції, що може призвести до збитків. “День у день” дозволяє закрити позицію миттєво і уникнути нічних ризиків.

Недоліки та виклики “день у день”

Хоча “день у день” приваблює, ризики також значні, і трейдерам потрібно бути обережними:

• Ризик левериджу через недостатність капіталу: багато хто приваблюється ідеєю “без власних коштів”, але це пов’язано з використанням кредитного плеча. Недостатній капітал — найслабша сторона, і при збитках або несподіваних ситуаціях можна втратити весь депозит або заборгувати значні суми.
• Зловживання левериджем: трейдери часто перевищують свої можливості, неправильно оцінюючи ринок, і не встановлюють стоп-лоси, що може призвести до великих збитків.
• Витрати на комісії та податки: короткострокові операції мають високі витрати, і вони можуть з’їсти весь потенційний прибуток.
• Велика витрата часу: “день у день” вимагає постійного моніторингу ринку, новин, цін і обсягів, що потребує багато часу і зусиль.

Інструменти для торгівлі “день у день”

Крім акцій, підтримуються й інші фінансові інструменти з режимом T+0, з різною структурою витрат:

Ф’ючерси

Ф’ючерси — це природно T+0 інструмент, оскільки їх можна купувати і продавати в один день. Основна особливість — високий леверидж і двонапрямна торгівля. Для участі потрібно депозит у десятки тисяч юанів.

Витрати:

• Податок: 0.02% (2‰)
• Комісія: близько 30 юанів (залежно від контракту)

Опціони

Опціони — похідний інструмент, що базується на ф’ючерсах, дає право (але не обов’язок) купити або продати актив у визначений час за заздалегідь узгодженою ціною. Так само є T+0. Вхідний поріг нижчий — потрібно лише внести невелику премію (кілька тисяч юанів).

Витрати:

• Податок: 0.1% (1‰)
• Комісія: кілька юанів

Контракти на різницю (CFD)

CFD — це позабиржевий фінансовий дериватив, що дозволяє торгувати активами без їхнього фактичного володіння, лише за контрактом з брокером. Можна торгувати валютами, золотом, індексами, акціями, нафтою і навіть криптовалютами. CFD — це T+0 інструмент, і відкриття позиції вимагає мінімального депозиту (від кількох десятків до сотень доларів). Витрати — це спред.

Витрати:

• Основна — спред (різниця між ціною купівлі і продажу)

Порівняльна таблиця п’яти інструментів “день у день”

Процес реальної торгівлі “день у день”

Незалежно від інструменту, логіка однакова:

1. Аналіз: оцінка короткострокового тренду за допомогою технічного, фундаментального аналізу або новин
2. Визначення напряму: купити (лонг) або продати (шорт)
3. Відкриття позиції: входити згідно з планом
4. Розстановка стоп-лосу і тейк-профіту: одночасно з відкриттям
5. Закриття позиції: до кінця торгового дня, щоб уникнути нічних ризиків

Наприклад, у CFD трейдер може з невеликим капіталом отримати більший леверидж і можливість швидко реагувати, але ризик збільшується, тому важливо правильно встановлювати стопи.

Найкращий час для “день у день”

Зазвичай “день у день” здійснюється у короткі проміжки часу, особливо підходить для:

• Першої години торгів: високий обсяг і волатильність
• Перед закриттям: закриття позицій перед завершенням сесії
• Новинних подій: оголошення політики, фінансові звіти, економічні дані

Ці періоди мають підвищену волатильність і пропонують багато можливостей для швидкої торгівлі.

Часті питання

Q: Чи можна “день у день” торгувати акціями з дробовими частками?
Ні. Дробові акції не підтримують кредитну торгівлю, і не можна відкривати позиції “день у день” у них, потрібно чекати до наступного дня.

Q: Які акції доступні для “день у день”?
На Тайвані — це акції з індексів Тайвань 50, Medium 100, а також компоненти індексу Fubon 50 (близько 200 компаній). Також доступні опціони, ф’ючерси і CFD. У США — потрібно мати баланс понад 25 000 доларів для необмеженої торгівлі, менше — з обмеженнями.

Q: Хто підходить для “день у день”?
Ті, хто має достатньо капіталу, швидко оцінює ситуацію, готовий до високих ризиків і може цілодобово слідкувати за ринком. Недостатній капітал або низька толерантність до ризику — не рекомендується.

Підсумки

“День у день” — це режим торгівлі, що дозволяє відкривати і закривати позиції в один день, швидко отримувати прибуток і уникати нічних ризиків. Вибір інструменту залежить від капіталу, досвіду і ризик-менеджменту. Важливо мати достатній запас коштів, точний аналіз і суворо дотримуватися стоп-лосів.

Цей режим вимагає постійної уваги, швидкої реакції і високої дисципліни. Перед початком потрібно ретельно оцінити свої можливості і ризики, щоб уникнути великих збитків або боргів.