## Золотий ETF інвестиційний гід: порівняння продуктів Тайваню та США + практичні стратегії вибору

**Золото — це "жорстка валюта", захист від інфляції та ризиків.** Але як найефективніше інвестувати у золото? Комісія за торгівлю спотовим золотом становить 5%-10%, що занадто дорого, покупка золотих злитків має високий поріг входу, а ризики ф'ючерсів — дуже великі. Насправді існує більш елегантний варіант — **золотий ETF**, який пропонує гнучкість торгівлі, низькі витрати, і навіть новачки можуть легко почати.

## Що таке золотий ETF?

Простими словами, золотий ETF — це фонд, який можна купувати і продавати на біржі, і який слідкує за ціною золота. Оскільки ціна на золото відносно стабільна, волатильність золотих ETF зазвичай значно нижча, ніж у акційних ETF.

**Основні типи золотих ETF:**

| Тип | Принцип роботи | Рівень ризику | Типовий представник |
|------|----------------|----------------|---------------------|
| **Спотовий золотий ETF** | Безпосередньо володіє фізичним золотом, зберігається у депозитарії | Низький | GLD, IAU |
| **Деривативний золотий ETF** | Інвестує у ф'ючерси на золото, контракти на різницю (CFD) тощо | Середній високий | UGL |
| **Золота шахтова ETF** | Володіє акціями шахтних компаній, слідкує за індексом золотовидобувної галузі | Середній високий | GDX |

Спотовий тип найнадійніший, шахтний — більш волатильний, але потенційно з вищими доходами — все залежить від вашого ризикового профілю.

## Чому варто інвестувати у золотий ETF? 5 ключових переваг

**1. Надзвичайна зручність купівлі-продажу**
Відкриваєте брокерський рахунок і кілька кліків — і вже торгуєте, без походів у банк, підтверджень і зберігання.

**2. Значно нижчі витрати**
Комісія за фізичне золото — 5%-10%, ф'ючерси вимагають маржі, а управлінські збори за золотий ETF — всього 0.2%-0.5%. Різниця колосальна.

**3. Ідеальне диверсифікування ризиків**
Золото мало кореляції з акціями і облігаціями. Додавання 5%-10% у портфель у вигляді золотого ETF суттєво знижує загальну волатильність і забезпечує більш стабільний дохід.

**4. Прозора інформація**
Регулярно публікується обсяг золотовкладень, інвестори чітко бачать, скільки реального активу підтримує їхні інвестиції.

**5. Низький поріг входу**
Можна почати з кількох сотень гривень або навіть менше, без необхідності одразу вкладати десятки тисяч.

## Чи зросте золотий ETF у ціні? Які прогнози ринку?

Багато інвесторів очікують зростання ціни золота у найближчі роки, основні причини:

- Центробанки світу постійно нарощують золотовкладення
- Економічна невизначеність підтримує ціну на золото
- У 2023-2024 роках ціна на золото вже подолала нові вершини, аналітики залишаються оптимістами

Але слід пам’ятати: хоча золото — актив-укриття, у періоди підвищеної економічної невизначеності та геополітичних криз ціна може суттєво коливатися. У довгостроковій перспективі волатильність золота зменшується: за період 2017-2022 років вона була значно нижчою, ніж у нафти, міді або державних облігацій.

## Золотий ETF vs CFD на золото: кого обрати?

| Порівняння | Золотий ETF | CFD на золото |
|--------------|--------------|--------------|
| Гарантійний внесок | Відсутній | Від 0.5% до 100% регульовано |
| Леверидж | Відсутній | Є (до 200х) |
| Витрати на торгівлю | Управлінські та зберігання | Без комісії + нічна плата |
| Термін володіння | Безстроковий | Може бути з нічною платою |
| Для кого | Середньострокові та довгострокові інвестиції | Короткострокова торгівля / денна волатильність |

**Простий висновок:** хочете стабільно накопичувати на 3-5 років? Обирайте золотий ETF. Хочете швидко заробити на коливаннях ціни? Обирайте CFD.

## Як інвестувати у золотий ETF максимально вигідно? 3 стратегії

**Стратегія 1: Створення диверсифікованого портфеля**

Залежно від ризикового профілю:

- **Агресивний:** ETF на індекси 50% + Золотий ETF 25% + Облігації 20% + CFD на золото 5%
- **Збалансований:** Облігації 42% + ETF на індекси 30% + Золотий ETF 25% + CFD 3%
- **Консервативний:** Банківські депозити 40% + Облігації 30% + ETF на індекси 15% + Золотий ETF 15%

**Стратегія 2: Регулярне інвестування (лайфхак для ледачих)**

Щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) фіксованою сумою купуєте золотий ETF — автоматично "купуєте менше за високих цін і більше за низьких". Це допомагає знизити середню вартість і згладити коливання ринку.

**Стратегія 3: Активне таймінгування (просунутий рівень)**

Спостерігаєте за рухом ціни золота, купуєте більше при падінні, менше — при зростанні. Потрібно мати навички аналізу ринку. Не забудьте встановити ціль прибутку 30%-50%, і при досягненні — фіксуйте прибуток.

## Тайванський vs американський золотий ETF: хто вигідніше?

**Тайванські золоті ETF:**

| Продукт | Обсяг активів | Трекінг-індекс | 5-річна прибутковість | Комісія | Рейтинг |
|--------------|----------------|----------------|------------------------|---------|---------|
| Yuanta S&P Gold ETF | 2.5534 млрд доларів | S&P GS Gold Excess Return Index | 34.17% | 1.15% | ⭐⭐⭐⭐ Найбільший у Тайвані, найліквідніший |
| Yuanta S&P Gold 2x ETF | 2.7694 млрд доларів | S&P GS Gold Daily Leverage 2x | 70.40% | 1.15% | ⭐⭐ З левериджем, не рекомендується новачкам |
| Yuanta S&P Gold -1x ETF | 1.378 млрд доларів | S&P GSCI Gold Inverse 1x | -41.03% | 1.15% | ⭐ Протилежний, високий ризик |

**Американські золоті ETF:**

| Продукт | Обсяг активів | Трекінг-індекс | 5-річна прибутковість | Комісія | Рейтинг |
|--------------|----------------|----------------|------------------------|---------|---------|
| **GLD** | 56.075 млрд доларів | Ціна фізичного золота | 62.50% | 0.40% | ⭐⭐⭐⭐⭐ Найбільший у США, найліквідніший |
| **IAU** | 26.683 млрд доларів | Ціна фізичного золота | 63.69% | 0.25% | ⭐⭐⭐⭐ Найвигідніший за комісією, високий коефіцієнт ціна/якість |
| **SGOL** | 2.83 млрд доларів | Ціна фізичного золота | 64.36% | 0.39% | ⭐⭐⭐ Можливість обміну на фізичне золото |

**Ключовий висновок:** американські ETF мають значно більший обсяг, кращу ліквідність і нижчі витрати — вони переважають тайванські. Прибутковість стабільніша. Особливо варто звернути увагу на GLD і IAU — лідери за обсягами і низькими витратами.

## Три важливі показники при виборі золотого ETF

**1. Репутація емітента**
Обирайте ETF від великих і надійних компаній (SPDR, iShares). Вони мають більший обсяг активів і високу ліквідність.

**2. Історія та трекінг-індекс**
Перевіряйте 3-5 років прибутковості, максимальні просідання, щоб переконатися, що ETF слідкує за ціною золота. Не купуйте погано відстежуючі продукти, окрім випадків серйозної недооцінки.

**3. Вартість покупки**
Купуйте у моменти низьких цін, щоб зменшити витрати. Хоча управлінські збори невеликі, вони накопичуються з часом.

## Висновок: як інвестувати у золотий ETF максимально надійно?

**Рекомендації для новачків:**

1. **Обирайте американські GLD або IAU** — вони мають найкращу ліквідність, низькі витрати і високий рівень довіри міжнародних інвесторів.
2. **Використовуйте стратегію регулярних внесків** — щомісяця фіксовану суму, тривалістю 3-5 років, без зайвих роздумів про таймінг.
3. **Обмежте частку у портфелі до 25%** — золото — інструмент захисту, а не швидкого збагачення. Головне — диверсифікація.
4. **Встановіть реальні цілі з фіксації прибутку** — при 30%-50% прибутку закривайте позицію, не будьте надто жадібними.

Основні переваги золотого ETF — низькі витрати, висока ліквідність і контрольований ризик. Вміло використовуючи ці три фактори і з терпінням тримаючи позиції, можна стабільно отримувати вигоду від інвестицій у золото.