Графік торгівлі ф'ючерсами США на електронних майданчиках: чому після закінчення торгів вважається справжнім полем бою?

Відкриваючи торгове програмне забезпечення та спостерігаючи за行情 на електронному ринку США, зсув часових поясів, переведення годин, різні торгові вікна — без розуміння основ це дуже легко заплутатися. Ще більш безглуздо — хтось заробляє мільйони на нічних торгах електронного ринку, а інші через незнання правил торгівлі втрачають усе. У чому ж різниця?

Насправді проблема зовсім не складна, потрібно лише добре розібратися в системі електронного ринку.

Спершу з’ясуємо: що таке електронний ринок?

Багато хто чув слова “нічний ринок”, “післяторговельна торгівля”, “електронний ринок”, але зовсім не розуміє їх різницю. Простими словами:

Електронний ринок — це спосіб торгівлі, який порушує звичайні часові обмеження. Не прив’язаний до конкретного часу, інвестори можуть продовжувати торгувати поза звичайним торговим часом. Для американських акцій основний час — з 9:30 до 16:00 за східним часом, а електронний ринок — це можливість торгувати поза цим часом.

Чому варто використовувати електронний ринок? Тому що багато важливих новин виходять після закриття американського ринку. Якщо чекати до наступного дня, великі гравці вже все скуповують. Тому для тих, хто хоче зайнятися передовою позицією, електронний ринок — це інструмент для швидкого реагування.

Порівняно з цим, електронний ринок ф’ючерсів у США ще потужніший — майже 24 години безперервної роботи, що дозволяє глобальним інвесторам брати участь у торгівлі в будь-який час. Від нафти, золота до різних ф’ючерсів — все доступно. У 2017 році Тайванська фондова біржа запустила нічний ринок, і тайванські інвестори нарешті отримали можливість торгувати довше.

Час роботи електронного ринку США: посібник з перетворення часових поясів

Не дозволяйте часам вас заплутати. Звичайний час торгів — з 9:30 до 16:00 за східним часом, але післяторговельна сесія (тобто електронний ринок) триває 4 години після закриття — з 16:00 до 20:00 за східним часом.

Але тут є підводний камінь: у США є зимовий і літній час.

Той самий час післяторговельної сесії відповідає різним часам у Тайвані:

(Примітка: літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня)

З точки зору тайванського інвестора: якщо ви — сова, то літом з 4:00 до 8:00 — це післяторговельний час американського ринку; взимку — на годину пізніше. Хочете купити дешевше після закриття ринку? Поставте будильник — це ключ.

Час роботи ф’ючерсного електронного ринку США: справжній глобальний майданчик

Американський ф’ючерсний ринок майже працює цілодобово. Але потрібно враховувати, що час торгів різних товарів відрізняється.

Наприклад, ф’ючерси на індекси:

(Примітка: у понеділок електронна сесія починається з затримкою 1.5 години)

Порівнюючи з тайванським ф’ючерсним ринком, ви побачите, що нічний тайванський ринок коротший. Для індексних ф’ючерсів у Тайвані основна сесія — з 8:45 до 13:45, нічна — з 15:00 до 5:00 наступного дня. У порівнянні з майже цілодобовою роботою американських ф’ючерсів, тайванський ринок має обмежені часові рамки.

Як дивитися на行情 електронного ринку? Різні платформи можуть показувати різні дані

Хочете дізнатися ціни на електронному ринку США? Є кілька способів:

Перший — безпосередньо на сайті біржі. Наприклад, сайт NASDAQ має спеціальну сторінку післяторговельних цін, де можна побачити реальні ціни акцій.

Другий — через торгове програмне забезпечення або брокерські платформи. Більшість офіційних брокерів надають дані про електронний ринок.

Третій — за допомогою аналітичних інструментів. TradingView, CME тощо мають котирування ф’ючерсів.

Але тут потрібно бути обережним: різні платформи можуть показувати різні ціни. Деякі системи дозволяють лише переглядати ціни на цій платформі, не даючи можливості торгувати на інших. Навіть якщо ви бачите ціни з інших платформ, це не означає, що ви зможете там укласти угоду. Це може спричинити різницю в行情 і втрати.

Правда про торгівлю на електронному ринку: виглядає привабливо, але приховує ризики

Чому варто торгувати на електронному ринку?

• Більша гнучкість у часі. Не потрібно чекати до наступного дня, новини можна врахувати одразу.
• Більше учасників. Глобальні інвестори можуть брати участь, ринок стає більш ліквідним.
• Багато короткострокових можливостей. Волатильність на електронному ринку зазвичай вища, тому швидкий прибуток приваблює багато трейдерів.

Але ризики дуже серйозні

1. Надзвичайно великі коливання цін. На електронному ринку ризик нічних втрат високий. Якщо ви купили акцію і несподівано з’явилися важливі новини або події, на наступний день відкриття ціна може обмежитися нижньою межою — і ви втратите значну суму. Це трапляється часто.

2. Недостатня ліквідність. Менша кількість учасників означає більший спред — різницю між ціною купівлі та продажу. Ви хочете продати або купити за певною ціною, але ніхто не хоче з вами торгувати. Деякі акції взагалі не мають активних торгів довгий час.

3. Багато обмежень у правилах торгівлі. У США електронний ринок зазвичай підтримує лише лимітні ордери, а не ринкові. Ви маєте самостійно встановлювати ціну, і якщо вона занадто далека від ринкової, система не виконає угоду. Стоп-лоси і тейк-профіти потрібно ставити вручну, і при недбалості можна потрапити у халепу.

4. Перевага великих інституцій. Великі фонди і професійні трейдери мають більше інформації і капіталу. Діти-інвестори, що торгують на електронному ринку, — це як гра з професіоналами, і програш очевидний.

5. Системні ризики. Електронний ринок — це автоматичне з’єднання ордерів. Якщо станеться збій або затримка системи, ваші ордери можуть не виконатися, і ви зазнаєте збитків миттєво.

Підсумок: електронний ринок — це інструмент, а не золота рибка

Електронний ринок дійсно відкриває нові можливості для торгівлі, але це не гарантія стабільного заробітку. Багато роздрібних трейдерів через жагу до 24-годинної торгівлі потрапляють у пастку надмірної активності.

Настоящі переможці розуміють одне: знання правил > часті торги. Перед тим, як заходити на електронний ринок, потрібно чітко розуміти правила платформи, ризики цінових коливань і ліквідності, щоб вижити у цьому конкурентному середовищі. Хоча американський ф’ючерсний електронний ринок приваблює, раціональне інвестування — це завжди перше.