Як правильно сформувати портфель активів? Вам потрібно ознайомитися з цим керівництвом з інвестування в портфель

Почніть із реального прикладу

Малий А цього року 28 років, він зберіг 1 мільйон нових тайванських доларів і прагне подвоїти його за 5 років — до 2 мільйонів. Ця мета звучить амбіційно, але її можна реалізувати за допомогою наукового підходу — побудови інвестиційного портфеля.

Замість того, щоб вкладати всі гроші в один актив (це типова пастка “яйця в одну корзину”), малий А обрав більш розумний спосіб: 50% — у акції, 30% — у фонди, 10% — у банківські депозити, решту 10% — на надзвичайний резерв. Така структура портфеля дозволяє зберегти потенціал зростання і водночас знизити ризики.

Логіка такої диверсифікації дуже проста: коли один ринок падає, інші активи можуть залишатися стабільними, балансуючи загальні коливання. Це схоже на збалансоване харчування — не можна їсти лише білки або лише вуглеводи.

Що таке інвестиційний портфель?

Інвестиційний портфель — це: комбінація різних фінансових активів, які ви тримаєте одночасно у певних пропорціях. До них належать акції, фонди, облігації, банківські депозити, криптовалюти тощо.

Чому не “вкладати все” в один актив? Тому що ризик концентрації у одному активі дуже високий: у разі чорного лебедя збитки можуть бути катастрофічними. Головна цінність портфеля — це збалансоване використання взаємодоповнюваних активів для досягнення “максимального доходу при мінімальних ризиках”.

Здоровий фінансовий ріст має бути стабільним і поступовим, а не коливатися різко. Добре спроектований портфель включає:

• Активи з високим доходом і високим ризиком: акції, біткоїн, іноземна валюта (для зростання)
• Активи з середнім ризиком: різноманітні фонди, ETF (для балансування)
• Низькоризикові стабільні активи: облігації, банківські депозити (для безпеки)

Три ключові фактори, що визначають вашу структуру портфеля

Не всі портфелі однакові. Ваша інвестиційна стратегія має бути індивідуальною і залежати від трьох основних факторів:

1. Ваша толерантність до ризику (ризикова перевага)

Це найсуб’єктивніший фактор. Хтось любить ризикувати, хтось — обережний. Це безпосередньо впливає на пропорцію активів у портфелі.

Ризикова перевага зазвичай поділяється на три типи:

• Агресивний: готовий витримати великі коливання для досягнення високого доходу, перевага — високоризикові активи
• Збалансований: баланс між ризиком і доходом
• Обережний: пріоритет — збереження капіталу, готовий зменшити доходи заради безпеки

2. Вік — прихований фактор

Вік безпосередньо визначає рівень ризику, який ви можете собі дозволити. 28-річний працівник і 65-річний пенсіонер мають зовсім різні портфелі.

Переваги молодих інвесторів:

• Постійний дохід і можливість поповнювати капітал
• Навіть зазнавши 30% збитків, мають 30 років для відновлення
• Можуть ризикувати високими коливаннями для високого зростання

Розглядаючи пенсіонерів:

• Відсутність додаткового доходу, капітал — остання гарантія
• Потрібен стабільний грошовий потік для життя
• Ризикова здатність значно знижується

3. Ринкова ситуація для різних активів

Навіть активи одного типу можуть вести себе по-різному залежно від ринкових умов.

Наприклад, фонди:

• Грошові фонди — висока ліквідність, низький дохід, мінімальні коливання
• Акційні фонди — вищий дохід, але більша волатильність

Наприклад, індексні фонди:

• ETF нових ринків: залежно від геополітичної ситуації і економічної політики, волатильність може сягати 15-20%
• Масштабні ринки: диверсифікація по галузях, волатильність — 5-10%

Зі співвідношення 2017-2020 і 2020-2022 років видно: нові ринки у періоди буму лідирують, а у спадах — падають найглибше.

Як за рисковою перевагою сформувати свій портфель

Після визначення факторів, можна обрати один із трьох типів портфеля:

Агресивний (для молодих і готових ризикувати)

• Акції: 50% | Фонди: 30% | Облігації: 15% | Готівка: 5%
• Можна додатково інвестувати частину (100-200 доларів) у валюту або криптовалюту

Збалансований (для середнього віку, стабільних доходів)

• Акції: 35% | Фонди: 35% | Облігації: 25% | Готівка: 5%
• Баланс ризику і доходу

Обережний (для майже пенсіонерів або тих, хто цінує збереження)

• Акції: 20% | Фонди: 40% | Облігації: 35% | Готівка: 5%
• Орієнтація на стабільність

Якщо інвестуєте лише у фонди, можна зробити внутрішню структуру портфеля:

• Агресивний: акційних фондів 60%, облігаційних 30%, товарних 10%
• Збалансований: акційних 40%, облігаційних 40%, товарних 20%
• Обережний: акційних 20%, облігаційних 60%, товарних 20%

Як новачку поступово створити свій портфель

Крок 1: визначте свою толерантність до ризику

Це не на основі відчуттів, а за допомогою наукових тестів. В інтернеті багато опитувальників для оцінки ризикової переваги, що допомагають визначити, чи ви агресивний, збалансований чи обережний інвестор.

Цей крок дуже важливий, бо він визначає подальший напрямок вашого портфеля.

Крок 2: плануйте інвестиції залежно від віку і цілей

Мети інвестування зазвичай поділяють на три типи:

Зростання багатства

• Встановлюйте конкретні цілі, наприклад “подвоїти за 5 років”
• Підходить молодим і ризиковим інвесторам
• Потребує регулярних коригувань для використання ринкових можливостей

Збереження капіталу

• Мета — випередити інфляцію і зберегти купівельну спроможність
• Підходить для вже накопичених активів або пенсіонерів
• Орієнтація на низькоризикові активи

Грошовий потік

• Головне — ліквідність і можливість швидко зняти кошти
• Підходить підприємцям і тим, хто потребує гнучких платежів
• Більше — у поточні рахунки і високоліквідні активи

Крок 3: вивчіть особливості обраних активів

Це важливий етап у формуванні портфеля. Перед визначенням пропорцій потрібно чітко розуміти ризики і доходність акцій, фондів, облігацій, депозитів.

Різні активи мають різну волатильність, ліквідність і потенціал доходу. Без цього — як лікар, що виписує ліки без діагнозу.

Крок 4: розробіть конкретний план і виконуйте його

Припустимо, ваш план:

• Мета: подвоїти активи за 5 років (з 100 тис. до 200 тис.)
• Пропорція: акції 50 тис., фонди 30 тис., депозити 10 тис., резерв 10 тис.
• Реалізація: відкрийте рахунки і розподіліть по активам відповідно до плану

Обов’язково залиште резерв на надзвичайні ситуації. Ці 10% — не марна трата, а гарантія безпеки. У житті завжди трапляються непередбачені витрати.

Що робити після формування портфеля?

Побудова портфеля — це не кінцева точка, а початок. Ринки змінюються, і ваш портфель теж має адаптуватися.

Регулярно оцінюйте і коригуйте

За різних ринкових циклів активи поводяться по-різному. Що раніше добре працювало, може раптово втратити цінність. Тому потрібно періодично переглядати структуру і балансувати портфель.

Зазвичай рекомендується робити ревізію кожен квартал або півріччя, враховуючи:

• Значні відхилення активів від очікувань
• Зміни у життєвих обставинах (кар’єра, шлюб, вихід на пенсію)
• Глобальні зміни на ринку
• Зміни у ризиковій перевазі або цілях

Встановіть механізм фіксації прибутку і обмеження збитків

Заздалегідь визначте цільові ціни і рівні стоп-лоссу, щоб уникнути емоційних рішень. Як тільки актив досягне запланованого прибутку — зафіксуйте його, щоб не втратити, або ж обмежте збитки, щоб не допустити подальшого падіння.

Зберігайте раціональність

Це найскладніше. Під час коливань ринку з’являються паніка і надмірний оптимізм. Важливо зберегти холодний розум і дотримуватися довгострокового плану — ключ до успіху у формуванні портфеля.

Часті питання щодо формування портфеля

Q: Чи можу я інвестувати з невеликим капіталом?
A: Так, цілком. Головне — знати мінімальні пороги входу. У Тайвані багато фондів мають мінімум 3000 доларів, облігації — не високий поріг, а CFD — чудовий варіант для малих інвестицій.

Q: Якщо я сформую портфель, чи гарантовано отримаю прибуток?
A: Не обов’язково. Портфель — це баланс ризику і доходу, але кінцевий результат залежить від ринкової ситуації і якості обраних активів. Важливі початковий відбір і регулярне коригування.

Q: Чи можу я створити портфель, не маючи досвіду?
A: Рекомендується спершу вивчити базові поняття. Знання про перспективи активів, час входу і виходу, ризики — обов’язкові. Можна звернутися до фінансового консультанта для індивідуального плану.

Q: Чи можна просто скопіювати чужий портфель?
A: Не рекомендується. Можна взяти за основу схему, схожу до вашої мети, але краще адаптувати під свій вік, дохід і ризикову перевагу.

Q: Після створення портфеля потрібно його постійно контролювати?
A: Так, це — найбільша помилка. Портфель потрібно регулярно оцінювати і коригувати, бо ринки і ваше життя змінюються. Перевіряйте, чи відповідає структура вашим цілям.

Висновок: шлях до вашого портфеля

Створення науково обґрунтованого інвестиційного портфеля вимагає трьох умов:

1. Базові знання: розуміти особливості активів
2. Самоусвідомлення: знати свою ризикову перевагу і цілі
3. Дисципліна: регулярно оцінювати і коригувати

Формування портфеля — це не одноразова дія, а безперервний процес оптимізації. Від постановки цілей, вибору активів і пропорцій до періодичних коригувань і управління ризиками — кожен крок впливає на кінцевий результат.

Замість того, щоб гнатися за міфами і легендами, краще систематично створити портфель, що підходить саме вам. Це може бути не найяскравіший спосіб інвестування, але — найнадійніший і найзручніший для довгострокового зростання багатства — і саме так більшість інвесторів досягає фінансового успіху.