Банк Японії активізується, американські акції зростають, курс долар/ієна прорвав позначку 158, срібло досяг нових максимумів

Глобальні фінансові ринки переживають черговий етап різноманітного зростання. Вчора Банк Японії оголосив про підвищення ставки на 25 базисних пунктів, що ефективно зменшило побоювання ринку щодо закриття позицій у арбітражних операціях, а разом із яскравими результатами першого кварталу Micron Technology, ринковий ризик-перенасичення явно зросло, індекс страху VIX суттєво знизився на 11.57%.

Основні моменти товарного ринку, рекордні рівні дорогоцінних металів

Завдяки сильному інвестиційному попиту та глобальній напруженості у постачанні ціни на срібло швидко зросли до історичного максимуму, вперше подолавши позначку 67.0 доларів США. Золото демонструє стабільність, другий день поспіль закриваючи у формації зірки-горизонтальної лінії, котирування становлять 4338.6 доларів/унцію, зростання на 0.14%. WTI-нефть також не відстає, зростаючи на 1.14%, до 56.5 доларів за барель.

Тим часом, курс долара/ієна піднявся на 1.39%, наближаючись до психологічної позначки 158.0. Підвищення ставки Банку Японії спричинило зростання доходності 10-річних державних облігацій вище 2%, досягнувши найвищого рівня з 1999 року, що також підвищило вартість фінансування ієною, створюючи суттєвий вплив на “арбітражні операції” високоризикових глобальних макро-хедж-фондів.

Всі індекси американського ринку зростають, технологічний сектор лідирує

Минулого п’ятниці співпало з “днем розрахунку чотирьох ф’ючерсних контрактів” на американському ринку, коли відбувся концентрований розрахунок ф’ючерсів та опціонів, загальною вартістю до 7.1 трильйона доларів. На цьому фоні три основні індекси США зросли: Dow піднявся на 0.38%, S&P 500 — на 0.88%, Nasdaq Composite — на 1.31%. Індекс китайських акцій Golden Dragon також піднявся на 0.86%.

Європейські ринки також демонструють зростання: FTSE 100 у Великій Британії — на 0.61%, CAC 40 у Франції — на 0.01%, DAX 30 у Німеччині — на 0.37%.

Щодо окремих компаній, Oracle лідирує з підвищенням на 6.6%; Nvidia та Broadcom зросли відповідно на 3.9% і 3.2%, причому Nvidia стала найкращою складовою індексу Dow. У протилежність Nike, через слабкий бізнес у Китаї, ціна акцій знизилася на 10.5%.

Ринок криптовалют зазнає корекції, біткоїн і Ethereum незначно знижуються

За останніми даними, ціна біткоїна становить 87.71 тисяч доларів США, зростання за 24 години — 0.14%; Ethereum — 2.94 тисячі доларів, зниження за 24 години — 0.72%. Ринок демонструє структурну диференціацію у відповідь на коригування очікувань щодо політики центральних банків.

Високопосадовці ФРС проявляють обережність, перспектива підвищення ставок у США під сумнівом

Щодо подальшої політики США після підвищення ставок, позиції представників ФРС різняться. Президент Нью-Йоркського ФРС Вільямс заявив, що наразі немає нагальної потреби у додаткових коригуваннях ставок, оскільки останні дані щодо зайнятості та інфляції не змінили його очікувань. Він вважає, що вже застосоване зниження ставок забезпечує відносну стабільність політики, ціль — повернути інфляцію до 2% без шкоди для ринку праці.

Голова ФРС у Клівленді Харріс більш обережна, вона вважає, що у найближчі місяці не потрібно коригувати ставки. Вона більше турбується про зростання інфляції, ніж про ризики для зайнятості, і вважає, що ФРС має тримати цільову ставку у діапазоні 3.5%-3.75%, принаймні до весни, перш ніж переоцінювати ситуацію. Це суперечить очікуванням ринку щодо подальшого зниження ставок, оскільки протокол останнього засідання ФРС передбачає лише одне зниження у наступному році.

Доходність 10-річних держоблігацій США становить приблизно 4.15%, що на 3 базисних пункти вище за попередню торгівельну сесію; доходність 2-річних облігацій зросла до 3.492%, що відображає переоцінку перспектив політики ФРС ринком.

Міністр фінансів Японії знову попереджає про “інтервенцію”

Міністр фінансів Японії Кацуюкі Като після участі у відеоконференції міністрів фінансів G7 заявив, що Японія вживе відповідних заходів у відповідь на надмірні коливання валютного курсу. Вона особливо підкреслила, що останні різкі та односторонні коливання ієни за останні півдня викликають занепокоєння, і Японія вживе заходів на основі спільної заяви, підписаної США та Японією у вересні, щодо реагування на аномальні коливання, включаючи спекулятивні.

Дані споживчої впевненості слабшають, економічні перспективи викликають занепокоєння

Індекс споживчої довіри у США за грудень виявився нижчим за очікування. За даними університету Мічигану, кінцевий індекс за грудень піднявся до 52.9, тоді як очікувалося 53.5. Цей індекс знизився майже на 30% порівняно з груднем 2024 року, що свідчить про збереження занепокоєння щодо економічної ситуації. Індекс поточного стану досяг історичного мінімуму — 50.4, а індекс очікувань піднявся до чотиримісячного максимуму. Особливо тривожно, що споживачі погіршили свої прогнози щодо купівлі великих товарів до історичного мінімуму, що ускладнює подальше рішення ФРС щодо політики.

Глобальні новини

Прибутки ByteDance досягли рекордних рівнів: За повідомленнями, материнська компанія TikTok ByteDance у 2025 році може отримати прибуток близько 50 мільярдів доларів, встановивши новий рекорд. За перші три квартали цього року компанія вже отримала чистий прибуток близько 40 мільярдів доларів, перевищуючи внутрішні очікування. Якщо ціль буде досягнута, прибутки ByteDance наблизяться до очікуваних 60 мільярдів доларів Meta цього року.

Конгрес США закликає до регулювання AI-чипів: Голова комітету з закордонних справ Палати представників-республіканець запропонував “Закон про регулювання штучного інтелекту”, який передбачає нагляд за продажем AI-чипів у країни-вороги. Закон передбачає, що будь-який процесор з продуктивністю, рівною або вищою за Nvidia H200, підлягатиме регулюванню, що свідчить про посилення контролю США за експортом AI-чипів.

Трамп змінює космічну стратегію: Президент США Дональд Трамп підписав указ, що передбачає повернення астронавтів на Місяць до 2028 року, а також створення постійної бази на Місяці до 2030 року, тимчасово відкладавши місії на Марс. Це має на меті випередити Китай, який планує до 2030 року досягти подібних цілей.