Фінансові компанії з фінансового сектору знову досягають нових вершин! Коригування складу ETF сприяє цьому, а такі акції з високою вагою, як Тайсінь, Сіньгуан, Цзінь та інші, змагаються за підвищення.

Фінансові та страхові акції 17 грудня на тайванському ринку одразу продемонстрували сильний рух, індекс галузі під час торгів різко прорвав позначку 2412.7 пунктів, знову встановивши історичний рекорд. Зокрема, високодохідний ETF високої доходності з активами понад 4000 мільярдів нових компонентів, тайсінь Сіньгуан Цзін (2887), продемонстрував найсильніший імпульс, оскільки ціна акцій під впливом постійного припливу покупців один раз підскочила майже на 7%, прорвавши психологічну позначку 21 юань, досягнувши максимуму 21.60 юань, а наприкінці торгів закрилася на рівні 21.25 юань, що становить приріст за день 5.99%, оновивши історичний максимум.

Коригування компонентів ETF викликало хвилю формування позицій, інвестиції обсягом тисяч мільярдів вливаються

Останнім часом тайванські індексні ETF послідовно оновлюють склад компонентів, що сприяє великому притоку та відтоку капіталу. Зокрема, з 16 числа група Yuanta Taiwan High Dividend ETF включила тайсінь Сіньгуан Цзін до свого складу, почавши перехідний період тривалістю близько восьми торгових днів. Це привернуло увагу великих інвестиційних компаній, які почали активно формувати позиції, 16 числа у один день було придбано понад 136 000 акцій, що сприяло зростанню ціни цієї акції з червоного рівня, а обсяг торгів перевищив 430 000 акцій. 17 числа попит залишався високим, а до початку торгів уранці обсяг торгів уже перевищив 490 000 акцій, наближаючись до рівня попереднього дня за весь день.

Фінансовий сектор демонструє всебічне зростання, багато вагомих акцій оновлюють нові рекорди

Крім тайсінь Сіньгуан Цзін, весь сектор фінансових холдингів демонструє сильний імпульс. Yongfeng Financial зросла більш ніж на 3%; China Trust Financial та Cathay Financial піднялися більш ніж на 4%, при цьому ціна акцій Cathay Financial (2882) досягла 73.2 юань, оновивши максимум з червня 2008 року; KGI Securities піднялася більш ніж на 2%; Yuanta Financial та Fubon Financial зросли більш ніж на 1%, причому Fubon Financial (2881) підскочила до 97.9 юань під час торгів, продовжуючи підніматися до історичних максимумів, залишаючись лише трохи поза межами сотні юанів.

Мотивація прибутку стає позитивною, стабільність ставок сприяє очікуванням щодо результатів

Аналітики повідомляють, що у листопаді фінансові компанії зросли у чистому прибутку після сплати податків до 590.87 мільярдів юанів, що на 71% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Основним драйвером зростання стали значні капітальні прибутки страховиків, стабільне зростання чистих процентних доходів банків та комісійних доходів, а також активність на ринку цінних паперів, що підвищила результати брокерських послуг.

У перспективі, аналіз Macro Yuan Investment Advisory вказує, що у період січня-жовтня цього року прибутки фінансового сектору склали 506.5 мільярдів юанів, що на понад 5% менше ніж у тому ж періоді минулого року. У першій половині року через сильне зростання нової тайванської долара активи зазнали знецінення, але у другій половині через зниження тайванського долара та підвищення ринків акцій і облігацій прибутки за рік, ймовірно, залишаться на рівні минулого року. За умов стабільності процентних ставок, покращилися чисті процентні маржі банків та витрати на хеджування страхових компаній, що сприяє покращенню перспектив прибутковості галузі.

Однак, аналітики також попереджають про ризики: страховики відповідно до правил мають у грудні сформувати резерви на 30% від прибутку до оподаткування за рік у зв’язку з валютними коливаннями, що може спричинити збільшення збитків у цьому місяці. Тому, для фінансових холдингів, що залежать від прибутку страховиків, здатність виплачувати дивіденди у наступному році залишається під питанням. Ринок очікує, що дивіденди та виплати акціонерам у 2026 році можуть бути трохи нижчими, ніж у 2025 році.

Різдвяні свята вже близько, іноземні інвестори поступово переходять до захисних стратегій, і фінансовий сектор з його відносно низькими базовими рівнями та стабільними дивідендами стає пріоритетом для переорієнтації капіталу, що сприяє подальшому зростанню галузі.