3 акції, які ведуть хвилю сталого розвитку: чи варто їх включити у ваш портфель?

Оскільки глобальні ринки переходять до екологічних рішень, інвестори дедалі більше звертають увагу на публічно торговані компанії, які сприяють переходу до відновлювальної енергії та сталої інфраструктури. Моментум незаперечний — ініціативи чистої енергії та технології скорочення викидів вуглецю перетворюють кілька галузей. Окрім традиційних акцій відновлювальної енергії, кілька відомих корпорацій займають позицію постачальників рішень для зміни клімату, поєднуючи прибутковість з екологічною відповідальністю.

Схований діамант у проєктуванні напівпровідників

Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS) працює на перетині технологій та сталого розвитку. Як постачальник програмного забезпечення для автоматизації проєктування електроніки, компанія дозволяє інженерам створювати більш ефективні мікросхеми — критично важливий елемент для електромобілів, відновлювальних систем та інфраструктури смарт-мереж.

Недавні фінансові результати компанії показали стійкість, незважаючи на труднощі. У Q1 2024 року дохід склав $1.009 мільярда, що на 1.2% менше в річному обчисленні, але перевищив очікування Уолл-стріт. Скоригований чистий прибуток і розбавлений EPS обидва знизилися на 9.3% до $318 мільйона та $1.17 відповідно. Проте придбання BETA CAE Systems свідчить про прихильність керівництва до зміцнення своїх можливостей мультифізичних симуляцій, додаючи інструменти структурного аналізу, які відкривають можливості в автомобільній, аерокосмічній, промисловій та медичній сферах.

З акціями CDNS, які зросли майже на 10% з початку року, показники оцінки відображають очікування зростання. Акція торгується приблизно за 49,75x прогнозованими прибутками і 19,70x продажами. Аналітики підтримують оптимістичну цільову ціну на 12 місяців на рівні близько 322 доларів, що передбачає приблизно 10% додаткового потенціалу зростання.

Будівництво інфраструктури завтрашнього дня

Johnson Controls (NYSE: JCI) став ключовим гравцем у сталих будівельних системах. Компанія спеціалізується на технологіях інтелектуальної автоматизації, рішеннях для опалення та охолодження, захисту від пожеж та оптимізації енергії — все це є критично важливим для зменшення екологічного сліду в будівельному середовищі.

Остання динаміка вражаюча. Компанія оприлюднила $6,7 мільярда продажів за 2 квартал 2024 року, що представляє 1% річного зростання. Обсяг замовлень зріс на 12%, особливою силою попиту стали центри обробки даних. Коригований чистий прибуток зріс на 3% до $533 мільйонів, тоді як коригований прибуток на акцію збільшився на 4% до 78 центів.

Запуск спеціалізованого підрозділу “Глобальні рішення для дата-центрів” підкреслює визнання JCI високих можливостей зростання у енергоємних обчислювальних установах. Новий підрозділ об'єднає рішення, орієнтовані на ефективність, з комплексними пропозиціями послуг для використання бурхливого зростання в будівництві дата-центрів.

Торгується за 17,06x прогнозованими прибутками та 1,79x продажами, JCI пропонує більш розумну оцінку, ніж конкуренти. Акції зросли на 22% з початку року і в даний час забезпечують 2,12% дивідендів — приваблива комбінація для інвесторів, орієнтованих на дохід у довгостроковій перспективі.

Перетворення відходів на багатство

Управління відходами (NYSE: WM), найбільший постачальник послуг з управління відходами в Північній Америці, еволюціонував за межі традиційного збору сміття. Компанія тепер генерує значні доходи від програм переробки та ініціатив з перетворення відходів на енергію, які перетворюють сміття на відновлювальну електрику, безпосередньо підтримуючи цілі зменшення викидів вуглецю.

Фінансові результати, оприлюднені наприкінці квітня, продемонстрували операційну досконалість. Доходи зросли на 5,5% до 5,16 мільярда доларів, тоді як скоригований чистий прибуток зріс вражаючими 32% в річному вимірі до $706 мільйонів. Скоригований EPS стрибнув на 34% до 1,75 долара, сигналізуючи про сильний операційний важіль.

Стратегічне придбання Stericycle за 7,2 мільярда доларів є знаковим моментом. Ця угода розширює ринок, доступний для WM, в сферу управління відходами в охороні здоров'я з високим потенціалом зростання, одночасно позиціонуючи компанію як всебічного постачальника екологічних рішень в різних вертикалях клієнтів.

Акції WM зросли на 13% цього року та пропонують дохідність дивідендів у 1,50%. Наразі оцінюються в 28 разів більше прогнозованих прибутків і 3,93 рази більше продажів, акції торгуються в розумних межах з огляду на перспективи зростання. Консенсус аналітиків вказує на цільову ціну $224 , що свідчить про приблизно 12% потенційного зростання протягом 12-місячного періоду.

Інвестиційний випадок сталого розвитку

Ці три компанії представляють різні шляхи отримання прибутку від глобального переходу до сталого розвитку. Чи то через підвищення ефективності напівпровідників, інтелектуальні системи будівель, чи перетворення відходів у ресурси, кожен гравець вирішує конкретні екологічні виклики, забезпечуючи при цьому вимірювані фінансові результати. Для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до низьковуглецевої економіки, не відмовляючись від традиційних показників вартості, ця трійка заслуговує на увагу.