Розкриття сутності ринку за теорією Вайкоффа

Теорія Вайкоффа, розроблена Річардом Вайкоффом у 1930-х роках, є класичним методом Технічного аналізу, який досі підтримується багатьма трейдерами. Спочатку це був інструмент аналізу для інвестицій у акції, але в сучасності він широко використовується і на крипторинку, зокрема для Біткойна та альткоїнів. Дослідження Вайкоффа, яке черпало натхнення з методів відомих трейдерів, таких як Джессі Л. Лівермор, визнається важливою теорією поряд з теорією Доу Чарльза Х. Доу і теорією хвиль Елліотта Ральфа Н. Елліотта.

П'ятиступеневий підхід теорії Уайкоффа: практичний метод

Найбільш практичним у теорії Вайкофа є підхід, що полягає в аналізі ринку в 5 етапів. Це процес, який включає визначення напрямку тренду, оцінку відносної сили активів, перевірку наявності достатнього періоду формування ціни (причини), вимірювання потенціалу зростання ціни та, нарешті, визначення часу входу. Використовуючи цей метод, ви зможете приймати інвестиційні рішення на основі логічних аргументів, а не емоційних торгових рішень.

Теоретична система, що базується на трьох основних принципах

Основою теорії Уайкофа є три важливі принципи.

Перше - закон попиту та пропозиції. На ринку, якщо попит перевищує пропозицію, ціна зростає, а якщо пропозиція перевищує попит, ціна падає. Це найпростіший і найсильніший ринковий принцип.

Друге - це зв'язок між причинами та наслідками. Зміна балансу попиту та пропозиції не відбувається випадково, а проявляється як чіткий результат після певного підготовчого періоду. Іншими словами, ринковий тренд завжди має попередній «причину».

Третє – відповідність зусиль і результатів. Співвідношення обсягу торгівлі (зусилля) та зміни цін (результат) вказує на тривалість тренду. Зменшення обсягу торгівлі може бути передвісником зміни цін.

Композитмен: сила, що рухає ринок

Унікальна точка зору теорії Вайкофа полягає в концепції композитного чоловіка. Вважається, що великі гравці, такі як інституційні інвестори та маркет-мейкери, стратегічно контролюють увесь ринок. Вони мають конфлікт інтересів з особистими інвесторами, планомірно накопичують активи, а потім розподіляють (продають) їх.

Ринковий цикл складається з 4 етапів: фаза накопичення → висхідний тренд → фаза розподілу → низхідний тренд. Схема Вайкофа детальніше поділяє ці етапи та аналізує цінову поведінку і патерни на кожному з етапів.

Накопичення та розподіл: основа ринку

У накопичувальному етапі проходять формування попередньої підтримки, клімат продажів (вичерпання продажів), вторинне тестування (додаткові спроби падіння), формування причини, остаточне підтвердження підтримки тощо.

Розподільча стадія є протилежним патерном накопичення, проходячи етапи формування попередньої пропозиції, кульмінації покупок (вичерпання покупок), автоматичної реакції, вторинного тестування, підвищення після розподілу, фінальної точки пропозиції та початку спадного тренду.

Практика та застереження на крипторинку

Теорія Вайкоффа надає логічну та систематичну аналітичну рамку, що суттєво сприяє управлінню ризиками. Однак варто усвідомлювати, що на ринку криптоактивів з високою волатильністю існують обмеження в її функції як повноцінного інструменту прогнозування.

Теорія Уайкофф є лише інструментом, що надає ймовірнісну перевагу, і поєднуючи її з іншими технічними індикаторами та фундаментальним аналізом, можна досягти більш надійних інвестиційних рішень.