Формула CAGR: чому цей інструмент критичний для аналізу портфеля

2025-12-16 14:43:34

Генерація анотацій у процесі

Багато інвесторів зосереджуються на річних доходах, але пропускають метрику, яка показує повну картину. Сукупний річний темп зростання — саме те, що потрібно для оцінки реальної продуктивності ваших активів на довгостроковій перспективі. Забудьте про короткострокові коливання цін, CAGR дає відповідь на головне питання: наскільки швидко дійсно зростає ваше вкладення?

Чому інвестори ігнорують цей показник

Проблема в тому, що більшість трейдерів дивляться на ізольовані річні результати, не враховуючи складний відсоток. Коли ви бачите, що ваш портфель виріс на 50% у перший рік і впав на 20% у другий, зовсім неясно, який же реальний результат ви отримали. Тут і приходить на допомогу сукупний річний темп зростання — він згладжує всі коливання і показує середньорічний приріст, ніби ваші інвестиції зростали стабільно з року в рік. Без цієї метрики ви просто не зможете коректно порівняти різні інвестиційні сценарії.

Формула CAGR і як її застосовувати

Базовий розрахунок виглядає так:

CAGR = (кінцева вартість / початкова вартість)^(1 / кількість років) – 1

Алгоритм використання цієї формули:

Поділіть кінцевий розмір портфеля на його початкове значення
Піднесіть отримане число до степеня (1 поділити на кількість років утримання)
Відніміть одиницю з отриманого результату
Помножте результат на 100 для перетворення у відсотковий формат

Наприклад, якщо ви інвестували $10,000 і через п’ять років отримали $16,000, формула покаже вам точний середньорічний приріст, незалежно від того, наскільки сильно коливалася вартість у проміжку.

Що насправді показує CAGR

Сукупний річний темп зростання — це не реальна доходність. Це репрезентативна цифра, яка моделює сценарій рівномірного зростання. По суті, це відповідь на питання: з якою швидкістю інвестиції повинні зростати щороку, щоб досягти того ж кінцевого результату?

Саме завдяки цьому уніфікованому показнику ви можете безсторонньо оцінити кілька активів або стратегій. Криптовалюта, акції, облігації — все можна порівняти через один лінз. Це стає краєугольним каменем довгострокової інвестиційної стратегії, особливо для тих, хто планує тримати позиції кілька років.

Практичне застосування для будь-якого портфеля

Замість того, щоб аналізувати кожен рік окремо, використовуйте CAGR для швидкої оцінки історичної продуктивності. Метрика допомагає не лише оцінити минуле, а й поставити реалістичні очікування на майбутнє. Однак пам’ятайте: вона не враховує волатильність, ризик і нарахування комісій. Тому формула CAGR — це інструмент для початкової оцінки, але не для повного аналізу інвестиційного рішення.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.