Сидите на сильно сконцентрованій позиції? Податковий рахунок від продажу може здаватися покаранням за успіх. Але тут є свій план дій — насправді декілька стратегій.

Ви можете використати деривативи, щоб захеджувати ризики зниження, зберігаючи експозицію. Опціонні комбінації (collars), пайові фонди, благодійні трасти — кожен із цих інструментів має свою роль залежно від вашого горизонту й рівня ризику. Деякі віддають перевагу поступовій ліквідації, розтягнутій на кілька податкових років. Інші використовують донорські фонди з правом рекомендації, щоб компенсувати прибутки податковими відрахуваннями.

Справжнє питання не в тому, чи треба диверсифікувати. Йдеться про те, як знайти шлях, який не віддасть третину ваших прибутків податковій. Існує безліч інструментів. Головне — підібрати правильний саме для вашої ситуації.

Єдиної відповіді для всіх немає, але ігнорування проблеми? Ось так концентровані ставки перетворюються на концентровані жалкування.