Уроки з ринку контрактів: 4 пастки, які призводять до знищення рахунків інвесторів

У світі контрактів (contract/futures) не мало людей пережили відчуття “відкриваєш ордер – і ринок йде в протилежному напрямку”, “щойно закрив стоп-лос – ціна знову злетіла”, або “правильно визначив тренд, але все одно програв”. Ці ситуації, які здавалося б, є іронічними, не є наслідком “нещасливого випадку”, а є наслідком потрапляння в невидимі пастки, які створює ринок і біржа.

1. Неправильне розуміння сутності контракту – гра “ставок” з біржею Контракт не є простим “купівлею-продажем монет”, а є ставкою між інвестором і букмекером (біржа). Прибуток цієї людини є лише збитком іншого, а біржа – з правом встановлювати правила гри – завжди в активній позиції. Більшість дрібних інвесторів заходять на ринок, не розуміючи принципів його функціонування, стаючи “добровільною здобиччю” для гри, в правилах якої вони не обізнані.
2. Рівень Funding Rate – “солодка приманка”, але сповнена пасток Багато людей ігнорують funding rate (плату за фінансування контракту), вважаючи, що кілька десяткових знаків не є значними. Але коли funding rate постійно зростає на позитивному рівні, це ознака того, що біржа намагається “звабити” інвесторів у позицію long (купувати). Як тільки гроші почнуть надходити в цьому напрямку, команда трейдерів або велика організація змінить напрямок ціни, змусивши тих, хто зайшов пізніше, бути “виметеними” всього за кілька хвилин.
3. Ціна ліквідації – «пастка» технічного аналізу, що змушує рахунок зникати в один момент Не мало людей вважають, що використання важеля 10x означає, що достатньо, щоб ціна знизилася на 10%, щоб бути ліквідованим. Насправді все зовсім інакше: Комісії за торгівлю, проскок цін, механізм примусової ліквідації… все це призводить до того, що фактична ціна ліквідації є значно вищою. Просто якщо ціна знизиться на 5%, рахунок може бути “вичищений” без можливості зреагувати. Ось чому багато людей “згорають”, не розуміючи, в чому насправді причина.
4. Високе плечо – двосічний меч, який глибоко пронизує як прибуток, так і збитки Плече — це інструмент, який допомагає множити прибуток, але також множить швидкість збитків і витрати на біржі. Коли використовуєш занадто високий кредитний рівень, лише невелика зміна в протилежному напрямку може призвести до повного зникнення рахунку. Солодкість швидкого прибутку змушує багатьох забути, що кожен програшний ордер множиться в геометричній прогресії – і супроводжується психологічним виснаженням.
5. Звичка “крутити ордери” – найшвидший шлях до повних втрат Після кількох виграшів багато інвесторів мають тенденцію «вкласти все» в наступний ордер, з психологією «грати на великі ставки, щоб подвоїти». Але лише одна свічка проти тренду може стерти весь попередній прибуток. Це саме “психологічна смерть” найпоширеніша – коли впевненість перетворюється на суб'єктивність, і ринок ніколи не прощає ризикованість. Отже, ринок контрактів не лише місце для перевірки торгових навичок, а й школа дисципліни та усвідомлення. Той, хто не зважає на ризики, стане платою за навчання для інших. Лише зрозумівши механізм роботи, суворо управляючи ризиками та зберігаючи холодний розум, інвестор зможе довго залишатися в цій грі, повній пасток.