Як банки насправді "створюють" гроші (І чому Крипто робить це інакше)

Чи колись замислювалися, як $50,000 на вашому банківському акаунті магічно перетворюється на $234,000, які циркулюють в економіці? Це банківська система з частковим резервуванням — і це набагато дивніше, ніж здається.

Основний трюк

Коли ви вносите гроші в банк, ви технічно більше не володієте ними. Володіє банком. У відповідь вони обіцяють, що ви можете зняти їх у будь-який час ( з деякими застереженнями ). Але ось у чому справа: банки зобов'язані зберігати лише 3-10% ваших депозитів у вигляді фактичних готівки в сховищі. А решта? Вони їх позичають.

Давайте використовувати реальні цифри. Скажімо, ви вносите 50,000 доларів:

• Банк 1 зберігає $5,000, позичає $45,000 комусь іншому
• Ця особа вносить 45 000 доларів до Банку 2, який залишає 4 500 доларів і позичає 40 500 доларів
• Це йде до Банк 3, залишаючи $4,050 і позичаючи $36,450
• Повторіть цей шаблон кілька разів…
• Загальна сума грошей у системі? $234,280 з одного початкового депозиту

Це “мультиплікатор ефекту”. Банки не друкують гроші в буквальному сенсі — вони створюють боргові зобов'язання, які функціонують як гроші.

Темна сторона: Банківські паніки

Система працює ідеально… поки не почне давати збої. Що буде, якщо всі одночасно спробують зняти свої гроші? Це називається “банківський біг”, і це справжній кошмар.

Чому? Тому що банк має лише 10% ваших грошей на руках. Якщо 15% вкладників з'являться з вимогою готівки, банк зазнає краху. Велика депресія стала свідком саме цього, що сталося по всій Америці—масова паніка, знищені заощадження, економічна катастрофа.

Сьогодні такі системи, як страхування FDIC, захищають депозити, а психологічна впевненість не дозволяє людям кидатися до банків. Але підлягаючий ризик залишаєтся.

Хто отримує вигоду?

• Банки: Генерують величезні прибутки, отримуючи відсотки з кредитів (активи), сплачуючи при цьому мінімальні відсотки за депозитами (зобов'язання).
• Уряди: Люблять цю систему, тому що вона стимулює витрати та економічний ріст
• Депозитори: Отримуйте мізер—можливо 0,5% річних, поки банк отримує 5%+ на ваших позичених коштах

Багато економістів стверджують, що система в основі своїй є фундаментально нестабільною — наша вся економіка функціонує на боргу та кредиті, а не на фактичній матеріальній вартості.

Різний підхід до Bitcoin

Криптовалюта повністю змінює сценарій. Біткойн працює в децентралізованій мережі без центрального банку, який контролює грошову масу. Ключові відмінності:

• Фіксоване постачання: Лише 21 мільйон BTC коли-небудь існуватиме (без жодних маніпуляцій з частковими резервами)
• Прозорість: Кожна транзакція, записана на публічному блокчейні, захищена криптографією
• Без fractional reserve: Ви безпосередньо володієте своїми монетами, без посередника-банку
• Система без довіри: Не покладається на віру в банк чи уряд—математика це підтверджує

Отже, поки традиційні банки створюють гроші через важелі та борги, Біткоїн створює альтернативу з фіксованою пропозицією. Один є гнучким (добрим для економічного стимулювання, поганим для стабільності). Інший є жорстким (добрим для зберігання вартості, поганим для динамічної економіки).

Ні один з них об'єктивно не є “кращим”—вони просто фундаментально різні ставки на те, як повинні працювати гроші.