Чому Ліквідність може зламати або врятувати ваші Крипто торги

Ліквідність може звучати як торгова термінологія, але насправді це різниця між миттєвим виходом з позиції та залишенням у ситуації, коли ціна падає. Давайте розберемо це.

Що насправді відбувається тут?

Ліквідність вимірює, наскільки легко ви можете купити або продати актив, не знижуючи при цьому ціну. Думайте про це так: висока ліквідність = багато покупців і продавців, які змагаються за замовлення. Низька ліквідність = цвіркуни.

У криптовалюті токен з $10B добовим обсягом дозволяє вам швидко входити та виходити. Але альткоїн з низькою капіталізацією? Удачі з виведенням без того, щоб спостерігати, як ваша ціна виходу обвалюється.

Справжня вартість нелікірних ринків

Пам'ятаєте крах фондового ринку 2008 року? Високий обсяг, але ліквідність зникла. Те саме сталося в березні 2020 року. Раптом усі захотіли вийти, але ніхто не купував. Позиції, які мали закритися за справедливими цінами, були ліквідовані зі знижками 50%.

Це ризик ліквідності. Він найбільше вражає нерухомість (, саме тому іпотечні кризи каскадно ), але криптовалюти не є імунними. Коли волатильність зростає, навіть позиції середнього розміру стають важкими для чистого виходу.

Як виявити проблеми з Ліквідністю, перш ніж вони вас укусать

Перевірте спред між заявками на купівлю та продаж—різницю між найвищою покупкою та найнижчою продажем. Тісний спред = ліквідність. Широкий спред = ілюзія ліквідності.

Порада: Обсяг сам по собі не гарантує ліквідність. Високий обсяг під час краху насправді сигналізує про небезпеку, оскільки це означає продаж у відчаї з тонким інтересом до купівлі.

Граємо з Ліквідністю як професіонали

Великі трейдери навмисно полюють за ліквідністю—областями, де зосереджені стоп-лосси та ордери на прорив. Ціна часто коливається до цих зон (попередніх рівнів опору/підтримки), щоб спровокувати їх, а потім розвертається. Цей шаблон називається невдачею коливання.

Використовуйте це: під час періодів низької ліквідності очікуйте, що ціна буде шукати вищі та нижчі рівні перед проривами. Розміщуйте стопи там, де більшість трейдерів не помітить очевидні рівні, і стежте за фейками, які викликають каскади ліквідності.

Головне—лівідність не є нудною інфраструктурою. Це різниця між плавним виходом і вимушеною капітуляцією.