Розкриття бульбашки: чому криптовалютні ринки вибухають (І як не зламатися)

Якщо ви в крипті вже 5 хвилин, ви напевно чули термін “бичий тренд” (bull run). Але що насправді відбувається під капотом? Розберімо без хайпу.

Анатомія: 4 фази, які всі неправильно розуміють

Більшість гідів спрощують це. Ось що справді відбувається:

Фаза 1: Накопичення (Фаза привида)
Поки 99% роздрібних інвесторів сплять, велетні тихо накопичують активи. Обсяг торгів низький. Ніхто не говорить про це в Twitter. Саме тоді BTC може торгуватися боковиком місяцями — але розумні гроші вже знають, що попереду.

Фаза 2: Відновлення (Ранні сигнали)
Ціни повільно зростають. Починають з’являтися новини. Ранні користувачі починають почуватися розумнішими, ніж є. Трейдери з кредитним плечем ліквідовуються, намагаючись коротити. Тренд тут дуже крихкий.

Фаза 3: Ейфорія (Зона небезпеки)
Усі говорять про крипту в спортзалі. Ваш бариста має Ethereum. Шиткоїни зростають у 100 разів за кілька днів. FOMO (страх пропустити) досягає максимуму. Саме тут більшість купують — прямо перед обвалом.

Фаза 4: Розподіл (Стратегія виходу)
Інституції та ранні велетні продають у натовпі. Обсяг штучно зростає. Нові історичні максимуми здаються неминучими, але залишаються вразливими. Розумні трейдери вже шукають вихід.

Червоні прапорці, які всі ігнорують

Ви зрозумієте, що бичий тренд справжній, коли:

• Біткоїн і основні альткоїни зростають більш ніж на 50% за кілька тижнів, а не місяців
• Ваш стрічка наповнюється історіями “розбагатій швидко”
• Легендарні Layer 2 та мем-койни ведуть у зростанні
• Новини швидко поширюються (з запуском проектів майже щодня)
• Метрики на блокчейні показують, що роздрібні інвестори заходять масово, а не велетні накопичують

Але ось у чому справа — не всі підйоми є бичими трендами. 2024 показав, що цінові спайки без сталого прийняття — це просто волатильність.

Що насправді змінюється під час бичого ринку

Це не просто хайп. Реальні інфраструктурні зміни відбуваються:

• Обсяг торгів зростає вибухово (більша ліквідність, звуження спредів)
• Нові користувачі масово заходять на біржі (але більшість FOMO на піку)
• Активність розробників зростає (справжнє будівництво відбувається під час бичих трендів)
• Регулювання стає легше орієнтуватися (уряди цікавляться)
• Мости між ланцюгами та рішення для масштабування отримують масове впровадження

Основна стратегія (Not фінансова порада)

1. Сформуйте тезу — Чому цей проект важливий поза ціною? Яка його цільова аудиторія?
2. Доларовий середній — Не ставте все на одну карту у одному трейді
3. Знімайте прибутки — Якщо ваша монета зросла у 10 разів, частково продавайте. Серйозно.
4. Диверсифікуйте — Біткоїн, Ethereum, потім вибіркові альткоїни
5. Вивчайте виходи на фазі 3 — Найскладніше — не купити рано, а знати, коли продавати

Неприємна правда

Бичі тренди винагороджують за час і удачу. Ви можете робити все правильно і все одно втратити гроші, якщо переобтяжені кредитним плечем або купуєте на локальних вершинах. Навпаки, можна бути безрозсудним і примножити свої гроші у 10 разів під час екстремальної ейфорії.

Бичий тренд 2017 року зробив мільйонерами тих, хто купував будь-який ERC-20 токен. Але бичий тренд 2021 року жорстко покарав трейдерів з кредитним плечем, незважаючи на масивний ринковий приріст.

Наступний? Слідкуйте за метриками на блокчейні, а не за настроями в Twitter. Розумні гроші рухаються першими; FOMO слідує.

Як ви вважаєте — ми на початку бичого циклу чи просто бачимо мертву котячу відскок? Залишайте свої думки в коментарях.