Шифрування торгівлі, яке необхідно прочитати: Як насправді розраховується PnL?

Question

Торгівля прибуткова чи ні, просто дивитися на баланс акаунту недостатньо — потрібно розібратися в різниці між реалізованим прибутком і збитками та нереалізованим прибутком і збитками. Багато Новачків плутаються в цих двох поняттях, насправді все не так складно.

Огляд основних концепцій

MTM (оцінка за ринковою ціною): Активи оцінюються за поточною ринковою ціною. Наприклад, якщо ви купили BTC, його ціна щодня змінюється, MTM – це реальна оцінка за ринковою ціною.

Вже реалізований PnL: ти продав, тоді ці гроші рахуються. Ціна покупки 70 доларів, ціна продажу 105 доларів? То це 35 доларів прибутку, все ясно.

Не реалізований PnL: ще не продав, паперовий прибуток. Ціна покупки ETH 1900, зараз маркувальна ціна 1600? Втрати 300 доларів, але ти ще не закрив позицію, тому ще не втратив по-справжньому.

Три способи розрахунку витрат

Метод FIFO (перший прийшов - перший вийшов): вартість розраховується за ціною першої покупки. Боб спочатку купив 1 ETH за 1100 доларів, потім ще 1 за 800 доларів, продає за 1100 доларів — ось логіка FIFO.

Метод LIFO (останній прийшов - перший вийшов): навпаки, розрахунок за останньою ціною. Теж приклад з Bob, якщо використовувати LIFO, то вартість буде 800 доларів, а прибуток від продажу за 1200 складе 400.

Зважений середній метод: взяти середнє значення. Аліса купила BTC двічі, витративши всього 3500 доларів на 2 одиниці, середня ціна за одиницю становить 1750 доларів. Якщо продати за 2400, прибуток складе 650 доларів.

Як розрахувати PnL безстрокових контрактів

Безстрокові контракти не мають дати закінчення, ви можете утримувати їх завжди. Для розрахунку PnL потрібно скласти реалізований і нереалізований разом, щоб отримати загальний PnL. Але пам’ятайте — комісії та процентні ставки з’їдять ваші прибутки, ці спрощені приклади цього не враховують.

Практичні поради

Неважливо, який метод використовувати, ключове:

Слідкуйте за витратами та ціною продажу кожної угоди
Регулярно перевіряйте нереалізований прибуток (скільки у вас ще є плаваючого прибутку/збитку)
На початку року проводити звірку один раз, щоб оцінити показники за рік.
Відсотковий дохід краще відображає рівень, ніж абсолютні числа

Хочете спростити? Використовуйте електронні таблиці або торгові роботи для автоматичного моніторингу. Реальні операції також потрібно зменшити на податки та сліпі витрати, не дайте себе обманути спрощеними прикладами.