Нещодавно мій друг Сяоя поділилася своїм досвідом невдачі в торгівлі ф'ючерсами на Біткойн. Незважаючи на те, що вона точно оцінювала зростання тренду Біткойна та відкрила позицію на зростання, миттєві коливання ринку змусили її закрити позицію, а потім ринок різко зріс, за кілька днів вона втратила 30% свого капіталу.

Ця ситуація не є рідкісною в торгівлі ф'ючерсами на криптовалюту. Багато трейдерів, навіть правильно прогнозуючи напрямок ринку, все ж зазнають збитків. Корінь проблеми зазвичай прихований у деяких не надто очевидних правилах біржі.

Торгівля ф'ючерсами по суті є нульовою грою, біржа виступає як розробник правил, а прибуток трейдерів походить від збитків інших учасників. Навіть якщо вірно визначити напрямок ринку, все ще можливо зазнати збитків через три приховані пастки:

1. Коефіцієнт фінансування: це не просто звичайна комісія, а механізм балансування між довгими та короткими позиціями. Коли коефіцієнт позитивний, довгі позиції повинні сплачувати коротким; і навпаки. Якщо коефіцієнт в одному напрямку перевищує 0.12% два дні поспіль, це зазвичай означає, що на ринку виникають екстремальні емоції, в такому випадку гра проти тенденції може принести більший прибуток.

2. Фактична ціна ліквідації: багато трейдерів помилково вважають, що при використанні 10-кратного важеля ціна повинна впасти на 10%, щоб відбулася ліквідація. Однак біржа стягує додаткову комісію за примусове закриття позиції, внаслідок чого фактична ціна ліквідації нижча за теоретичну на 1%-1,5%. Ця, здавалося б, незначна різниця може призвести до повної втрати капіталу, навіть без можливості відновлення.

3. Пастка високого кредитного плеча: хоча 100-кратне кредитне плече, здається, може принести значний прибуток, комісії та вартість капіталу розраховуються на основі збільшеної позиції. Якщо позиція тримається більше 3 годин, ці витрати можуть поступово вичерпати капітал. Високе кредитне плече більше підходить для надшвидкої торгівлі, рекомендується виходити з позиції, коли прибуток складає 2%-4%, і ніколи не тримати позицію на ніч.

Щоб захистити прибуток, існують дві ключові стратегії: по-перше, при нарощуванні позицій використовувати лише 40% прибутку, а 60% залишати як безпечну подушку. По-друге, слід бути обережним з "точковими вибухами", оскільки основні інститути можуть використовувати твої позиції стоп-лосс та інформацію про важелі для цілеспрямованого впливу на ринок.

Особисто рекомендую використовувати "комбіновану стратегію": використовуйте середньо- та короткострокові ф'ючерси для захоплення коливань ринку, одночасно інвестуючи в середньо- та довгострокові спотові монети для стабілізації прибутку та хеджування ризику. У торгівлі ф'ючерсами важливіше дотримуватися терпіння та обережності, ніж прагнути до швидкого заробітку.

Ринок криптовалют швидко змінюється, але якщо ми опануємо правильні стратегії та знання, ми зможемо знайти свій шлях у цій сфері, яка сповнена можливостей та ризиків. Сподіваюсь, ці інсайти зможуть надати всім натхнення та керівництво.