Чи варто купувати 3 акції з найвищими дивідендами в Dow Jones?

Боже, я втомився від цих стратегій "Собак Доу", які подаються як якийсь магічний формула. Дозвольте мені сказати, що я насправді думаю про ці нібито високодоходні стійкі акції.

Уся концепція є переоціненою - знайдіть знищені блакитні фішки з соковитими дивідендами та підніміть їх назад. Це звучить чудово в теорії, але реальність? Ви часто ловите падаючі ножі з фундаментальними проблемами, а не тимчасовими труднощами.

Я спостерігав за цими "угодами" з перших вуст, і дозвольте мені заглибитись у ці три нібито коштовності:

Verizon: 6.2% дохідність (, але за яку ціну?)

Звичайно, ця виплата 6.2% виглядає привабливо, але Verizon був катастрофою для інвесторів з негативною рентабельністю 25.4% за п'ять років! Тільки коли ви враховуєте ці дивіденди, ви виходите на нуль з жалюгідною загальною рентабельністю 0.1%. Вау, вітаю з тим, що не втратили гроші!

Проблема не є тимчасовою - T-Mobile відбирає їхню частку з ростом підписників на 5.5%, тоді як Verizon ледве рухається з 1.2%. Це не є короткостроковим збоєм; це структурне зменшення частки на ринку.

Ви, по суті, отримуєте гроші за те, щоб спостерігати за повільним занепадом. Цей дивіденд – це мовчазна винагорода за те, щоб спостерігати за зменшенням вашого капіталу.

Chevron: 4.3% дохідність (вчорашня енергія)

Chevron говорить про важливість біодизельних та водневих ініціатив, але давайте будемо чесними - вони відчайдушно намагаються залишитися актуальними у світі, який швидко відходить від їх основного бізнесу.

Іх фінансові показники розповідають справжню історію - нижчі доходи та вільні грошові потоки з 2022 року. Уся ця PR-кампанія про "відновлювальні альтернативи" не призводить до зростання чистого прибутку.

Мене не цікавить збір дивідендів від компанії, чиїм основним продуктом є продукт, що стикається з екзистенційними викликами, незалежно від того, наскільки "стабільною" здається виплата сьогодні.

Merck: 3.7% дохідність (патентний обрив на горизонті)

Ось ваш класичний кандидат "Собаки" - знизився на 29% за рік. Але немає нічого таємничого в тому, чому - Keytruda, їхня золота курка, стикається з закінченням патенту в 2028 році.

Їхня стратегія? Підшкірні ін'єкції замість внутрішньовенних. Залиште це при собі. Як людина, яка стикалася зі змінами в рецептах, коли стають доступними генерики, можу вам сказати, що страхові компанії зовсім не переймаються "зручністю для пацієнтів", коли йдеться про економію грошей.

Це не тимчасова реакція ринку; це законна стурбованість щодо величезної дірки в доходах, яку їм потрібно буде заповнити.

Моя думка

Ринок не дурний. Ці доходи високі, оскільки існують реальні ризики. Торгові платформи з радістю дозволять вам купувати ці "знижки", збираючи комісії з обох сторін.

Якщо ви справді шукаєте дохід від дивідендів, є кращі варіанти, ніж ці проблемні гіганти. Класична стратегія "Собак" працювала в іншу епоху, коли інформаційна асиметрія була більшою, а реакції ринку більш екстремальними.

Сьогоднішній ринок точно знає, чому ці акції дешеві, і відповідь не є привабливою для жодної з них. Не піддавайтеся на обман фінансових авторів, які просувають спрощені стратегії лише для заповнення місця в колонках.