Десятиліття зростання: аналіз ефективності індексних фондів Крипто-ринку

Якщо б ви інвестували 1,000 доларів у провідний фонд індексу криптовалют десять років тому і тримали свою позицію, ваша інвестиція значно зросла б. Припускаючи, що ви реінвестували всі отримані дивіденди, ваша початкова застава тепер оцінюється приблизно в 3,870 доларів.

Цей результат представляє собою вражаючий річний загальний дохід у 14,5%, що є особливо примітним для широкого, пасивного інвестиційного засобу у волатильному криптопросторі.

Порівняння продуктивності: Індекс криптовалютного ринку проти Індексу 100 найкращих монет

Цікаво, що ця гіпотетична інвестиція трохи відстала в порівнянні з аналогічною інвестицією в індекс, який відстежує 100 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією. Якби ви вклали 1 000 $ в такий індекс десять років тому, ваша інвестиція зросла б приблизно до 4 100 $, що означає 15,1% річного доходу.

Розуміння прогалини в продуктивності

Основна причина цієї різниці полягає у складі цих індексів. Протягом останніх десяти років криптовалюти з великою капіталізацією продемонстрували непропорційно сильну продуктивність. Зростання вартості мегакапітальних цифрових активів стало значним фактором, що сприяло високій продуктивності індексу топ-100.

Хоча між ширшим індексом криптовалютного ринку та індексом 100 найкращих монет існує значна перекриття, останній з яких становить приблизно 80% від загальної капіталізації ринку, саме залишкові 20% роблять різницю. Ця частка, що складається з цифрових активів середньої та малої капіталізації, включених у ширший індекс ринку, але відсутніх у топ-100, призвела до незначного недовантаження більш комплексного індексу.

По суті, включення менших криптовалют у більш широкий ринковий індекс розмиває вплив найкращих активів з великою капіталізацією. Наприклад, провідна блокчейн-платформа може становити 8,1% індексу топ-100, але лише 6,8% загального ринкового індексу. Ця різниця у вазі є ключовим фактором, що стоїть за розривом у показниках, незважаючи на те, що обидва індекси демонструють відмінні доходи за десятиліття.

Важливо зазначити, що минулі результати не гарантують майбутніх, особливо на високодинамічному та еволюційному ринку криптовалют. Інвестори повинні уважно враховувати свою толерантність до ризику та проводити ретельні дослідження перед ухваленням інвестиційних рішень у цій сфері.