Як сигнали ринку крипто деривативів передбачають рух цін Біткойна у 2025 році?

Відкритий інтерес до ф'ючерсів досягає $20 мільярдів, що сигналізує про збільшення участі на ринку

Ф'ючерсний відкритий інтерес Merlin Chain нещодавно досяг вражаючого рубежу в 20 мільярдів доларів, що відображає суттєвий ріст участі на ринку та довіри інвесторів. Цей драматичний сплеск демонструє зростаючий інтерес до криптовалютних деривативів та зростаючу легітимність MERL як торгового активу. Значна цифра відкритого інтересу представляє загальну кількість незакритих деривативних контрактів, які ще не були врегульовані, що є чітким показником глибини та ліквідності ринку.

Аналітики ринку зазначають, що цей розвиток відбувається на фоні загальних позитивних тенденцій у секторі криптовалютних деривативів, де інституційні та роздрібні інвестори стають все активнішими. Взаємозв'язок між відкритим інтересом та ринковим настроєм стає очевидним при аналізі останніх даних:

| Метричні дані | Попередній рівень | Поточний рівень | Зміна | |--------|---------------|--------------|--------| | Відкритий інтерес | $13.68B | $20B | +46.2% | | Щоденний обсяг торгів | $190M | $292.7M | +54.1% | | Ціна (30d) | - | +155.9% | - |

Суттєве збільшення як відкритого інтересу, так і обсягу торгівлі сильно корелює з вражаючою ціновою динамікою MERL, яка зазнала зростання на 105,3% за минулий тиждень. Це узгодження показників вказує на справжній ринковий ентузіазм, а не лише на спекулятивну торгівлю. Дані з моделей участі інституцій свідчать про те, що ця тенденція може продовжуватися, оскільки екосистема Merlin Chain розширює свої можливості DeFi та другого рівня, залучаючи додатковий капітал на ринок ф'ючерсів.

Рівні фінансування стають позитивними на 0.01%, що свідчить про бичачий настрій

Останні дані ринку від CoinGlass вказують на суттєві зміни в індикаторах настрою для MERL, при цьому ставки фінансування постійно перевищують 0.01% протягом першої половини 2025 року. Ця позитивна патерн ставка фінансування слугує надійним термометром ринкового настрою, що свідчить про те, що трейдери в основному оптимістично налаштовані на майбутні результати MERL.

Фінансування ставок функціонують як періодичні виплати між трейдерами, які мають довгі та короткі позиції в безстрокових ф'ючерсних контрактах. Коли ставки перевищують базовий рівень 0.01%, це зазвичай сигналізує про оптимізм на ринку:

| Розмір фінансування | Ринкові настрої | Напрямок платежу | |--------------|------------------|-------------------| | > 0.01% | Бичачий | Лонги платять шортам | | = 0.01% | Нейтральний | Збалансовані платежі | | < 0.01% | Медведь | Шорти платять лонгам |

Хоча деякі торгові платформи повідомляють про нейтральні ринкові умови, агрегаційні дані з CoinGlass суперечать цій оцінці, показуючи, що фінансування MERL постійно перевищує нейтральний поріг. Ця розбіжність між повідомленим настроєм і фактичними фінансовими метриками свідчить про те, що інституційні трейдери можуть позиціонувати себе в очікуванні підвищення цін.

Кореляція між позитивними ставками фінансування MERL і його нещодавніми ціновими коливаннями виглядає сильною, при цьому токен зазнав зростання на 56,12% за останні 24 години та вражаючого зростання на 105,29% за минулий тиждень. Ці ринкові рухи ідеально узгоджуються з бичачими настроями, вказаними ставками фінансування, підсилюючи їхню цінність як прогностичного індикатора для цінових трендів криптовалюти.

Відношення довгих/коротких позицій зростає до 1.5, що свідчить про зростаючий оптимізм серед трейдерів

Недавнє збільшення співвідношення довгих/коротких позицій Merlin Chain до 1.5 вказує на значну зміну в ринкових настроях, що свідчить про зростаючий оптимізм серед трейдерів. Цей показник слугує важливим барометром для довіри інвесторів, причому значення вище 1 зазвичай сигналізують про бичачі очікування на ринку.

Дані ринку виявляють кореляцію між ціновою динамікою MERL та позиціонуванням трейдерів:

| Індикатор | Попереднє значення | Поточне значення | Зміна | |-----------|---------------|--------------|--------| | Співвідношення Лонг/Шорт | ~1.0 | 1.5 | +50% | | Ціна MERL | $0.20 | $0.315 | +56.12% | | Об'єм торгів за 24 години | $20 МІЛЬЙОНІВ | $292,7 млн | +1366% | | 7-Денна продуктивність | - | +105.29% | - |

Цей драматичний ріст у співвідношенні довгих/коротких позицій збігається з суттєвим зростанням ціни MERL, демонструючи, як ринкові настрої можуть впливати на оцінку активів. Коли трейдери все більше віддають перевагу довгим позиціям над короткими, це зазвичай відображає очікування продовження висхідної тенденції.

Історичні патерни вказують на те, що такі позитивні зміни настроїв часто передують тривалим ринковим ралі. Рух співвідношення до 1.5 свідчить про те, що на кожну коротку позицію тепер припадає 1.5 довгих позицій на ринку. Цей індикатор настроїв слід розглядати разом з іншими метриками, такими як ставки фінансування та обсяги позицій, для повного аналізу ринку. Зростання MERL на 155.86% за минулий місяць ще більше підтверджує прогностичну цінність цього індикатора настроїв на ринках криптовалют.

Відкритий інтерес до опціонів досягає рекордного рівня в $10 мільярдів, що відображає підвищену активність на ринку

Ф'ючерсний ринок ефіру CME досяг історичного рубежу в 2025 році, коли відкритий інтерес перевищив 10 мільярдів доларів вперше в історії. Це видатне досягнення свідчить про значний зсув у інституційних інтересах до ETHereum's ecosystem. Дані ринку розкривають переконливу наративу про динаміку торгівлі криптовалютами та настрій інвесторів.

| Індикатор ринку | Поточна вартість | Попередній максимум | |------------------|--------------|--------------| | Ф'ючерси ETH ВІ | 10+ мільярдів доларів | Н/Д (Перший раз) | | Ф'ючерси BTC ВІ | $15.3 мільярда | 211,000 BTC (Грудень) | | Рух цін ETH | +23% (місяць) | $4,900 (історичний максимум) |

Зростання активності ф'ючерсів на ефір відбувається на тлі помітної ротації від біткойна, про що свідчить те, що відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткойн залишається значно нижчим за свій грудневий пік. Ця поведінка ринку свідчить про те, що інституційні інвестори все більше визнають цінність та потенціал зростання Ethereum.

Рекордний відкритий інтерес збігається з підвищенням ціни ефіру, яка зросла на 23% протягом місяця та досягла історичних максимумів понад $4,900. Ця кореляція між активністю на ринку деривативів та виконанням спотових цін демонструє, як участь інституцій може посилювати рухи на ринку та підтверджувати силу основного активу. Для трейдерів на платформах, таких як Gate, цей розвиток пропонує нові можливості для отримання прибутку від зростаючого інституційного прийняття Ethereum.