Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins: високий бета, у блокчейні дані та фактори спільноти

##Аналіз інвестиційних стратегій мемкоїнів

###Чому варто обрати Memecoins?

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до Layer 1 (L1) активів, що робить їх цікавою інвестиційною можливістю. Залучаючи певні memecoins у помірних обсягах, інвестори можуть отримати ефект важеля на активи L1 без фактичного збільшення важеля (тим самим уникнувши ризиків ліквідації).

Ключовим сигналом, на який ми звертаємо увагу, є перевищення 30-денної бети над 90-денною ковзною бетою. Наприклад, для відомого мемкоіну, коли це трапляється, середні 30-денні та 60-денні показники прибутковості досягають 124% та 413% відповідно (медіани становлять 45% та 57%).

Зміна моделі ризикового вподобання часто відбувається швидко, що призводить до того, що деякі мемкоіни значно перевершують ринок за короткий проміжок часу. Це підкреслює важливість покупки в правильний момент.

Варто зазначити, що сплески деяких мемкойнів зазвичай відбуваються одночасно з підвищенням відповідних L1 токенів більш ніж на 5% протягом тижня. У цьому випадку середня віддача цього мемкойну виглядає наступним чином:

• 1 тиждень середня прибутковість 26%, медіана 14%
• 30-денна середня прибутковість 141%, медіана 11%
• 60-добовий середній дохід 512%, медіана 27%

Однак у близько третини випадків, навіть якщо токени L1 зростають, цей мемкоїн може впасти. Це вказує на те, що результати токенів L1 не можуть повністю гарантувати відмінні результати мемкоїнів.

###Аналіз даних на блокчейні

Окрім дослідження продуктивності мемкоїнів щодо їх відповідників L1, аналіз даних на блокчейні також є важливим інструментом кількісного аналізу. Ці дані можуть виявити відносну якість та віру бази власників. Нижче наведено порівняння деяких ключових показників:

1. Зростання кількості власників токенів (90 днів)
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Відсоток тримачів, які володіють більше ніж $1000
4. Відсоток власників, які володіють більше ніж $100k
5. Рівень утримання великих китів
6. Велетень: Чистий приплив/виплив на DEX

Ці показники допомагають нам зрозуміти нещодавню популярність токена, рівень віри власників та моделі поведінки великих власників.

###Інші фактори, що слід врахувати

Окрім даних на блокчейні, ми також звертаємо увагу на мемкоїни з достатньою ліквідністю торгівлі та які зазнали кількох суттєвих корекцій. Для токенів, що торгуються на основних торгових платформах, обсяг непогашених контрактів також є показником, який варто враховувати.

###Спільнота та фактори віри

Успіх мемкоїнів часто тісно пов'язаний зі силою та вірою їхньої спільноти. Ми шукаємо наступні характеристики:

• Зворушливий наратив та слоган спільноти
• Ознаки сильної віри та відчуття належності
• Лідерство та відчуття координації
• Ознаки культурної інтеграції
• Соціальні медіа-активності, особливо просування в TikTok для молодіжної аудиторії

###Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може здійснюватися за такими методами:

1. Порівняння вартості та ринкової вартості (коефіцієнт MVRV)
2. Аналіз індикаторів моментуму:
   • Індекс відносної сили (RSI)
   • Середня ковзаюча
3. Аналіз тенденцій пошуку в Google

###Макроекономічне середовище

memecoins дуже чутливі до умов ліквідності та загального економічного середовища. Сприятливе середовище ліквідності, ризиковий настрій та повернення "тваринного духу" є ключовими факторами для інвестицій у memecoins.

###Висновок

Інвестування в мемкойни потребує комплексного врахування кількох факторів, включаючи їх взаємозв'язок з активами L1, дані в мережі, активність спільноти, оцінку вартості та макроекономічне середовище. Незважаючи на це, такі інвестиції все ще мають високий ризик і повинні здійснюватися обережно, а також лише як невелика частина портфеля інвестицій.