Огляд та аналіз тенденцій ринку криптоактивів

Останнім часом я мав можливість глибше проаналізувати тенденції на ринку криптоактивів. Я вважаю, що справжній напрямок ринку стане зрозумілим лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмеження ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, динаміка ринку, ймовірно, стане очевидною лише після свят у серпні.

Нещодавні ринкові активності показують, що зростання більшості токенів з малою капіталізацією в основному зумовлене стисканням коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, почали скуповувати, але бракує підтримки з боку довгострокових інвесторів. Багато токенів зазнали різкого зростання, після чого спостерігалося таке ж різке падіння.

Ефіріум показав несподівані результати, тоді як токени, пов'язані з штучним інтелектом, що раніше зазнали серйозних втрат, стали лідерами відновлення. З іншого боку, токени з реальним застосуванням, потужними фундаментальними показниками або механізмом викупу продемонстрували стійкість, не лише залишаючись більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись.

На основі спостережень за ринком, я підсумував такі висновки:

1. Попит на біткоїн справжній і тривалий

Традиційний капітал поступово входить у ринок біткойнів через різні регульовані канали. На сьогоднішній день природа капіталу, що підтримує біткойн, кардинально відрізняється від попередніх часів, що робить масштабні ліквідації малоймовірними, якщо не станеться значних макроекономічних подій.

2. Загострення диференціації токенів з малими ринковими капіталізаціями

У довгостроковій перспективі капітал знову потече в монети з малою капіталізацією, але це не буде всеосяжним. Тільки ті монети, які мають чітке призначення та реальні сценарії застосування, можуть залучити капітал. Ось чому я вважаю, що ефіріум може перевершити інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом формують потужний позитивний цикл.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються з структурними ризиками

Розблокування токенів продовжить чинити тиск на ціну. У разі нестачі ліквідності, безперервні продажі з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежують потенціал зростання. Токени певних екосистем, зокрема, стикаються з постійним тиском продажу, що пов'язано з їх структурою винагород валідаторів.

4. Структурні переваги мем-монет

Меми-токени мають структурні переваги, безризикові інвестиції звільняють тиск, справедливий випуск, повністю заснований на увазі. Це чисто механізм спекуляції, який спрацював на ранніх етапах.

Однак я вважаю, що цей етап добігає кінця. Випуск певних подій створення монет може свідчити про пік уваги до мем-токенів. Після цього інтерес до мем-токенів починає знижуватися. Лише ті монети, які мають сильну історію та ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.

5. Майбутні ринкові тенденції

Якщо мем-монети більше не є основною можливістю, то якою буде наступна фокусна точка?

На мою думку: поєднання штучного інтелекту та криптоактивів.

• Як і в разі буму децентралізованих фінансів, більшість ранніх проектів штучного інтелекту зазнали невдачі після розкрутки. Але справжні проекти, які базуються на практичності, тихо розробляються під час ведмежого ринку.
• Зі зменшенням прибутків від мем-монет, увага ринку, природно, зосередиться на нових наративі. Штучний інтелект завдяки своїй очевидній корисності, ймовірно, стане наступною гарячою темою.
• Багато проектів, що поєднують штучний інтелект та шифрування, використовують справедливу модель випуску, що відображає ринок прагнення до справедливості.

Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та попереднє планування в цій сфері. Хоча зараз не потрібно поспішати з формуванням повної позиції, я вірю, що якщо ринок знову покажуть сильне зростання, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.