Китайський PMI перевищив очікування, що підтримало великий памп на ганконгському фондовому ринку, Біткойн зазнав падіння на 4% через продаж Кита та велике дамп в зоні AI американського фондового ринку | Увесь ринок очікує на рішення щодо напрямку від Зайнятості в несільськогосподарському секторі США (NFP)
У серпні 2023 року PMI виробничого сектору Китаю несподівано піднявся до 50,5, повернувшись в зону розширення, що значно підвищило ринковий настрій і зменшило занепокоєння щодо уповільнення економіки внаслідок мит США. В результаті цього індекс Хенг Сен у понеділок вранці зріс на 2,16%, а індекси CSI 300 та Шанхайської фондової біржі також незначно піднялися. Однак невизначеність щодо митної політики США та обережний настрій перед важливими даними про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) цього тижня все ще стримують інші ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону, індекс Ніккей 225 впав на 2,03%. Ринок зосереджений на даних про зайнятість, оскільки вони безпосередньо вплинуть на шлях зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та ризиковий апетит. Тим часом, поєднання очікувань зниження ставок ФРС та підвищення ставок Банком Японії може призвести до різкого падіння долара/йєни або викликати закриття позицій в арбітражній торгівлі йенами (Yen Carry Trade), що, в свою чергу, вплине на глобальні ризикові активи. Біткойн минулого тижня впав на 4%, під тиском продажу китів та різкого падіння акцій у секторі штучного інтелекту на американському ринку, а його подальший рух все ще тісно пов'язаний з глобальною ліквідністю та поведінкою акцій США.
Китайські дані стали потужним стимулом, гонконгський ринок лідирує в Азійсько-Тихоокеанському регіоні
Ключові економічні дані Китаю підвищили ринковий настрій, зменшивши занепокоєння щодо того, що тарифи США викликатимуть економічне сповільнення. RatingDog комплексний індекс PMI виробничого сектора Китаю несподівано зріс з 49,5 у липні до 50,5 у серпні. Економісти раніше очікували, що цей PMI залишиться на рівні 49,5. Зростання нових замовлень і сповільнення падіння зовнішнього попиту сприяли збільшенню виробництва в промисловості, що підняло PMI вище ключового рівня 50. У понеділок (1 вересня) під час ранкових торгів індекс Хенгсен відреагував на ці дані, зростаючи на 2,16%, до 25 619 пунктів. Континентальний китайський фондовий ринок також отримав підтримку, індекс CSI 300 і індекс Шанхайського композиту зросли на 0,30% і 0,46% відповідно.
Невизначеність митних тарифів накриває ринок, чекаємо на вказівки від даних NFP
У той же час невизначеність щодо торгових тарифів та обережність на ринку перед публікацією очікуваного звіту про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) 5 вересня тиснули на більш широкий азійський фондовий ринок. 29 серпня (в минулу п'ятницю) апеляційний суд США визнав політику тарифів президента Трампа незаконною. Це рішення було ухвалене після закриття ринку в США і напередодні святкового вікенду Дня праці. Проте апеляційний суд дозволив уряду США зберігати тарифи під час можливого оскарження до Верховного суду. Президент Трамп відхилив це рішення, назвавши його неправильним. Трамп також попередив, що скасування тарифів призведе до "повної катастрофи для країни. Це зробить нас фінансово слабкими, і ми повинні бути сильними". Якщо Верховний суд скасує рішення апеляційного суду, це може визнати тарифи законними, зміцнивши владу президента Трампа накладати тарифи за власним розсудом. Індекс Nikkei 225 впав на 2,03% під час ранкової торгівлі, тоді як австралійський індекс ASX 200 знизився на 0,58%.
Чому звіт по NFP є критично важливим? Це стосується курсу процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС)
Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США за липень викликав занепокоєння щодо ринку праці та посилив чутки про агресивне зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Однак звіт про особисті доходи та витрати, що вийшов у минулу п'ятницю, показав ознаки зростання інфляції, що ставить під сумнів ставки на кілька зниженнь від ФРС. Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США може визначити політичні перспективи ФРС, що, у свою чергу, вплине на ризиковий апетит. Зростання рівня безробіття та уповільнення зростання заробітної плати стримуватимуть споживчі витрати (ключовий двигун економіки США). У умовах високої інфляції різке погіршення на ринку праці також може знову викликати занепокоєння щодо стагнації, підвищуючи невизначеність в монетарній політиці ФРС.
Чому трейдерам слід уважно стежити за Центральним банком Японії та ієною? Потенційний ризик закриття арбітражних угод
Федеральна резервна система (ФРС) може обрати більш м'який шлях підвищення процентних ставок, що відповідає можливому підвищенню ставки з боку Центрального банку Японії (BoJ) в четвертому кварталі. Комбінація зниження ставок ФРС та підвищення ставок BoJ може призвести до падіння долара/йєни (USD/JPY) і, можливо, спровокувати закриття позицій в йєн-арбітражі (Yen Carry Trade Unwind). У зв'язку з очікуванням, що процентна різниця звузиться (на користь йєни), курс долара/йєни впав з 150.917 1 серпня до 146.948 1 вересня. Подальше різке падіння курсу долара/йєни може викликати маржинальні виклики (Margin Call) для позицій з ризиковими активами і змусити інвесторів закривати позиції в йєн-арбітражі, що ще більше зміцнить йєну. У 2024 році, у відповідь на зменшення закупівлі облігацій уряду Японії (JGB) та несподіване підвищення ставки, індекс Nasdaq Composite впав на 11.2% з 31 липня по 5 серпня. Монетарне рішення Центрального банку Японії в липні призвело до маржинальних викликів і закриття позицій в йєн-арбітражі.
Ф'ючерси на американські акції трохи зросли, але основа нестійка, слідкуйте за переговорами між Китаєм та США.
За межами азіатського ринку увага переключається на американський ринок, ф'ючерси на фондовий ринок злегка зросли під час ранкових торгів. Оптимістичні дані з Китаю та надії на досягнення торгової угоди між США та Китаєм підвищили ф'ючерси на акції в США. Головний торговий переговорник Китаю Лі Ченган минулого тижня зустрівся з американськими官员, щоб обговорити умови торгівлі. Ф'ючерси на Nasdaq 100 E-mini зросли на 17 пунктів, а ф'ючерси на S&P 500 E-mini - на 4 пункти, тоді як ф'ючерси на Dow Jones E-mini піднялися на 45 пунктів. Проте, оскільки ринок залишається обережним перед публікацією ключових економічних даних цього тижня, приріст незначний, що робить ф'ючерси в США нестабільними.
Перспективи: Дані про ринок праці в США стають центром уваги
Дивлячись у майбутнє, інвестори повинні бути готові до збільшення волатильності ринку. Американські дані JOLTS про вакансії, зміни в чисельності зайнятих за ADP, кількість первинних заявок на отримання допомоги по безробіттю та звіт про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) зосередяться на ринку праці США. Слабкі дані ринку праці можуть підвищити очікування щодо кількох знижок процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС), що підтримає ринковий настрій. З іншого боку, сильні дані про зайнятість можуть вказувати на більш яструбиний шлях підвищення процентних ставок з боку ФРС, що створює тиск на фондовий ринок. Центральний банк Японії, ймовірно, уважно стежитиме за цими даними та сигналами політики ФРС. Якщо ФРС натякне на активне зниження ставок, то для уникнення ринкових коливань буде розумно відкласти підвищення ставок з боку центрального банку Японії.
Технічний аналіз рівнів: короткострокова тенденція до зростання, але слід стежити за даними NFP
Після зростання на ранкових торгах загальний короткостроковий погляд все ще є позитивним. Проте, позитивна динаміка залежить від найближчого звіту про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP), який буде опубліковано 5 вересня.
Інститут Доу-Джонса: рівень опору 45,841, 46,000 8 серпня, а потім 46,500; рівень підтримки 45,500, 45,000, а потім 50-денна ковзаюча середня (44,513). Щоденний графік подає сигнал про зростання ціни.
Індекс Nasdaq 100: рівні опору на максимумі 18 серпня 23,882, 24,000, а потім 24,500; рівні підтримки на 50-денної експоненційній середній (23,094), а потім 23,000. Генерує сигнал до зростання ціни.
Індекс S&P 500: рівень опору дивиться на максимум 28 серпня 6,523, потім 6,750; рівень підтримки дивиться на 6,400, мінімум 20 серпня 6,363, потім 50-денна експоненційна ковзаюча середня (6,332). Сигналізує про зростання цін. Чи зможе дані про ринок праці США та представник Федеральної резервної системи (ФРС) підштовхнути американський ринок до нових максимумів? Цей тиждень може виявитися ключовим.
Динаміка криптовалют: Біткойн впав на 4% минулого тижня через китів та американські акції
Минулого тижня ціна Біткойна зазнала падіння приблизно на 4%. Хоча для цієї криптовалюти, відомої своєю волатильністю, це не рідкість, для тих, хто два тижні тому став свідком її зростання до понад 120 тисяч доларів, а потім знову впала до 100 тисяч доларів, це безсумнівно викликає занепокоєння.
Кит продаж викликав ланцюгову реакцію
Що стало причиною цього раптового падіння? Уважний аналіз показує, що це було викликано подвійним ударом з боку "кита" та похитуючого ринку акцій. Первинною причиною падіння цін став одинокий великий гравець, який довгостроково тримав Біткойн. Згідно з даними платформи аналізу блокчейну Lookonchain, цей "кит" володіє понад 100 000 біткоїнів. Минулого понеділка вони раптово почали продавати свої активи на таких біржах, як Hyperliquid, і переключилися на ефір (ETH). Цей розпродаж тривав більше доби, що призвело до великого дампу цін біткоїна з приблизно 114 000 доларів до 108 600 доларів. На щастя, як тільки причина була визначена як одноразова подія, ринок стабілізувався і почав відновлюватися. До вечора четверга біткойн знову зріс до 113 500 доларів, майже повернувшись до початкової точки перед падінням.
AI акції тягнуть за собою ринок, зв'язок ризикових активів посилюється
Саме в момент відновлення Біткойна з'явилася нова несподівана загроза. Провідні компанії штучного інтелекту (AI) та дата-центрів, які сприяли зростанню фондового ринку США протягом року, оприлюднили розчаровуючий звіт за другий квартал. У звіті згадуються побоювання щодо високого боргу та зниження прибутковості.
CoreWeave (CRWV) після звіту за другий квартал ціна акцій велике дамп 33.1%.
Marvell Technology (MRVL) через незадовільні результати свого підрозділу центрів обробки даних впала приблизно на 19%.
Навіть лідер ринку NVIDIA(, NVDA), незважаючи на рекордний дохід за другий квартал, також не зміг уникнути негативних настроїв і впав на 3,32%.
Падіння акцій AI призвело до падіння індексу Nasdaq на 1,32%, що є найбільшим падінням з моменту великого дампу, спричиненого даними зайнятості 1 серпня. Оскільки з червня Біткойн і індекс Nasdaq демонструють високу кореляцію, його ціна впала на 3,72%. Ця серія подій показує, наскільки тісно пов'язані ризикові активи сьогодні.
Куди йде Біткойн? Слідкуйте за аукціоном держоблігацій США та Зайнятістю в несільськогосподарському секторі США (NFP)
З огляду на те, що Біткойн бореться за просування, прогнози на ринку розділилися. Деякі аналітики все ще налаштовані оптимістично, прогнозуючи швидке відновлення, тоді як інші стурбовані можливим падінням до рівня 100 тисяч доларів. Багато хто очікує, що ціна знайде підтримку приблизно на рівні 107 тисяч доларів, але деякі песимісти попереджають, що якщо падіння посилиться, це може призвести до глибокої корекції до 92 тисяч доларів. Ця песимістична настрій виникає через відсутність у Біткойна останнім часом імпульсу зростання в порівнянні з Ефіром, який отримав більше уваги від ринку. Хоча минулого тижня він також впав на 6,31%, ринкові настрої та імпульс росту Ефіру залишаються сильними. "Страх розблокування стейкінгу" серед інвесторів Ефіру колись здавався досить поширеним, але тепер, здається, значно розвіявся. Головний директор компанії Bitmine Tom Lee навіть стверджує, що ETH може досягти 5500 доларів протягом кількох тижнів і зрости до 10-12 тисяч доларів до кінця року. Це вимагатиме від нього вражаючого зростання на 100% від поточної торгової ціни в 4483 долари за чотири місяці.
Протягом наступного тижня два великі макроекономічні події можуть вплинути на ринок. По-перше, у вівторок відбудеться аукціон облігацій США, на якому на ринок надійде близько 2900 мільярдів доларів короткострокових облігацій. Це може зашкодити ліквідності і створити додатковий тиск на Біткойн. По-друге, у п'ятницю будуть опубліковані дані про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) та рівень безробіття. Якщо NFP буде нижче 60 тисяч, це може посилити очікування на продовження зниження процентних ставок, що, у свою чергу, може підняти Біткойн та інші ризикові активи.
Події минулого тижня довели, що ціна Біткойна зараз більш тісно пов'язана з глобальною Ліквідністю та ширшим американським ринком, ніж з власними внутрішніми чинниками. У цей потенційно високоволатильний період інвесторам слід бути обережними.
Розділ висновків
Ринок знаходиться на перехресті кількох макроекономічних змінних: короткочасне покращення економічних даних Китаю, правова боротьба щодо тарифної політики США, остаточні індикатори від Федеральної резервної системи та зайнятості в несільськогосподарському секторі США (NFP), а також ризики закриття арбітражних угод, пов'язані з можливим розходженням монетарної політики центральних банків Японії та США. Біткойн та інші криптоактиви глибоко інтегровані у волатильність традиційної фінансової системи, їхня динаміка вже не є ізольованою. Для трейдерів ключовим моментом на цьому тижні стане сила даних про ринок праці США, що стане вирішальним важелем для темпу політики Федеральної резервної системи, а отже, вплине на глобальні очікування ліквідності та ризикових настроїв. Хоча технічна структура ринку в короткостроковій перспективі має позитивний нахил, все залежить від рішення щодо даних NFP, тому слід діяти обережно.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Китайський PMI перевищив очікування, що підтримало великий памп на ганконгському фондовому ринку, Біткойн зазнав падіння на 4% через продаж Кита та велике дамп в зоні AI американського фондового ринку | Увесь ринок очікує на рішення щодо напрямку від Зайнятості в несільськогосподарському секторі США (NFP)
У серпні 2023 року PMI виробничого сектору Китаю несподівано піднявся до 50,5, повернувшись в зону розширення, що значно підвищило ринковий настрій і зменшило занепокоєння щодо уповільнення економіки внаслідок мит США. В результаті цього індекс Хенг Сен у понеділок вранці зріс на 2,16%, а індекси CSI 300 та Шанхайської фондової біржі також незначно піднялися. Однак невизначеність щодо митної політики США та обережний настрій перед важливими даними про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) цього тижня все ще стримують інші ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону, індекс Ніккей 225 впав на 2,03%. Ринок зосереджений на даних про зайнятість, оскільки вони безпосередньо вплинуть на шлях зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та ризиковий апетит. Тим часом, поєднання очікувань зниження ставок ФРС та підвищення ставок Банком Японії може призвести до різкого падіння долара/йєни або викликати закриття позицій в арбітражній торгівлі йенами (Yen Carry Trade), що, в свою чергу, вплине на глобальні ризикові активи. Біткойн минулого тижня впав на 4%, під тиском продажу китів та різкого падіння акцій у секторі штучного інтелекту на американському ринку, а його подальший рух все ще тісно пов'язаний з глобальною ліквідністю та поведінкою акцій США.
Китайські дані стали потужним стимулом, гонконгський ринок лідирує в Азійсько-Тихоокеанському регіоні
Ключові економічні дані Китаю підвищили ринковий настрій, зменшивши занепокоєння щодо того, що тарифи США викликатимуть економічне сповільнення. RatingDog комплексний індекс PMI виробничого сектора Китаю несподівано зріс з 49,5 у липні до 50,5 у серпні. Економісти раніше очікували, що цей PMI залишиться на рівні 49,5. Зростання нових замовлень і сповільнення падіння зовнішнього попиту сприяли збільшенню виробництва в промисловості, що підняло PMI вище ключового рівня 50. У понеділок (1 вересня) під час ранкових торгів індекс Хенгсен відреагував на ці дані, зростаючи на 2,16%, до 25 619 пунктів. Континентальний китайський фондовий ринок також отримав підтримку, індекс CSI 300 і індекс Шанхайського композиту зросли на 0,30% і 0,46% відповідно.
Невизначеність митних тарифів накриває ринок, чекаємо на вказівки від даних NFP
У той же час невизначеність щодо торгових тарифів та обережність на ринку перед публікацією очікуваного звіту про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) 5 вересня тиснули на більш широкий азійський фондовий ринок. 29 серпня (в минулу п'ятницю) апеляційний суд США визнав політику тарифів президента Трампа незаконною. Це рішення було ухвалене після закриття ринку в США і напередодні святкового вікенду Дня праці. Проте апеляційний суд дозволив уряду США зберігати тарифи під час можливого оскарження до Верховного суду. Президент Трамп відхилив це рішення, назвавши його неправильним. Трамп також попередив, що скасування тарифів призведе до "повної катастрофи для країни. Це зробить нас фінансово слабкими, і ми повинні бути сильними". Якщо Верховний суд скасує рішення апеляційного суду, це може визнати тарифи законними, зміцнивши владу президента Трампа накладати тарифи за власним розсудом. Індекс Nikkei 225 впав на 2,03% під час ранкової торгівлі, тоді як австралійський індекс ASX 200 знизився на 0,58%.
Чому звіт по NFP є критично важливим? Це стосується курсу процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС)
Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США за липень викликав занепокоєння щодо ринку праці та посилив чутки про агресивне зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Однак звіт про особисті доходи та витрати, що вийшов у минулу п'ятницю, показав ознаки зростання інфляції, що ставить під сумнів ставки на кілька зниженнь від ФРС. Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США може визначити політичні перспективи ФРС, що, у свою чергу, вплине на ризиковий апетит. Зростання рівня безробіття та уповільнення зростання заробітної плати стримуватимуть споживчі витрати (ключовий двигун економіки США). У умовах високої інфляції різке погіршення на ринку праці також може знову викликати занепокоєння щодо стагнації, підвищуючи невизначеність в монетарній політиці ФРС.
Чому трейдерам слід уважно стежити за Центральним банком Японії та ієною? Потенційний ризик закриття арбітражних угод
Федеральна резервна система (ФРС) може обрати більш м'який шлях підвищення процентних ставок, що відповідає можливому підвищенню ставки з боку Центрального банку Японії (BoJ) в четвертому кварталі. Комбінація зниження ставок ФРС та підвищення ставок BoJ може призвести до падіння долара/йєни (USD/JPY) і, можливо, спровокувати закриття позицій в йєн-арбітражі (Yen Carry Trade Unwind). У зв'язку з очікуванням, що процентна різниця звузиться (на користь йєни), курс долара/йєни впав з 150.917 1 серпня до 146.948 1 вересня. Подальше різке падіння курсу долара/йєни може викликати маржинальні виклики (Margin Call) для позицій з ризиковими активами і змусити інвесторів закривати позиції в йєн-арбітражі, що ще більше зміцнить йєну. У 2024 році, у відповідь на зменшення закупівлі облігацій уряду Японії (JGB) та несподіване підвищення ставки, індекс Nasdaq Composite впав на 11.2% з 31 липня по 5 серпня. Монетарне рішення Центрального банку Японії в липні призвело до маржинальних викликів і закриття позицій в йєн-арбітражі.
Ф'ючерси на американські акції трохи зросли, але основа нестійка, слідкуйте за переговорами між Китаєм та США.
За межами азіатського ринку увага переключається на американський ринок, ф'ючерси на фондовий ринок злегка зросли під час ранкових торгів. Оптимістичні дані з Китаю та надії на досягнення торгової угоди між США та Китаєм підвищили ф'ючерси на акції в США. Головний торговий переговорник Китаю Лі Ченган минулого тижня зустрівся з американськими官员, щоб обговорити умови торгівлі. Ф'ючерси на Nasdaq 100 E-mini зросли на 17 пунктів, а ф'ючерси на S&P 500 E-mini - на 4 пункти, тоді як ф'ючерси на Dow Jones E-mini піднялися на 45 пунктів. Проте, оскільки ринок залишається обережним перед публікацією ключових економічних даних цього тижня, приріст незначний, що робить ф'ючерси в США нестабільними.
Перспективи: Дані про ринок праці в США стають центром уваги
Дивлячись у майбутнє, інвестори повинні бути готові до збільшення волатильності ринку. Американські дані JOLTS про вакансії, зміни в чисельності зайнятих за ADP, кількість первинних заявок на отримання допомоги по безробіттю та звіт про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) зосередяться на ринку праці США. Слабкі дані ринку праці можуть підвищити очікування щодо кількох знижок процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС), що підтримає ринковий настрій. З іншого боку, сильні дані про зайнятість можуть вказувати на більш яструбиний шлях підвищення процентних ставок з боку ФРС, що створює тиск на фондовий ринок. Центральний банк Японії, ймовірно, уважно стежитиме за цими даними та сигналами політики ФРС. Якщо ФРС натякне на активне зниження ставок, то для уникнення ринкових коливань буде розумно відкласти підвищення ставок з боку центрального банку Японії.
Технічний аналіз рівнів: короткострокова тенденція до зростання, але слід стежити за даними NFP
Після зростання на ранкових торгах загальний короткостроковий погляд все ще є позитивним. Проте, позитивна динаміка залежить від найближчого звіту про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP), який буде опубліковано 5 вересня.
Динаміка криптовалют: Біткойн впав на 4% минулого тижня через китів та американські акції
Минулого тижня ціна Біткойна зазнала падіння приблизно на 4%. Хоча для цієї криптовалюти, відомої своєю волатильністю, це не рідкість, для тих, хто два тижні тому став свідком її зростання до понад 120 тисяч доларів, а потім знову впала до 100 тисяч доларів, це безсумнівно викликає занепокоєння.
Кит продаж викликав ланцюгову реакцію
Що стало причиною цього раптового падіння? Уважний аналіз показує, що це було викликано подвійним ударом з боку "кита" та похитуючого ринку акцій. Первинною причиною падіння цін став одинокий великий гравець, який довгостроково тримав Біткойн. Згідно з даними платформи аналізу блокчейну Lookonchain, цей "кит" володіє понад 100 000 біткоїнів. Минулого понеділка вони раптово почали продавати свої активи на таких біржах, як Hyperliquid, і переключилися на ефір (ETH). Цей розпродаж тривав більше доби, що призвело до великого дампу цін біткоїна з приблизно 114 000 доларів до 108 600 доларів. На щастя, як тільки причина була визначена як одноразова подія, ринок стабілізувався і почав відновлюватися. До вечора четверга біткойн знову зріс до 113 500 доларів, майже повернувшись до початкової точки перед падінням.
AI акції тягнуть за собою ринок, зв'язок ризикових активів посилюється
Саме в момент відновлення Біткойна з'явилася нова несподівана загроза. Провідні компанії штучного інтелекту (AI) та дата-центрів, які сприяли зростанню фондового ринку США протягом року, оприлюднили розчаровуючий звіт за другий квартал. У звіті згадуються побоювання щодо високого боргу та зниження прибутковості.
Падіння акцій AI призвело до падіння індексу Nasdaq на 1,32%, що є найбільшим падінням з моменту великого дампу, спричиненого даними зайнятості 1 серпня. Оскільки з червня Біткойн і індекс Nasdaq демонструють високу кореляцію, його ціна впала на 3,72%. Ця серія подій показує, наскільки тісно пов'язані ризикові активи сьогодні.
Куди йде Біткойн? Слідкуйте за аукціоном держоблігацій США та Зайнятістю в несільськогосподарському секторі США (NFP)
З огляду на те, що Біткойн бореться за просування, прогнози на ринку розділилися. Деякі аналітики все ще налаштовані оптимістично, прогнозуючи швидке відновлення, тоді як інші стурбовані можливим падінням до рівня 100 тисяч доларів. Багато хто очікує, що ціна знайде підтримку приблизно на рівні 107 тисяч доларів, але деякі песимісти попереджають, що якщо падіння посилиться, це може призвести до глибокої корекції до 92 тисяч доларів. Ця песимістична настрій виникає через відсутність у Біткойна останнім часом імпульсу зростання в порівнянні з Ефіром, який отримав більше уваги від ринку. Хоча минулого тижня він також впав на 6,31%, ринкові настрої та імпульс росту Ефіру залишаються сильними. "Страх розблокування стейкінгу" серед інвесторів Ефіру колись здавався досить поширеним, але тепер, здається, значно розвіявся. Головний директор компанії Bitmine Tom Lee навіть стверджує, що ETH може досягти 5500 доларів протягом кількох тижнів і зрости до 10-12 тисяч доларів до кінця року. Це вимагатиме від нього вражаючого зростання на 100% від поточної торгової ціни в 4483 долари за чотири місяці.
Протягом наступного тижня два великі макроекономічні події можуть вплинути на ринок. По-перше, у вівторок відбудеться аукціон облігацій США, на якому на ринок надійде близько 2900 мільярдів доларів короткострокових облігацій. Це може зашкодити ліквідності і створити додатковий тиск на Біткойн. По-друге, у п'ятницю будуть опубліковані дані про зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) та рівень безробіття. Якщо NFP буде нижче 60 тисяч, це може посилити очікування на продовження зниження процентних ставок, що, у свою чергу, може підняти Біткойн та інші ризикові активи.
Події минулого тижня довели, що ціна Біткойна зараз більш тісно пов'язана з глобальною Ліквідністю та ширшим американським ринком, ніж з власними внутрішніми чинниками. У цей потенційно високоволатильний період інвесторам слід бути обережними.
Розділ висновків
Ринок знаходиться на перехресті кількох макроекономічних змінних: короткочасне покращення економічних даних Китаю, правова боротьба щодо тарифної політики США, остаточні індикатори від Федеральної резервної системи та зайнятості в несільськогосподарському секторі США (NFP), а також ризики закриття арбітражних угод, пов'язані з можливим розходженням монетарної політики центральних банків Японії та США. Біткойн та інші криптоактиви глибоко інтегровані у волатильність традиційної фінансової системи, їхня динаміка вже не є ізольованою. Для трейдерів ключовим моментом на цьому тижні стане сила даних про ринок праці США, що стане вирішальним важелем для темпу політики Федеральної резервної системи, а отже, вплине на глобальні очікування ліквідності та ризикових настроїв. Хоча технічна структура ринку в короткостроковій перспективі має позитивний нахил, все залежить від рішення щодо даних NFP, тому слід діяти обережно.