Вихідні роздуми: рухи на крипторинку та майбутні можливості
Цього вікенду у мене більше часу, щоб подумати про рухи ринку, хочу поділитися деякими особистими міркуваннями.
Я вважаю, що загальна тенденція на крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмеження ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх свят, коли учасники ринку повернуться. Нещодавня активність на ринку показує, що більшість альтернативних монет зросли в основному через тиску на короткі позиції. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують імпульс, але їм не вистачає підтримки з боку довгострокових власників. Більшість людей вже зазнали серйозних втрат під час попередніх ринкових потрясінь. Як і очікувалося, більшість монет, які різко зросли, потім пережили таку ж різку корекцію.
Ефір несподівано відскочив, а раніше найбільш постраждалі сегменти AI та мем-коінів стали лідерами цього відскоку. У порівнянні з ними, токени з реальним застосуванням, потужними фундаментальними показниками або механізмами викупу виявилися більш стійкими, не лише залишаючись більш стабільними під час падіння, але й відновлюючись швидше. З цього ми можемо зробити такі висновки:
1. Попит на біткойн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF.
Зараз підтримка капітальної природи BTC кардинально відрізняється від попередніх кількох циклів. Саме тому масивна ліквідація BTC малоймовірна, якщо це не буде спровоковано макроекономічними подіями.
2. Загострення внутрішньої диференціації альтернативних монет
Врешті-решт, кошти повернуться до альтернативних токенів, але не будуть широко розподілені. Лише токени з чіткими призначеннями та реальними сценаріями використання можуть залучити ці кошти. Ось чому я вважаю, що ефіріум обійде інші публічні блокчейни. Ясність регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом формують потужний ефект колеса. Більше того, оскільки ETH довгий час не досягнув очікувань, все ще є периферійні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики
Розблокування токенів продовжуватиме тиснути на цінову динаміку. За умов недостатньої ліквідності, постійний тиск продажу з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Ось чому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, не є хорошим вибором у майбутньому. Токени певних екосистем особливо стикаються з постійним тиском продажу через структуру винагород валідаторів, що призводить до цієї ситуації.
4. Структурні переваги та обмеження Meme-токенів
Meme монети мають структурні переваги: безризикові інвестиції, чесний запуск, повністю засновані на увазі. Це чисто механізм спекуляцій, який відіграв свою роль на ранніх етапах.
Але я вважаю, що цей етап закінчується.
Випуск деяких подій генерування токенів ставить крапку на піку уваги до мем-коінів. Після цього інтерес до мем-коінів почав зменшуватися. Навіть під час відновлення в квітні, деякі публічні блокчейни показали гірші результати, ніж ETH — якщо всі вже мають, коли імпульс мем-коінів зникає, хто стане крайнім покупцем?
Деякі мем-монети можуть все ще демонструвати непогані результати, особливо ті, що стали популярними завдяки впливовим особам на платформах, таких як TikTok або Instagram, поза межами криптотвіттера. Вони все ще можуть приносити асиметричний ефект багатства. Але ера "миленьких тваринок" як альфа закінчилася. Лише ті монети, що мають сильну історію та виражене визнання на ринку, дійсно мають спекулятивну цінність.
Цікаво, що втома і недовіра до токенів, підтримуваних венчурним капіталом, відкрили двері для справедливих запусків проектів Web2/3, які стануть наступною хвилею можливостей для накопичення багатства.
Деякі проекти є дуже хорошими прикладами. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно бути активним у мережі. Коли інформація є асиметричною, великі можливості завжди з'являються. Як тільки всі дізнаються про щось, воно більше не приносить прибутку.
Ось чому я більше зосереджуюсь на ринку на базі блокчейну. Успіх певних проектів викликав бажання знайти "наступний хіт", капітал почав переслідувати подібні наративи справедливого запуску альтернативних токенів. Як хтось заробляє величезні статки, торгуючи мем-коінами — увага спрямовує капітал.
5. Тенденції майбутнього ринку
Тож, якщо мем-коін більше не є можливістю, що далі?
Моя думка: поєднання ШІ та криптовалюти.
Якщо ви слідкували за моїми оновленнями, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після певних публічних блокчейнів і токенів, підтримуваних венчурним капіталом — зосереджені на meme-коїнах та AI.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються в цьому ведмежому ринку. Ми вже бачимо деякі з цих проектів на ланцюгу.
Зі зникненням прибутків від мем-коінів, увага природно переміститься на нові наративи. ШІ з його очевидною корисністю ідеально підходить, щоб стати наступним центром уваги.
Багато проектів AI x Crypto запускаються справедливо, що відображає вищезазначений наратив.
Ось чому я досліджував і заздалегідь позиціонувався в цій сфері протягом спокійних кількох тижнів. Зараз не потрібно поспішати з формуванням повної позиції — але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера буде містити найбільші асиметричні можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DAOTruant
· 12год тому
У вересні знову обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockTalk
· 08-20 10:52
Знову аналітики бичачий у вересні, вибухове зростання
Переглянути оригіналвідповісти на0
Anon4461
· 08-20 10:47
На душу населення великий V, говоримо півдня і знову чекаємо вересня.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightSnapHunter
· 08-20 10:44
Вересень тільки стане зрозумілим? Ця торгівля криптовалютою доведе мене до відчаю.
Аналіз тенденцій крипторинку: попит на BTC залишається стабільним, диференціація замінників посилюється, AI може стати наступною гарячою темою.
Вихідні роздуми: рухи на крипторинку та майбутні можливості
Цього вікенду у мене більше часу, щоб подумати про рухи ринку, хочу поділитися деякими особистими міркуваннями.
Я вважаю, що загальна тенденція на крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмеження ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх свят, коли учасники ринку повернуться. Нещодавня активність на ринку показує, що більшість альтернативних монет зросли в основному через тиску на короткі позиції. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують імпульс, але їм не вистачає підтримки з боку довгострокових власників. Більшість людей вже зазнали серйозних втрат під час попередніх ринкових потрясінь. Як і очікувалося, більшість монет, які різко зросли, потім пережили таку ж різку корекцію.
Ефір несподівано відскочив, а раніше найбільш постраждалі сегменти AI та мем-коінів стали лідерами цього відскоку. У порівнянні з ними, токени з реальним застосуванням, потужними фундаментальними показниками або механізмами викупу виявилися більш стійкими, не лише залишаючись більш стабільними під час падіння, але й відновлюючись швидше. З цього ми можемо зробити такі висновки:
1. Попит на біткойн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF.
Зараз підтримка капітальної природи BTC кардинально відрізняється від попередніх кількох циклів. Саме тому масивна ліквідація BTC малоймовірна, якщо це не буде спровоковано макроекономічними подіями.
2. Загострення внутрішньої диференціації альтернативних монет
Врешті-решт, кошти повернуться до альтернативних токенів, але не будуть широко розподілені. Лише токени з чіткими призначеннями та реальними сценаріями використання можуть залучити ці кошти. Ось чому я вважаю, що ефіріум обійде інші публічні блокчейни. Ясність регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом формують потужний ефект колеса. Більше того, оскільки ETH довгий час не досягнув очікувань, все ще є периферійні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики
Розблокування токенів продовжуватиме тиснути на цінову динаміку. За умов недостатньої ліквідності, постійний тиск продажу з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Ось чому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, не є хорошим вибором у майбутньому. Токени певних екосистем особливо стикаються з постійним тиском продажу через структуру винагород валідаторів, що призводить до цієї ситуації.
4. Структурні переваги та обмеження Meme-токенів
Meme монети мають структурні переваги: безризикові інвестиції, чесний запуск, повністю засновані на увазі. Це чисто механізм спекуляцій, який відіграв свою роль на ранніх етапах.
Але я вважаю, що цей етап закінчується.
Випуск деяких подій генерування токенів ставить крапку на піку уваги до мем-коінів. Після цього інтерес до мем-коінів почав зменшуватися. Навіть під час відновлення в квітні, деякі публічні блокчейни показали гірші результати, ніж ETH — якщо всі вже мають, коли імпульс мем-коінів зникає, хто стане крайнім покупцем?
Деякі мем-монети можуть все ще демонструвати непогані результати, особливо ті, що стали популярними завдяки впливовим особам на платформах, таких як TikTok або Instagram, поза межами криптотвіттера. Вони все ще можуть приносити асиметричний ефект багатства. Але ера "миленьких тваринок" як альфа закінчилася. Лише ті монети, що мають сильну історію та виражене визнання на ринку, дійсно мають спекулятивну цінність.
Цікаво, що втома і недовіра до токенів, підтримуваних венчурним капіталом, відкрили двері для справедливих запусків проектів Web2/3, які стануть наступною хвилею можливостей для накопичення багатства.
Деякі проекти є дуже хорошими прикладами. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно бути активним у мережі. Коли інформація є асиметричною, великі можливості завжди з'являються. Як тільки всі дізнаються про щось, воно більше не приносить прибутку.
Ось чому я більше зосереджуюсь на ринку на базі блокчейну. Успіх певних проектів викликав бажання знайти "наступний хіт", капітал почав переслідувати подібні наративи справедливого запуску альтернативних токенів. Як хтось заробляє величезні статки, торгуючи мем-коінами — увага спрямовує капітал.
5. Тенденції майбутнього ринку
Тож, якщо мем-коін більше не є можливістю, що далі?
Моя думка: поєднання ШІ та криптовалюти.
Якщо ви слідкували за моїми оновленнями, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після певних публічних блокчейнів і токенів, підтримуваних венчурним капіталом — зосереджені на meme-коїнах та AI.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються в цьому ведмежому ринку. Ми вже бачимо деякі з цих проектів на ланцюгу.
Зі зникненням прибутків від мем-коінів, увага природно переміститься на нові наративи. ШІ з його очевидною корисністю ідеально підходить, щоб стати наступним центром уваги.
Багато проектів AI x Crypto запускаються справедливо, що відображає вищезазначений наратив.
Ось чому я досліджував і заздалегідь позиціонувався в цій сфері протягом спокійних кількох тижнів. Зараз не потрібно поспішати з формуванням повної позиції — але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера буде містити найбільші асиметричні можливості.