Макроекономічний аналіз та аналіз ринку Біткойн

Один. Переміщення фокусу ринкових торгів: митні збори стали в центрі уваги

Нещодавно ринкова торгівля переключила свою увагу з політики Федеральної резервної системи на змагання тарифів між США та Китаєм. Після досягнення базової угоди з економіками ЄС, Японії, Південної Кореї, Канади та інших, найбільша країна-виробник стає центром переговорів щодо тарифів. Змагання між сторонами демонструє тенденцію до ескалації: одна сторона посилює контроль у технологічній сфері, в той час як інша коригує політику малих пакунків і продовжує терміни дії деяких тарифів. На цьому фоні ринковий настрій зазнає впливу, короткострокова волатильність посилюється.

Два. Аналіз технічного аспекту Біткойн: короткострокова корекція та довгостроковий потенціал

Біткойн (BTC) технічні індикатори демонструють характеристику "коротка корекція, довгий ріст":

• Денний рівень перебуває в стадії бичачої корекції, можливо, знизиться до 110,700 доларів, навіть до 108,000 доларів;
• Тижневий та місячний рівні залишаються в висхідному каналі, довгостроковий тренд не змінився;
• Потенційні ризики: продовження зниження глобальної ліквідності може спричинити корекцію на тижневому рівні, мета може знизитися до діапазону 83,000-88,000 доларів.

!

Три, ключові економічні дані та політичні ігри

1. Дані з нефермерського сектора США викликають велику увагу

Дані про зайнятість поза сільським господарством за липень, оприлюднені ввечері 1 серпня, є надзвичайно важливими:

• Очікується створення 110 тисяч нових робочих місць, рівень безробіття 4,2%;
• Якщо дані продовжать покращуватися, це може зменшити очікування зниження процентних ставок у вересні.

Крім того, слід звернути увагу на PMI в промисловості ISM за липень та індекс споживчої довіри університету Мічигану.

2. Політична боротьба між Федеральною резервною системою та урядом

• Федеральна резервна система нещодавно продовжує зменшувати володіння державними облігаціями США та скорочувати ліквідність;
• Уряд через боргові операції непрямо реалізує кількісне пом'якшення, одночасно використовуючи мита як важіль тиску.

Наразі ринок процентних свопів показує, що ймовірність збереження ставки у вересні становить 58,8%, а ймовірність зниження ставки – 41%. Дані по нефермерським зарплатам можуть порушити цю рівновагу.

Чотири, Глобальна економічна структура: Гра між митними ударами та монетарним розширенням

1. Митні збори впливають на глобальну економіку

• PMI промисловості Китаю у липні потрапив у зону скорочення;
• Виробництво в Японії та Південній Кореї продовжує скорочуватися, очікування щодо ВВП Канади знижується;
• Торгові угоди між Європою та США вважаються невигідними для європейської економіки, що спричинило зростання індексу долара.

2. Глобальна політика пом'якшення підтримує довгострокову ліквідність

Незважаючи на посилення короткострокових коливань, основні економіки все ще реагують на знижувальний тиск через політику пом'якшення:

• Німеччина запроваджує масштабний бюджет у сфері фінансів та військової справи;
• Китай, Європейський Союз, Велика Британія, Канада одночасно запускають грошову масу;
• Фінансові дії США продовжують активізуватися, глобальна ліквідність у середньостроковій перспективі може відновитися.

!

Пʼяте, інвестиційні висновки: використання довгострокових можливостей в умовах короткострокової волатильності

Поточний ринок демонструє характеристики "короткострокового тиску на корекцію + довгострокового потенціалу зростання":

• Короткострокові: митні ігри, зміцнення долара, економічні дані та інші фактори можуть викликати корекцію;
• Довгостроково: глобальне пом'якшення ліквідності, фіскальна політика на підтримку, Біткойн має потенціал для нових рекордів.

Інвестори можуть поєднувати технічні рівні підтримки (83,000-88,000 доларів) з ключовими даними, щоб коригувати стратегії та використовувати середньострокові можливості під час коливань.