Від кількісних фондів до у блокчейні управління активами: шлях підприємця Web3 з доктором економічних наук

Вступне представлення

У цьому випуску ми запросили доктора Енді, засновника квантового фонду Zeuspace, партнера та головного економіста одного з британських бірж, для поглибленої розмови про його професійний перехід від квантового фонду до управління активами у блокчейні.

Енді представив своє академічне походження та професійний досвід: від бакалаврату до постдокторської роботи глибоко вивчав кількісну економіку, кандидатська дисертація з теорії трансакційних витрат. Після закінчення навчання працював у Лондонському фінансовому районі майже 8 років, у 2018 році повністю перейшов у сферу криптовалют, заснувавши стартап. Наразі керує двома установами: біржовою діяльністю у Великій Британії та платформою для кількісної торгівлі в Гонконзі.

Вплив Web3 на традиційну економіку

Енді вважає, що сутність Web3 полягає в тому, щоб зруйнувати традиційну економічну модель, значно знизити транзакційні витрати, особливо на рівні інституційних витрат. Але цей процес буде надзвичайно тривалим, оскільки він пов'язаний з конфліктом між традиційним і майбутнім, еволюція інститутів потребує часу. Web3 сформує нові організаційні форми та моделі поділу праці, які можна назвати "революцією на рівні метасвіту".

Перехід від традиційної економіки до Web3

2016 року Енді на науковій конференції ознайомився з працею Сатоші Накамото про біткоїн, що підірвало його уявлення про традиційну економіку. Сатоші Накамото запропонував абсолютно новий погляд: "Чому ми повинні обговорювати лише з боку пропозиції грошей? Нам слід думати з боку попиту". Це глибоко переконало Енді і відповідало логіці розподіленого прийняття рішень штучного інтелекту.

Досвід підприємництва та повторне використання можливостей

Енді спочатку хотів поєднати академічні дослідження, практику в інвестиційних банках та підприємництво, але з розширенням компанії час і зусилля, витрачені на прийняття рішень, стали вражаючими, і йому довелося повністю зосередитися на підприємництві. Він вважає, що підприємницький дух і здатність приймати ризики є найважливішими.

Балансування ризику та прибутковості

У динамічному та нелінійному ринковому середовищі Енді головним чином враховує два пункти: по-перше, контролювати ризик нижньої межі, по-друге, створювати грошовий потік, щоб доходи були більш збалансованими для протидії ризикам чорного лебедя. Він вважає, що середньострокове та довгострокове прогнозування тенденцій є дуже складним, оскільки економіка за своєю суттю є соціальною наукою, і застосування методології природничих наук для вивчення людської поведінки є викликом.

Представлення організації та стратегічне планування

Енді представив два заклади: британська біржа є старим постачальником ліквідності, яка переходить до надання послуг з торгівлі криптовалютами; гонконгська Zeuspace спеціалізується на кількісній торгівлі та займається управлінням активами. Стратегічно просувається глибока інтеграція обох установ, з одного боку, запроваджуються фінансові продукти, з іншого боку, підтримується випуск реальних активів (RWA).

Механізм управління ризиками та безпека активів

Механізм ризик-менеджменту Zeuspace проявляється на технічному рівні та в розподілі фінансів. Енді підкреслює принципи, що ніколи не використовуються кредитне плече та не допускаються ліквідації клієнтів. Щодо безпеки активів, переважно використовуються централізовані біржі, з обережним ставленням до децентралізованих гаманців та бірж.

Пропозиції щодо участі у Web3 та перспективи галузі

Енді радить звичайним людям почати з веб-3 звітів основних медіа, щоб зрозуміти це. Він вважає, що RWA наразі перебуває на етапі будівництва інфраструктури, а стандарти в усіх аспектах все ще вивчаються.

Роздуми про підприємництво

Андрі наголосив, що найголовніше в підприємництві – це змусити людей усвідомити себе, навчитися смиренності та чесності. Він порадив дотримуватися першопринципів, вірити в математику та фізику, не покладаючись на економічні моделі. Нарешті, Андрі закликав тих, хто цікавиться біржами та фондами, приїхати до Гонконгу та Лондона для обміну ідеями та спільного пошуку можливостей.