Нові виклики об'єм Solana: прагнення до здорового ринку
Solana відомий своїми високими швидкостями та великим об'ємами, але чи цього насправді достатньо? Розглядаючи ці угоди, ми не можемо не запитати: чи всі ці угоди створюють реальну цінність?
Насправді, велика кількість угод на Solana не походить з реального попиту, а є результатом високочастотних арбітражників, які отримують прибуток за рахунок мілісекундної інформаційної переваги. Ці "токсичні трейдери" використовують технологічні переваги, підвищуючи Gas витрати, коли маркет-мейкери збираються скасувати ордер, що забезпечує пріоритет у пакуванні своїх угод, що призводить до арбітражу і завдає збитків маркет-мейкерам. Щоб компенсувати ці збитки, маркет-мейкери змушені розширити спред, врешті-решт за рахунок звичайних користувачів.
Solana завжди мріяла реалізувати на ланцюгу книгу замовлень, яка могла б замінити централізовані біржі, але наявність "токсичних трейдерів" стала перешкодою для досягнення цієї мети. Це новий виклик, з яким стикається Solana: об'єм не є синонімом ліквідності. Справжньому здоровому ринку потрібні не більше угод, а угоди вищої якості.
Як виключити токсичні угоди, захистити ліквідність ринку?
В поточній системі, через періодичний механізм аукціону консенсусу Solana, ті, хто приймає ордери, фактично мають пріоритет, що призводить до того, що зловмисний MEV впливає на справедливість ринку.
У поточному консенсусі Solana кожні 400 мілісекунд трейди сортуються за пріоритетною платою за газ, виконуються спочатку ті, хто запропонував вищу ціну. У цьому процесі маркет-мейкери повинні часто коригувати свої пропозиції, тоді як арбітражники отримують перевагу, сплачуючи вищі збори, щоб закрити угоди до скасування, що призводить до частих втрат для маркет-мейкерів.
Для децентралізованих бірж з книгами замовлень ідеальне сортування повинно відбуватися відповідно до коливань ціни: спочатку виконати всі скасування, потім нові ордери, а нарешті угоди. Однак поточний консенсус Solana не може реалізувати це на мікрорівні.
Так само, в питанні报价 оракулів, ідеальним варіантом є спочатку оновити ціну оракулу, а потім виконати угоди, що залежать від цієї ціни. Але в даний час у межах 400 мілісекундного інтервалу різкі коливання можуть призвести до виконання угод за первісною ціною.
Для кредитних угод найкраще спочатку поповнити маржу, а потім здійснити ліквідацію.
Отже, потрібен механізм, який дозволяє різним протоколам сортувати транзакції відповідно до потреб, і це те, на чому Solana завжди наголошує: контроль виконання застосунків (ACE).
BAM: рішення Solana
Ринок складання блоків ( BAM ) є відповіддю Solana на ці проблеми. BAM створив шар сортування або попередньої обробки між застосуванням на ланцюзі Solana та основною мережею.
BAM використовує надійне середовище виконання ( TEE ) для створення приватного пісочниці, в якій згідно з попередньо встановленими правилами або принципом першим прийшов - першим обслужений ( FIFO ) проводиться сортування угод, щоб краще обслуговувати такі протоколи, як книга замовлень, біржі безстрокових контрактів та темні пулі.
Як працює BAM
Торговий процес у режимі BAM виглядає так:
Користувач підтверджує транзакцію у гаманці
Надсилання об'єму на RPC вузол
Переклад на мережу BAM, сортування в середовищі конфіденційності TEE
Відсортовані торгові пакети подаються до лідера вузла основної мережі Solana
Лідер включає пакети даних BAM до блоку та транслює їх
Інші вузли голосують
BAM не працює безпосередньо в основній мережі Solana, а є варіантом "позачасового" рішення, яке попередньо виконує сортування транзакцій, а потім подає їх до основної мережі.
Основні характеристики BAM
Достовірне виконуване середовище ( TEEs ): використання TEEs для створення приватного середовища, забезпечення справедливості порядку транзакцій.
Плагінна система: дозволяє додаткам створювати власну логіку сортування транзакцій, реалізуючи складні вимоги до сортування.
Різні режими роботи: підтримує режим за замовчуванням Solana, режим Block-Engine та режим BAM.
Реальне застосування BAM
Захист ліквідації позик: пріоритетно виконувати операції з доповнюючими заставами, а потім проводити перевірку ліквідації.
Атомарні торгові комбінації: спочатку оновлюється ціна оракула, а потім виконуються угоди, що залежать від ціни, всі операції виконуються в одному й тому ж часовому вікні.
Захист від коливань цін: виявлення аномально великих угод та їх поетапне виконання, щоб дати ринку час для реагування.
Захист маркет-мейкерів: під час виникнення надзвичайних подій швидке скасування замовлень, оновлення цін та повторне розміщення замовлень, щоб уникнути зловмисного арбітражу.
З впровадженням BAM досвід торгівлі Solana значно покращиться, що зробить його досвід роботи з основною мережею ближчим до централізованих бірж.
Отже, BAM приніс перевіряємість, захист приватності та програмованість у процес обробки транзакцій Solana, що дозволяє розробникам створювати більш розвинену фінансову інфраструктуру, тим самим сприяючи інноваційного розвитку екосистеми Solana.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
0xSoulless
· 08-08 19:09
Важливість простого дизайну велика
Переглянути оригіналвідповісти на0
just_another_fish
· 08-08 17:29
невдахи повідомили
Переглянути оригіналвідповісти на0
LazyDevMiner
· 08-06 10:17
Sol заробляє на газі
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeeYouInFourYears
· 08-05 21:16
Отруйні майнери стали хронічною проблемою
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProofOfNothing
· 08-05 21:16
Я йду на майнінг.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MeaninglessApe
· 08-05 21:13
Справжня ланцюгова технологія — це хороша ланцюгова технологія
Solana представила рішення BAM для підвищення якості торгівлі та здоров'я ринку
Нові виклики об'єм Solana: прагнення до здорового ринку
Solana відомий своїми високими швидкостями та великим об'ємами, але чи цього насправді достатньо? Розглядаючи ці угоди, ми не можемо не запитати: чи всі ці угоди створюють реальну цінність?
Насправді, велика кількість угод на Solana не походить з реального попиту, а є результатом високочастотних арбітражників, які отримують прибуток за рахунок мілісекундної інформаційної переваги. Ці "токсичні трейдери" використовують технологічні переваги, підвищуючи Gas витрати, коли маркет-мейкери збираються скасувати ордер, що забезпечує пріоритет у пакуванні своїх угод, що призводить до арбітражу і завдає збитків маркет-мейкерам. Щоб компенсувати ці збитки, маркет-мейкери змушені розширити спред, врешті-решт за рахунок звичайних користувачів.
Solana завжди мріяла реалізувати на ланцюгу книгу замовлень, яка могла б замінити централізовані біржі, але наявність "токсичних трейдерів" стала перешкодою для досягнення цієї мети. Це новий виклик, з яким стикається Solana: об'єм не є синонімом ліквідності. Справжньому здоровому ринку потрібні не більше угод, а угоди вищої якості.
Як виключити токсичні угоди, захистити ліквідність ринку?
В поточній системі, через періодичний механізм аукціону консенсусу Solana, ті, хто приймає ордери, фактично мають пріоритет, що призводить до того, що зловмисний MEV впливає на справедливість ринку.
У поточному консенсусі Solana кожні 400 мілісекунд трейди сортуються за пріоритетною платою за газ, виконуються спочатку ті, хто запропонував вищу ціну. У цьому процесі маркет-мейкери повинні часто коригувати свої пропозиції, тоді як арбітражники отримують перевагу, сплачуючи вищі збори, щоб закрити угоди до скасування, що призводить до частих втрат для маркет-мейкерів.
Для децентралізованих бірж з книгами замовлень ідеальне сортування повинно відбуватися відповідно до коливань ціни: спочатку виконати всі скасування, потім нові ордери, а нарешті угоди. Однак поточний консенсус Solana не може реалізувати це на мікрорівні.
Так само, в питанні报价 оракулів, ідеальним варіантом є спочатку оновити ціну оракулу, а потім виконати угоди, що залежать від цієї ціни. Але в даний час у межах 400 мілісекундного інтервалу різкі коливання можуть призвести до виконання угод за первісною ціною.
Для кредитних угод найкраще спочатку поповнити маржу, а потім здійснити ліквідацію.
Отже, потрібен механізм, який дозволяє різним протоколам сортувати транзакції відповідно до потреб, і це те, на чому Solana завжди наголошує: контроль виконання застосунків (ACE).
BAM: рішення Solana
Ринок складання блоків ( BAM ) є відповіддю Solana на ці проблеми. BAM створив шар сортування або попередньої обробки між застосуванням на ланцюзі Solana та основною мережею.
BAM використовує надійне середовище виконання ( TEE ) для створення приватного пісочниці, в якій згідно з попередньо встановленими правилами або принципом першим прийшов - першим обслужений ( FIFO ) проводиться сортування угод, щоб краще обслуговувати такі протоколи, як книга замовлень, біржі безстрокових контрактів та темні пулі.
Як працює BAM
Торговий процес у режимі BAM виглядає так:
BAM не працює безпосередньо в основній мережі Solana, а є варіантом "позачасового" рішення, яке попередньо виконує сортування транзакцій, а потім подає їх до основної мережі.
Основні характеристики BAM
Достовірне виконуване середовище ( TEEs ): використання TEEs для створення приватного середовища, забезпечення справедливості порядку транзакцій.
Плагінна система: дозволяє додаткам створювати власну логіку сортування транзакцій, реалізуючи складні вимоги до сортування.
Різні режими роботи: підтримує режим за замовчуванням Solana, режим Block-Engine та режим BAM.
Реальне застосування BAM
Захист ліквідації позик: пріоритетно виконувати операції з доповнюючими заставами, а потім проводити перевірку ліквідації.
Атомарні торгові комбінації: спочатку оновлюється ціна оракула, а потім виконуються угоди, що залежать від ціни, всі операції виконуються в одному й тому ж часовому вікні.
Захист від коливань цін: виявлення аномально великих угод та їх поетапне виконання, щоб дати ринку час для реагування.
Захист маркет-мейкерів: під час виникнення надзвичайних подій швидке скасування замовлень, оновлення цін та повторне розміщення замовлень, щоб уникнути зловмисного арбітражу.
З впровадженням BAM досвід торгівлі Solana значно покращиться, що зробить його досвід роботи з основною мережею ближчим до централізованих бірж.
Отже, BAM приніс перевіряємість, захист приватності та програмованість у процес обробки транзакцій Solana, що дозволяє розробникам створювати більш розвинену фінансову інфраструктуру, тим самим сприяючи інноваційного розвитку екосистеми Solana.