Лідер у сфері Децентралізовані фінанси: мережевий ефект Aave та його вплив
У екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi) мережевий ефект часто є ключовим фактором, що визначає успіх або невдачу. У цьому аспекті Aave безумовно є лідером. Після п'яти років присутності на ринку Aave не лише накопичила мільйони користувачів, але й створила найглибші ліквідні пулі в сфері DeFi. Цей масштабний ефект і мережевий ефект надають проектам, які базуються на Aave, безпрецедентні переваги, які важко відтворити іншим платформам.
Проекти, що співпрацюють з Aave, можуть миттєво отримати зрілу інфраструктуру, величезну базу користувачів та достатню ліквідність, які в іншому випадку зазвичай потребують кількох років для самостійного створення. Цю унікальну перевагу в індустрії називають "ефектом Aave".
Ринкова позиція Aave
Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізовані фінанси, його загальна заблокована вартість (TVL) складає 21% від усього ринку Децентралізовані фінанси, а на ринку позик він займає 51% частки. Чистий обсяг депозитів Aave перевищив 49 мільярдів доларів, це вражаюча цифра, але ще більш вартою уваги є проникливість Aave на ринку.
Ось кілька конкретних прикладів:
sUSDe від Ethena після розширення бізнесу на Aave, сума депозитів за короткий період зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
Протягом кількох тижнів після приєднання Pendle до Aave користувачі внесли PT токенів на суму 1 мільярд доларів, а тепер ця сума зросла до 2 мільярдів доларів, що зробило Aave найбільшим ринком обігу токенів Pendle.
Після того, як rsETH від KelpDAO був включений до протоколу Aave, його TVL за чотири місяці зріс з 65 000 ETH до 255 000 ETH, що становить майже 4 рази.
Це лише верхівка айсберга впливу Aave. Платформа забезпечує майже 50% активного ринку стейблкоїнів, а також є основним хабом для обігу біткоїнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізувала майже 1 мільярд доларів TVL на чотирьох основних незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем в індустрії.
Механізм формування ефекту Aave
Хоча будь-який протокол може залучати депозити через винагороди токенами та видобуток прибутку, це не може повністю відобразити справжню цінність платформи. Наразі залучення фінансових ресурсів уже не є основною проблемою, справжнім викликом є створення попиту на використання активів. А це саме те, в чому сильна Aave.
Дані показують, що обсяг активного кредитування на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів, що значно більше, ніж загальна сума всіх її конкурентів. Це означає, що Aave є не просто просунутим контрактом для стейкінгу, а справжньою платформою для обігу коштів. Коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів, що забезпечує постійний ефективний обіг коштів.
Цей механізм формує позитивний цикл, в якому попит постійно посилюється. Незалежно від того, чи новий актив виходить на ринок Aave, чи команда розробників інновує на базі Aave, усі можуть отримати вигоду від цього безперервного попиту. Врешті-решт, всі учасники виграють від реальної економічної діяльності, що виникає внаслідок великої та активної аудиторії.
Це особливо важливо для команди, яка розробляє на базі Aave. Протокол Aave пройшов п'ятирічне випробування ринком, переживши кілька економічних циклів, і завжди користувався довірою розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, масштаб і стабільність Aave значно перевищують багато нових протоколів.
Крім того, розробники на платформі Aave не підлягають обмеженням за масштабом. На відміну від інших протоколів, Aave може підтримувати більші обсяги депозитів і позик, що дозволяє як роздрібним користувачам, так і фінансовим технологічним додаткам на рівні установ проводити на цій платформі надійну розробку та розширення.
Перспективи на майбутнє
З наближенням запуску Aave V4, основна сила, що стимулює ефект Aave, продовжить розвиватися. Архітектура нової версії надасть розробникам і користувачам більш широкі канали доступу до активів, а також більш гнучкі варіанти кредитування. Це означає, що цінність Aave в екосистемі Децентралізовані фінанси буде подальше підвищена, а його мережевий ефект стане ще більш помітним.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ефект Aave: як мережевий ефект гігантів DeFi веде розвиток галузі
Лідер у сфері Децентралізовані фінанси: мережевий ефект Aave та його вплив
У екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi) мережевий ефект часто є ключовим фактором, що визначає успіх або невдачу. У цьому аспекті Aave безумовно є лідером. Після п'яти років присутності на ринку Aave не лише накопичила мільйони користувачів, але й створила найглибші ліквідні пулі в сфері DeFi. Цей масштабний ефект і мережевий ефект надають проектам, які базуються на Aave, безпрецедентні переваги, які важко відтворити іншим платформам.
Проекти, що співпрацюють з Aave, можуть миттєво отримати зрілу інфраструктуру, величезну базу користувачів та достатню ліквідність, які в іншому випадку зазвичай потребують кількох років для самостійного створення. Цю унікальну перевагу в індустрії називають "ефектом Aave".
Ринкова позиція Aave
Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізовані фінанси, його загальна заблокована вартість (TVL) складає 21% від усього ринку Децентралізовані фінанси, а на ринку позик він займає 51% частки. Чистий обсяг депозитів Aave перевищив 49 мільярдів доларів, це вражаюча цифра, але ще більш вартою уваги є проникливість Aave на ринку.
Ось кілька конкретних прикладів:
Це лише верхівка айсберга впливу Aave. Платформа забезпечує майже 50% активного ринку стейблкоїнів, а також є основним хабом для обігу біткоїнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізувала майже 1 мільярд доларів TVL на чотирьох основних незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем в індустрії.
Механізм формування ефекту Aave
Хоча будь-який протокол може залучати депозити через винагороди токенами та видобуток прибутку, це не може повністю відобразити справжню цінність платформи. Наразі залучення фінансових ресурсів уже не є основною проблемою, справжнім викликом є створення попиту на використання активів. А це саме те, в чому сильна Aave.
Дані показують, що обсяг активного кредитування на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів, що значно більше, ніж загальна сума всіх її конкурентів. Це означає, що Aave є не просто просунутим контрактом для стейкінгу, а справжньою платформою для обігу коштів. Коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів, що забезпечує постійний ефективний обіг коштів.
Цей механізм формує позитивний цикл, в якому попит постійно посилюється. Незалежно від того, чи новий актив виходить на ринок Aave, чи команда розробників інновує на базі Aave, усі можуть отримати вигоду від цього безперервного попиту. Врешті-решт, всі учасники виграють від реальної економічної діяльності, що виникає внаслідок великої та активної аудиторії.
Це особливо важливо для команди, яка розробляє на базі Aave. Протокол Aave пройшов п'ятирічне випробування ринком, переживши кілька економічних циклів, і завжди користувався довірою розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, масштаб і стабільність Aave значно перевищують багато нових протоколів.
Крім того, розробники на платформі Aave не підлягають обмеженням за масштабом. На відміну від інших протоколів, Aave може підтримувати більші обсяги депозитів і позик, що дозволяє як роздрібним користувачам, так і фінансовим технологічним додаткам на рівні установ проводити на цій платформі надійну розробку та розширення.
Перспективи на майбутнє
З наближенням запуску Aave V4, основна сила, що стимулює ефект Aave, продовжить розвиватися. Архітектура нової версії надасть розробникам і користувачам більш широкі канали доступу до активів, а також більш гнучкі варіанти кредитування. Це означає, що цінність Aave в екосистемі Децентралізовані фінанси буде подальше підвищена, а його мережевий ефект стане ще більш помітним.