Від математичного генія до майстра шифрувальної торгівлі: легендарне життя Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є відомим трейдером та інвестором у сфері шифрування криптовалют. Відколи він увійшов на ринок біткойнів у 2011 році, його особистий рахунок має середню річну прибутковість приблизно 100%, тоді як його хедж-фонд Galois Capital досяг 35% середньорічної прибутковості за п'ять років, а обсяг активів склав 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що використовує стратегії ринкової нейтральності, лише чотири місяці показав збитки, а максимальний місячний відкат не перевищував 1%. У цій статті буде представлено легендарний шлях Кевіна Чжоу від народження в Шанхаї, еміграції до США, захоплення іграми до становлення провідним трейдером криптовалют, а також його глибокі погляди на важливі ринкові події, такі як крах Luna та злиття Ethereum.

Важке дитинство та математичний талант

Кевін Чжоу народився в Китаї, у Шанхаї, і в три роки разом з батьками іммігрував до США. Як сім'я іммігрантів, вони часто стикалися з економічними труднощами. Батько Кевіна вчився на докторантурі з математики в університеті Гаваїв, а мати вивчала магістратуру з електроінженерії, а сімейний дохід ледь забезпечував основні потреби. З дитинства Кевіна навчали цінувати кожну копійку. Він часто залишався вдома один, готував собі їжу, фактично забезпечуючи себе сам.

Хоча родина Кевіна була бідною, він виявив вражаючий талант до математики. У 11 років він вже відвідував лекції з університетського курсу з аналізу разом з батьком. Він проходив тест на обдарованість в Університеті Джона Гопкінса, зайняв перше місце в штаті Гаваї та потрапив до топ-120 в США. Однак, через захоплення відеоіграми розвиток математичних здібностей Кевіна постраждав.

Ранній інтерес до ігор та торгівлі

У середній та старшій школі Кевін не був академічним елітом, але виявляв значний інтерес до торгівлі. Йому подобалося перепродавати картки «Покемони» та «Magic: The Gathering» на кампусі. У «Diablo II» він захоплювався торгівлею рунами в грі, вважаючи це більш захоплюючим, ніж просте підвищення рівня або підйом у рейтингу. Кевін любить різні типи ігор, від стратегій в реальному часі до бойових ігор, а також карткових і настільних ігор, охоплюючи широкий спектр.

Університетське життя та вибір професії

Кевін навчався на факультеті математики та економіки в університеті, закінчив у 2009 році. Після випуску він продовжив навчання на магістратурі з економіки. Потім він потрапив на Уолл-стріт, де працював у рейтинговій агенції на посаді аналітика з кількісного аналізу в бек-офісі. Ця робота в основному полягала у написанні моделей за допомогою MATLAB та C++, щоб забезпечити точність моделей.

Шлях шифрування

Кевін вперше познайомився з біткоїном у 2011 році, коли його ціна становила близько 11 доларів. Він інвестував всі свої заощадження. У 2013 році він приєднався до біржі Buttercoin, інкубованої YC, намагався заробити на маркетмейкінгу, але зазнав невдачі через обмежений розмір ринку.

Після закриття Buttercoin Кевін приєднався до біржі Kraken, де відповідав за створення позабіржового (OTC) торгівельного столу. Під час роботи в Kraken він пережив важкі часи компанії та її подальший швидкий розвиток. Навесні 2016 року Kraken запустив торгівлю ефіром, що принесло компанії значний приріст.

Заснування та розвиток Galois Capital

У 2017 році Кевін залишив Kraken і заснував хедж-фонд Galois Capital з ринково нейтральною стратегією. На початковому етапі фонд в основному отримував прибуток через OTC-бізнес, а потім розширився в сферу арбітражної торгівлі та DeFi. У майнінгу токенів YFI Galois Capital став одним з найбільших фермерів прибутку.

Протягом п'яти років роботи фонду він зазнав лише чотирьох місяців збитків, а максимальне падіння склало 1%. Кевін вважає, що ключем до успіху є зворотне мислення щодо ринку, виявлення можливостей, коли ти правий, а інші помиляються, а також виведення потенційного прибутку шляхом моделювання, тестування назад та глибокого мислення.

Інсайти щодо значних ринкових подій

Під час переходу Ethereum з PoW на PoS, Кевін запропонував кілька унікальних торгових стратегій, таких як купівля токенів та шортинг безстрокових контрактів. Він прогнозував, що спред ф'ючерсів буде розходитися, а знижка Lido зросте, і більшість цих прогнозів підтвердилася.

Щодо події краху Luna, Кевін ще в січні 2022 року почав публічно обговорювати проблему Luna. Коли UST почав відходити від прив'язки, Galois Capital скористався можливістю для короткого продажу, в результаті чого отримав прибуток у 15 мільйонів доларів. Кевін вважає, що якби тоді був більш рішучим, прибуток міг би досягти 100 мільйонів доларів.

Зміни на ринку та перспективи на майбутнє

Кевін вважає, що в останні роки торгівля криптовалютою стала все складнішою, і лише під час ведмежого ринку іноді з'являються короткочасні можливості. Він підкреслює, що ключ до успіху полягає в тому, щоб "думати на крок вперед", використовувати вторинні або третинні ефекти, а не зосереджуватись лише на первинному ефекті, за яким всі намагаються встигнути.

Незважаючи на зміни в ринковому середовищі, віра Кевіна в довгострокову перспективу біткоїна залишилася непохитною. Він вважає, що біткоїн є єдиною шифрованою валютою, яка може вижити в кількох ринкових циклах. Однак він також вказав на довгострокові виклики, з якими стикається біткоїн, такі як питання підтримання безпеки мережі після закінчення блокових винагород.

Особисті роздуми та рекомендації

Оглядаючись на свою кар'єру в шифруванні, Кевін вважає, що це подорож, наповнена викликами та можливостями. Він радить молоді мати сміливість раніше почати підприємництво, адже ніхто насправді не буде "готовий". Одночасно він також підкреслює важливість впевненості, вважаючи, що при використанні можливостей потрібно "спочатку стріляти, потім запитувати".

Досвід Кевіна демонструє процес перетворення від генія математики до провідного трейдера в сфері шифрування. Його історія не лише відображає швидкий розвиток ринку шифрування, але й виявляє унікальний спосіб мислення та стратегії, необхідні для досягнення успіху в цій новій сфері.