Токенізація: революційна сила глобальної торгівлі

Стандартний банк та Synpulse спільно опублікували всебічний звіт про токенізацію реальних світових активів, у якому детально описується, як токенізація стає революціонером у світовій торгівлі. У звіті зазначається, що шляхом перетворення торгових активів на передавані інструменти, токенізація надає інвесторам безпрецедентну ліквідність, можливість дроблення та доступність.

Торгові активи мають унікальні переваги, які дозволяють їм протистояти глобальному економічному спаду. Навіть під час економічного уповільнення малий та середній бізнес все ще потребує значного фінансування, що створює постійні інвестиційні можливості. Торгові активи через відносно короткий цикл, низький рівень дефолту та високий попит на фінансування більше підходять для того, щоб стати токенізованими базовими активами.

Токенізація торгових активів може надати численні переваги всім учасникам та етапам складних процесів глобальної торгівлі, включаючи оплату трансакцій у міжнародній торгівлі, фінансові потреби між учасниками торгівлі, а також використання смарт-контрактів для підвищення ефективності торгівлі та зниження її складності, відкритість і прозорість.

Стандартний банк прогнозує, що до 2034 року загальний попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трильйона доларів США, з яких торгові активи стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів і протягом наступних десяти років становитимуть 16% від загального ринку токенізації.

Один. Розвиток токенізації

токенізація можна простежити до початку 90-х років XX століття. Інвестиційні фонди в нерухомість (REITs) та біржові фонди (ETFs) стали одними з перших, що реалізували розподілене володіння фізичними активами, що дозволяє інвесторам володіти частиною фізичних активів, таких як будівлі або товари.

Народження Біткоїна у 2009 році кинула виклик традиційній концепції третіх сторін-посередників. У 2015 році Ефіріум представив смарт-контракти для підтримки токенізації будь-яких активів. Після цього з'явилися нові явища, такі як первинна біржова пропозиція (IEO) та первинне розміщення токенів (ICO).

Фінансовий сектор продовжує активно досліджувати потенціал токенізації. Під впливом потреб клієнтів та потенційних можливостей, які токенізація приносить банкам і глобальній цифровій економіці, фінансові установи все частіше шукають можливості інтеграції цифрових активів у свої послуги.

Два, фактори, що сприяють токенізації торгових активів

1. Відкриття можливостей для заповнення прогалин у фінансуванні торгівлі

Глобальний дефіцит фінансування торгівлі збільшився з 1,7 трильйона доларів США в 2020 році до 2,5 трильйона доларів США в 2023 році. Токенізація торгових активів допомагає зменшити цей дефіцит, особливо для малих і середніх підприємств у країнах, що розвиваються.

2. Ще не розроблений інвесторами ринок Фенлі

Торгове фінансування активів є привабливими, але інвестиції недостатні. Вони генерують сильні ризиковані віддачі і мають деякі унікальні характеристики:

• Дозволяє розподіл ризиків
• Широкий спектр інвестицій
• Низький ризик дефолту та висока ставка повернення

3. Банки отримують стимули для впровадження токенізації

Базельська угода IV матиме значний вплив на спосіб, яким банки розраховують ризикові активи. Завдяки дистрибуції на основі блокчейну банки можуть знімати активи з балансу, що зменшує регуляторний капітал для покриття ризиків та сприяє ефективному запуску активів.

4. Реальні потреби сприяють зростанню

До 2024 року 69% компаній-покупців планують інвестувати в токенізовані активи, що більше, ніж 10% у 2023 році. До 2024 року інвестори планують виділити 6% свого портфеля на токенізовані активи, а до 2027 року цей показник зросте до 9%.

Три, чотири переваги прийняття токенізації

1. Покращення доступу на ринок

Токенізація відкрила двері для ширшої групи інвесторів до нових ринків і розпочала нову еру зростання та ефективності.

2. Спрощення складності торгівлі

Токенізація не лише новий спосіб залучення інвестицій, але й рушій глибокого фінансування. Глибоке фінансування постачальницького ланцюга, що підтримується токенами, може усунути складність, підвищуючи загальну стійкість та ліквідність постачальницького ланцюга.

3. Цифрова токенізація

Токенізація значно розширить набір активів, в які можна інвестувати. Завдяки токенізації та програмованості смарт-контрактів, а також складності та різноманітності, що стоять за автоматизацією на базі ШІ, можна спростити управління даними та автоматизувати процеси.

4. Зменшення інформаційної асиметрії

Використання блокчейну для відстеження базових активів допомагає зменшити інформаційну асиметрію між емітентами та інвесторами, що, у свою чергу, зміцнює довіру інвесторів.

Чотири, як взяти участь у токенізованому ринку?

1. Використання

Інвестори повинні почати з освіти, щоб здобути професійні знання. Участь у пілотних програмах дозволить інвесторам і керуючим активами експериментувати та встановлювати впевненість у токенізованих активах.

2. Співпраця

Співпраця на всьому ринку є надзвичайно важливою для досягнення переваг токенізації. Банки та фінансові установи можуть розширити своє охоплення через моделі співпраці, наприклад, розробляючи токенізовану галузеву корисність.

3. Сприяння

Уряд та регуляторні органи відіграють ключову роль у сприянні відповідальному зростанню індустрії цифрових активів. Визначаючи політику, яка заохочує глобальну торгівлю та підтримує спільноти, вони можуть сприяти розвитку індустрії, одночасно знижуючи ризики.

Чітка та збалансована регуляторна структура може сприяти інноваціям, одночасно запобігаючи пасткам, що виникають у криптоіндустрії. Також вкрай важливо встановити партнерство між державним та приватним секторами з банками та іншими фінансовими установами.

Завдяки такій співпраці регулятори можуть забезпечити, щоб зростання індустрії цифрових активів сприяло економіці, покращенню глобальної фінансової інтеграції, створенню робочих місць та підтримці доброчесності ринку і захисту інвесторів.