З розвитком Web3 додатків все більше фінансових установ розробляють продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн є ключовим напрямком. Стейблкоїни поєднують у собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну та стабільність традиційних фінансів, що може змінити глобальну платіжну та фінансову інфраструктуру. Однак, щоб стейблкоїни справді здобули масове визнання, ще потрібно докласти зусиль у таких аспектах, як довіра користувачів, відповідність регуляторним вимогам та сумісність з існуючими системами Web3.
У рамках суворої Відповідності формальна верифікація вважається дуже перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги Відповідності. У цій статті буде основна увага приділена наступним аспектам:
Повне розуміння вимог регулювання стейблкоїнів є критично важливим для всіх емітентів;
При запуску стейблкоїн-проекту в США законопроект GENIUS є важливим критерієм для оцінки ризиків відповідності;
Формальна верифікація може допомогти стейблкоїн проектам краще відповідати вимогам Відповідності Закону GENIUS.
Огляд регулювання стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів крипто-стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційні фінансові системи зазвичай страждають від високих затримок, недостатньої прозорості та високих витрат. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни запровадили:
Реальний розрахунок
незмінний запис
Розумний контракт, який може автоматично перевіряти правила або перенаправляти валютні шляхи
Ширша фінансова інклюзія, що дозволяє будь-кому зручно брати участь
Регуляторна рамка електронних грошей (E-Money), запроваджена в 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні вона поступово розширилася, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі багато регуляторних органів, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі (ADGM) та Гонконгську грошово-кредитну управу (HKMA), їхні центральні банки вже тестують відповідні рішення. Конгрес США прийняв Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для Відповідності розвитку стейблкоїнів.
Огляд законопроекту «GENIUS»
Законопроект "GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запроваджений у червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для платежів зі стейблкоїнами в США. Цей законопроект встановлює єдину федеральну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему фрагментації регулювання та надає чіткі нормативні вказівки щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, викладених у Законі "GENIUS", є не лише основною вимогою відповідності, але й ключовим забезпеченням підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Формальна верифікація застосування
Формальна верифікація буде представляти кожну вимогу відповідності як інваріант (Invariant) або активність (Liveness) на ланцюгу. Наприклад, згідно з "GENIUS Законом", юридичні положення можуть бути формалізовані як ряд лем. Ці формалізовані леми стануть доказовими зобов'язаннями (Proof Obligations) в обраному фреймворку верифікації.
Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність певним юридичним вимогам. Наприклад, можна довести, що загальний обсяг постачання завжди менший або дорівнює загальному обсягу резервів, щоб відповідати вимогам закону щодо "один до одного резервного забезпечення".
Необхідність формальної верифікації
Формальна верифікація є надзвичайно важливою для Відповідності стейблкоїнів, вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному коді реалізації є вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних санкцій, навіть до тривалого негативного впливу на бренд.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги для стейблкоїн протоколу:
Завоювання довіри регуляторів: регулятори можуть безпосередньо посилатися на підтвердження Відповідності, перевірене машинами.
Зниження ризику: автоматичне генерування доказів під час ітерації коду, що дозволяє уникнути потенційних ризиків, пов'язаних з проблемами повернення.
Підвищення ефективності аудиту: фінансові та технологічні докази перевіряються одночасно, безпечний аудит та CPA-аудит можуть проводитися синхронно.
Реалізація ринкової диференціації: "доказова відповідність" може посилити довіру партнерів і стати важливим опорним пунктом репутації бренду.
Висновок
З огляду на те, що глобальні регуляторні органи все більше уваги приділяють стейблкоїнам, відповідність та безпека стали основними викликами для емітентів. Незалежно від того, чи йдеться про виконання вимог Закону GENIUS, чи про плани з розширення на глобальному рівні, проекти стейблкоїнів повинні з нуля створити надійну основу безпеки.
Формальна верифікація не лише може задовольнити вимоги регулювання, але й принести конкурентні переваги проектам зі стейблкоїнами. Завдяки строгим математичним доказам та машинно перевіряємим гарантіям безпеки проекти зі стейблкоїнами можуть швидше і безпечніше виходити на ринок, одночасно здобуваючи довіру користувачів, партнерів та регуляторних органів. У все більш складній екосистемі цифрових активів формальна верифікація стане невід'ємним ключовим інструментом для проектів зі стейблкоїнами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
10
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketSurvivor
· 07-28 00:37
Регуляція прийшла, не панікуйте, втекли, втекли.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiPlaybook
· 07-27 14:06
Дані на першому місці, ризики смартконтрактів є ключовими
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 07-27 10:08
мех... статистично кажучи, 94% "формальних верифікацій" - це просто маркетинговий бред
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityHunter
· 07-25 01:08
Регулювання занадто суворе, немає перспектив.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureVerifier
· 07-25 01:06
довіра нічого не значить без належної валідації *sigh*
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractRebel
· 07-25 01:01
Регулювання прийшло Боти світ має вийти з-під контролю
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasOptimizer
· 07-25 00:47
Відповідність також потрібно враховувати у витратах.
Формальна верифікація: стейблкоїн Відповідність та безпеки ключовий інструмент
Відповідність стейблкоїн: Форма́льна верифікація важливість
З розвитком Web3 додатків все більше фінансових установ розробляють продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн є ключовим напрямком. Стейблкоїни поєднують у собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну та стабільність традиційних фінансів, що може змінити глобальну платіжну та фінансову інфраструктуру. Однак, щоб стейблкоїни справді здобули масове визнання, ще потрібно докласти зусиль у таких аспектах, як довіра користувачів, відповідність регуляторним вимогам та сумісність з існуючими системами Web3.
У рамках суворої Відповідності формальна верифікація вважається дуже перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги Відповідності. У цій статті буде основна увага приділена наступним аспектам:
Огляд регулювання стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів крипто-стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційні фінансові системи зазвичай страждають від високих затримок, недостатньої прозорості та високих витрат. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни запровадили:
Регуляторна рамка електронних грошей (E-Money), запроваджена в 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні вона поступово розширилася, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі багато регуляторних органів, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі (ADGM) та Гонконгську грошово-кредитну управу (HKMA), їхні центральні банки вже тестують відповідні рішення. Конгрес США прийняв Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для Відповідності розвитку стейблкоїнів.
Огляд законопроекту «GENIUS»
Законопроект "GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запроваджений у червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для платежів зі стейблкоїнами в США. Цей законопроект встановлює єдину федеральну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему фрагментації регулювання та надає чіткі нормативні вказівки щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, викладених у Законі "GENIUS", є не лише основною вимогою відповідності, але й ключовим забезпеченням підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Формальна верифікація застосування
Формальна верифікація буде представляти кожну вимогу відповідності як інваріант (Invariant) або активність (Liveness) на ланцюгу. Наприклад, згідно з "GENIUS Законом", юридичні положення можуть бути формалізовані як ряд лем. Ці формалізовані леми стануть доказовими зобов'язаннями (Proof Obligations) в обраному фреймворку верифікації.
Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність певним юридичним вимогам. Наприклад, можна довести, що загальний обсяг постачання завжди менший або дорівнює загальному обсягу резервів, щоб відповідати вимогам закону щодо "один до одного резервного забезпечення".
Необхідність формальної верифікації
Формальна верифікація є надзвичайно важливою для Відповідності стейблкоїнів, вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному коді реалізації є вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних санкцій, навіть до тривалого негативного впливу на бренд.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги для стейблкоїн протоколу:
Висновок
З огляду на те, що глобальні регуляторні органи все більше уваги приділяють стейблкоїнам, відповідність та безпека стали основними викликами для емітентів. Незалежно від того, чи йдеться про виконання вимог Закону GENIUS, чи про плани з розширення на глобальному рівні, проекти стейблкоїнів повинні з нуля створити надійну основу безпеки.
Формальна верифікація не лише може задовольнити вимоги регулювання, але й принести конкурентні переваги проектам зі стейблкоїнами. Завдяки строгим математичним доказам та машинно перевіряємим гарантіям безпеки проекти зі стейблкоїнами можуть швидше і безпечніше виходити на ринок, одночасно здобуваючи довіру користувачів, партнерів та регуляторних органів. У все більш складній екосистемі цифрових активів формальна верифікація стане невід'ємним ключовим інструментом для проектів зі стейблкоїнами.