як відкрити коротку позицію на криптовалюті

Що таке короткий продаж криптовалюти?

Короткий продаж криптовалюти — це торговий підхід, коли трейдер спочатку продає, а потім купує, отримуючи прибуток на падінні ціни. Стратегію реалізують через позичення монет у спотовій маржинальній торгівлі та їх продаж, або відкриття коротких позицій за безстроковими контрактами.

Короткий продаж — це коли актив позичають, одразу продають, а потім викуповують для повернення кредитору. Якщо ціна падає, викуп дешевший, а різниця — прибуток. Короткий продаж не дорівнює прогнозу краху ринку; це інструмент для контролю ризику зниження або фіксації корекцій.

Як працює короткий продаж криптовалюти?

Суть короткого продажу — структура негативної дохідності «продати дорого, купити дешево»: прибуток виникає при падінні ціни, збиток — при зростанні. Кредитне плече підсилює як прибутки, так і збитки залежно від руху ринку.

Кредитне плече збільшує результати — як прибуток, так і збиток. Безстрокові контракти — це деривативи без терміну дії. Їх ціна узгоджується зі спотовим ринком через періодичну фінансувальну ставку (комісія між трейдерами в довгих і коротких позиціях). Ліквідація настає, якщо маржа не покриває потенційні збитки; система автоматично закриває позицію, щоб уникнути подальших втрат.

Приклад: Коротка позиція на 0,1 BTC через контракт за $60 000 із закриттям за $58 000 дає валовий прибуток близько 0,1 × (60 000 – 58 000) = 2 000 USDT, без урахування комісій та фінансувальних ставок.

Як здійснюється короткий продаж криптовалюти через спотову маржу?

У спотовій маржинальній торгівлі короткий продаж означає позичення монет для продажу, купівлю після падіння ціни та повернення. Метод підходить новачкам, які використовують спотовий інтерфейс.

Крок 1: Активуйте маржинальну торгівлю, оберіть ізольовану або крос-маржу. Ізольована маржа — «безпечна скринька» для кожної угоди, обмежує ризик окремої позиції — оптимально для новачків.

Крок 2: Переведіть маржу (зазвичай USDT) на маржинальний рахунок. Далі «позичте» цільову криптовалюту (наприклад, BTC) у вибраній парі. Позичені монети накопичують відсотки щогодини або щодня.

Крок 3: Продайте позичені монети за USDT на спотовому ринку. Встановіть ордери стоп-лосс і тейк-профіт для контролю волатильності.

Крок 4: Коли ціна досягне цілі, купіть таку ж кількість криптовалюти та поверніть основну суму і відсотки. Залишок USDT — чистий прибуток. Якщо прогноз помилковий і ціна зростає, купувати доведеться дорожче, що призведе до збитку.

Поради: Контролюйте кредитне плече, слідкуйте за ставками позики та глибиною ринку, уникайте великих ордерів за низької ліквідності, щоб уникнути slippage (різниця між фактичною та очікуваною ціною виконання).

Як відкривати короткі позиції через безстрокові контракти?

У безстрокових контрактах короткі позиції дають трейдерам більш гнучкий і ефективний спосіб реалізувати «ведмежий» прогноз, але мають ризик ліквідації.

Крок 1: Активуйте торгівлю контрактами, переведіть маржу (USDT) на ф'ючерсний рахунок. Використовуйте ізольовану маржу для обмеження ризику по кожній позиції.

Крок 2: Встановіть кредитне плече і тип ордеру. Використовуйте лімітні ордери для точного входу; ринкові ордери — для швидкості. Рекомендується ставити стоп-лосс і тейк-профіт одночасно.

Крок 3: Слідкуйте за фінансувальною ставкою — комісією між трейдерами в довгих і коротких позиціях кожні 8 годин. Позитивна ставка — короткі позиції платять комісію; негативна — отримують її.

Крок 4: Керуйте позиціями та маржею. Якщо ціна наближається до точки входу, зменшуйте позицію, додавайте маржу або активуйте стоп-лосс для зниження ризику ліквідації.

Приклад: Коротка позиція на 0,1 BTC за $60 000 із закриттям за $58 000 дає валовий прибуток 2 000 USDT. Якщо сплачено 10 USDT фінансувальних комісій і 20 USDT торгових комісій, чистий прибуток — близько 1 970 USDT.

Як розмістити короткі ордери на Gate?

На Gate короткі позиції відкривають через спотову маржу або ф'ючерсні контракти, дотримуючись чітких робочих процесів та використовуючи всі інструменти.

Робочий процес для спотової маржі:

1. Активуйте права на торгівлю «Margin», оберіть ізольовану маржу, переведіть USDT як забезпечення.
2. Натисніть «Borrow» у вибраній парі, оберіть цільовий актив, підтвердіть відсоткову ставку.
3. Продайте позичену криптовалюту, встановіть стоп-лосс/тейк-профіт; коли ціна досягне цілі, купіть еквівалентну кількість активу, натисніть «Repay» для повернення.

Робочий процес для ф'ючерсних контрактів:

1. Перейдіть у «Contracts», оберіть безстрокові контракти з маржею в USDT, активуйте ізольовану маржу, встановіть кредитне плече (2–5x).
2. На інтерфейсі продажу/відкриття короткої позиції розмістіть ордери з необов'язковою ціною тригера для стоп-лосс/тейк-профіт.
3. Під час утримання позицій слідкуйте за фінансувальними ставками та маржинальною ціною (для розрахунку PnL і ризику ліквідації). За потреби зменшуйте позиції або додавайте маржу вручну.

Інструменти: Gate підтримує умовні ордери, трейлінг-стопи та OCO-ордери (One Cancels the Other) для автоматизованого управління ризиком/прибутком у періоди волатильності.

Які комісії та дані слід враховувати при короткому продажу криптовалюти?

Короткий продаж криптовалюти має низку витрат і вимагає моніторингу ключових даних перед розміщенням ордерів.

Комісії:

• Торгові комісії: стягуються при купівлі та продажу; ставки залежать від рівня акаунта, зазвичай — від 0,01% до десятих часток відсотка згідно з тарифами платформи.
• Відсотки за позикою (спотова маржа): нараховуються щогодини/щодня; чим довше позиція, тим більші витрати.
• Фінансувальна ставка (безстрокові контракти): періодична комісія між довгими і короткими позиціями. Станом на 2025 рік основні платформи — ±0,01% до ±0,1% кожні 8 годин; за екстремальних умов можливі більші коливання (див. правила платформи та актуальні дані).

Ключові дані:

• Маржинальна ціна та ціна ліквідації: оцінюйте ризик ліквідації — визначайте, чи потрібно зменшити експозицію або додати маржу.
• Глибина ринку та обсяг: впливають на slippage і виконання ордерів; висока ліквідність — краща реалізація угод.
• Тренд фінансувальної ставки та відкритий інтерес: показують ринкові настрої та концентрацію позицій; стійко високі позитивні ставки — короткі позиції можуть отримати фінансувальний дохід, але слід остерігатися short squeeze.

Як управляти ризиком і розміром позиції при короткому продажу криптовалюти?

У короткому продажу криптовалюти головне — збереження капіталу. Контролюйте розмір позиції, стоп-лосси, кредитне плече і ліквідність.

Крок 1: Встановіть ліміти розміру позиції. Використовуйте модель фіксованого ризику — обмежуйте ризик на одну угоду до 1–2% чистого балансу акаунта; визначте рівень стоп-лоссу та розмір позиції відповідно.

Крок 2: Використовуйте жорсткі стоп-лосси. Розміщуйте стоп-лосс за ключовими технічними рівнями (наприклад, вище опору), ізольована маржа запобігає ланцюговим реакціям між позиціями.

Крок 3: Застосовуйте консервативне кредитне плече. Для новачків — 2–3x; знижуйте плече або поетапно входьте в позиції при високій волатильності чи низькій ліквідності.

Крок 4: Уникайте ризиків, пов’язаних з подіями. Перед важливими даними, інцидентами в мережі чи оновленнями проєктів мінімізуйте кредитне плече, щоб уникнути цінових розривів.

Коли і для чого найкраще застосовувати короткий продаж криптовалюти?

Короткий продаж криптовалюти оптимальний для хеджування ризику зниження чи фіксації корекцій тренду — час входу визначають за трендом і індикаторами настрою.

Сценарій 1: Відмова тренду на опорі — якщо ціна не проходить ключовий рівень опору при низькому обсязі, короткий продаж дає хороше співвідношення ризику і прибутку.

Сценарій 2: Перегріті фінансувальні ставки та настрої — якщо ставки високі, а контракти торгуються з премією на тлі соціального оптимізму, короткий продаж може захистити позицію, але слід остерігатися short squeeze.

Сценарій 3: Ослаблення фундаментальних показників — використовуйте невеликі короткі позиції при негативних новинах, жорсткій макроліквідності чи регуляторній невизначеності.

Інструменти: Використовуйте свічкові графіки Gate, умовні ордери і сповіщення — встановлюйте тригери для ключових цінових рівнів для дисципліни виконання.

Основні висновки щодо короткого продажу криптовалюти

Суть короткого продажу криптовалюти — «продати дорого спочатку, купити дешево пізніше», використовуючи кредитне плече і жорсткий ризик-менеджмент. Спотова маржа — це контроль витрат на позики і відсотків; безстрокові контракти — увага до фінансувальних ставок і ліквідації. В роботі: обирайте ізольовану маржу, ставте стоп-лосси, поетапно входьте/виходьте, використовуйте інструменти платформи — умовні ордери, моніторинг маржинальної ціни для контролю волатильності. Комісії зменшують прибуток — чим довше тримаєте позицію, тим важливіше контролювати фінансувальні ставки і відсотки. Кожна коротка позиція містить ризик зростання ціни і ліквідності — торгуйте лише тим, що готові втратити, завжди майте чіткий план і стратегію виходу.

FAQ

Чим відрізняється коротка позиція від довгої?

Довга позиція — це купівля в очікуванні зростання ціни; коротка — продаж із розрахунком на падіння. Довгі позиції приносять прибуток при зростанні; короткі — при зниженні. Це протилежні стратегії. Короткий продаж відкриває прибуткові можливості на «ведмежому» ринку, але потребує ретельного контролю ризиків.

Чи підходить короткий продаж для новачків? На що звернути увагу?

Новачкам варто уникати короткого продажу високо ризикових активів. Короткий продаж вимагає розуміння ризику кредитного плеча, прогнозу ринку, налаштування стоп-лоссів та іншого. Починайте з малих позицій, вивчайте ліквідацію перед збільшенням обсягу. Завжди використовуйте строгий ризик-менеджмент.

Чи можна втратити весь капітал через короткий продаж?

Ні, якщо дотримуватися контролю ризиків. При кредитному плечі платформи запускають примусову ліквідацію при наближенні збитків до суми маржі, не допускаючи втрат понад депозит. Але без стоп-лоссів чи при нарощуванні збиткових позицій («усереднення вниз») ліквідація може бути швидкою. Раціональні стоп-лосси на Gate тримають ризик у межах.

Які базові знання потрібні перед коротким продажем?

Вивчіть чотири основні напрями: принципи кредитного плеча і ліквідації; основи свічкових патернів і теханалізу; практику стоп-лосс/тейк-профіт і визначення розміру позиції; особливості волатильності активів. Починайте з тренувальної торгівлі, перш ніж ризикувати реальними коштами у малих обсягах.

Чи однаковий ризик короткого продажу BTC і альткоїнів?

Ні — ризики різні. BTC — висока ліквідність і стабільна волатильність, підходить для новачків; альткоїни менш ліквідні й більш волатильні — ризик slippage і цінових розривів («flash crash») у п’ять разів вищий. Новачкам варто торгувати BTC чи ETH, поки не здобудуть досвід для альткоїнів.