криптокредит

Що таке криптокредитування?

Криптокредитування — це сервіс, який надає можливість отримати позику під заставу цифрових активів через платформу або протокол. Процедура подібна до отримання готівки під заставу цінних речей, але замість фізичних активів використовується ончейн-актив, вартість і ризик якого змінюються в реальному часі відповідно до ринкових цін.

Користувачі обирають криптокредитування для вирішення короткострокових потреб у ліквідності, реалізації торгових стратегій або збереження довгострокових активів без продажу. Позики зазвичай видають у стейблкоїнах (наприклад, USDT), але можуть включати фіатні валюти чи інші криптоактиви залежно від підтримуваних платформою токенів і місцевого регулювання.

Як працює криптокредитування?

Базовий процес криптокредитування передбачає внесення криптовалюти як застави на платформі. Система визначає ліміт позики, відсоткову ставку та ліквідаційну ціну на основі ринкових даних у реальному часі. Після підтвердження позики кошти зараховуються на рахунок, а користувач сплачує відсотки за узгодженою ставкою та повертає основну суму у визначений термін.

Поняття “застава” стосується активів, які користувач вносить, наприклад, BTC або ETH — аналогічно використанню годинника як застави у ломбарді. Платформа оцінює вартість застави за ринковою ціною, встановлює ліміт позики та поріг безпеки.

Якщо ціна застави знижується до певного рівня, відбувається “ліквідація”: платформа автоматично продає заставу для покриття залишку позики. Ліквідація — це механізм контролю ризиків, який не дозволяє позиковій сумі перевищити вартість застави, захищаючи систему та інших користувачів.

Наприклад, якщо як заставу внесено 1 BTC, а платформа дозволяє максимальний LTV 50%, при ціні BTC 30 000 доларів США можна позичити до 15 000 доларів США в USDT. Якщо ціна BTC впаде до ліквідаційного рівня, BTC буде реалізовано для погашення позики.

Які активи можна позичити через криптокредитування?

Криптопозики найчастіше надаються у стейблкоїнах, оскільки їхня вартість прив’язана до фіатної валюти, що спрощує оцінку та використання. Популярні варіанти — USDT або USDC. Деякі платформи підтримують позику BTC, ETH чи інших криптоактивів; у рідкісних випадках може бути доступний фіат залежно від місцевих вимог комплаєнсу.

Для торгових стратегій позику у стейблкоїнах використовують для спотових покупок або хеджування. Позика під заставу того ж активу (наприклад, використання ETH як застави для позики ETH) іноді застосовується для створення кредитного плеча, але це підвищує ризик, оскільки і застава, і позичений актив рухаються в одному напрямку — це підсилює вплив волатильності цін.

Як розраховуються відсоткові ставки та LTV для криптопозик?

Відсоткові ставки зазвичай вказують як APR (річна відсоткова ставка), що відображає річну вартість позики. Фіксовані ставки забезпечують стабільність, а змінні змінюються залежно від балансу попиту й пропозиції. За основними публічними даними на 2024–2025 роки APR для позик у стейблкоїнах зазвичай становить 2%–10%, але фактична ставка залежить від поточних даних платформи.

LTV (співвідношення позики до застави) визначає частку суми позики відносно вартості застави. Більшість платформ встановлює верхню межу LTV (наприклад, 50%–70%) і окремо вказує “ліквідаційний LTV” (вищий поріг ризику). Якщо LTV досягає цього рівня, застава буде автоматично реалізована.

Фактична собівартість включає не лише APR, а й можливі комісії за оформлення, погашення та додаткові вимоги до маржі через волатильність цін. Завжди перевіряйте договір або сторінку продукту для детального розрахунку комісій перед позикою і залишайте запас безпеки.

Як користуватися криптокредитуванням на Gate?

З функцією забезпеченого кредитування на Gate можна використовувати основні криптоактиви як заставу для позики у стейблкоїнах або інших підтримуваних активах. Процес простий, кошти зараховуються швидко, але важливо контролювати пов’язані ризики та витрати.

Крок 1. Підготуйте допустимі заставні активи (наприклад, BTC або ETH), переконайтеся, що безпека облікового запису налаштована, і пройдіть KYC-верифікацію для відповідності вимогам.

Крок 2. Увійдіть у розділ кредитування на Gate, оберіть заставний актив і актив для позики (наприклад, використати ETH як заставу для позики USDT).

Крок 3. Вкажіть бажану суму позики та перегляньте розраховані системою LTV, орієнтовну ліквідаційну ціну та річну відсоткову ставку (APR). Чим ближче LTV до лінії ліквідації, тим більший ризик.

Крок 4. Налаштуйте параметри контролю ризиків: цінові сповіщення, методи маржин-колу та нагадування про погашення, щоб мати змогу швидко реагувати під час волатильності ринку.

Крок 5. Після підтвердження позики кошти будуть зараховані на рахунок. Їх можна використовувати для торгівлі, управління ліквідністю або виведення на зовнішні гаманці — враховуйте комісії мережі та обмеження комплаєнсу.

Крок 6. Погасіть основну суму й відсотки вчасно. Після повного погашення застава розблокується; однак якщо ціни на активи різко впадуть і спрацює ліквідація, застава може бути реалізована.

Попередження про ризики: крипторинок дуже волатильний. Завжди залишайте запас безпеки і уникайте максимального LTV. Пріоритет — безпека коштів із двофакторною аутентифікацією та сповіщеннями про ризики.

Які сфери застосування криптокредитування?

Основні сфери застосування криптокредитування — це доступ до короткострокової ліквідності та підвищення ефективності капіталу. Наприклад, якщо ви розраховуєте на зростання вартості активів у довгостроковій перспективі, але вам потрібні кошти для торгівлі або платежів, позика під заставу дозволяє отримати капітал без продажу активів.

Поширені торгові стратегії — використання стейблкоїнів для входу на спотовий ринок, хеджування під час волатильності або підготовка коштів для участі у нових проєктах. Для майнерів чи інституцій типово використовувати запас активів як заставу для розширення потужностей або управління грошовим потоком.

Завжди поєднуйте стратегії з контролем ризиків: налаштовуйте цінові сповіщення, підтримуйте резерв маржі, уникайте надмірного кредитного плеча під час волатильності — це знижує ймовірність ліквідації.

Які ризики існують у криптокредитуванні?

Головний ризик — волатильність ринкової ціни: якщо застава втрачає вартість, LTV зростає і може настати примусова ліквідація. Важливий також ризик відсоткової ставки — змінні APR можуть неочікувано зрости, збільшуючи витрати на позику.

Не слід ігнорувати ризик платформи чи протоколу: централізовані платформи мають ризик зберігання, децентралізовані протоколи можуть містити вразливості смартконтрактів. Стратегії мінімізації — вибір комплаєнтних і аудованих продуктів, диверсифікація активів, активація функцій безпеки та контролю ризиків.

Інші фактори — ліквідність і ліміти на виведення, зміна регіонального регулювання, податкові вимоги. Перед будь-якими фінансовими діями завжди вивчайте правила продукту, встановлюйте стоп-лоси та сповіщення для практичної безпеки.

Чим криптокредитування відрізняється від традиційних позик?

Криптокредитування працює як “позики із заставою з оцінкою в реальному часі” і не залежить від кредитної історії — схвалення та фінансування відбуваються швидко. Традиційні позики ґрунтуються на перевірці доходу й кредитного рейтингу; схвалення триває довше, але умови більш стабільні.

Відмінності у механізмах ризику: ціни на криптоактиви дуже волатильні, тому платформи встановлюють ліквідаційні пороги. Традиційна застава (наприклад, нерухомість) змінює вартість повільно, ліквідації трапляються рідко й не миттєво. Вартість і ліміти позики у криптокредитуванні динамічно змінюються разом із ринковою кон’юнктурою та вартістю застави.

Які тренди у сфері криптокредитування?

До 2025 року основні тренди — прозорість параметрів ризику, фокус на активах із високою ринковою капіталізацією та ліквідністю як основній заставі, а також домінування позик у стейблкоїнах. Багато платформ вже надають цінові сповіщення, автоматичне поповнення маржі та деталізоване розкриття комісій, що підвищує контроль ризиків користувачів.

Паралельно відбувається інтеграція ончейн- і офчейн-активів для розширення типів застав; децентралізовані рішення орієнтуються на некостодіальні моделі та відкритий аудит, а централізовані платформи вдосконалюють комплаєнс і контроль ризиків. Відсоткові ставки та LTV змінюються разом із ринковими циклами — користувачі мають стежити за актуальними даними.

Підсумки та рекомендації щодо криптокредитування

Криптокредитування дозволяє отримувати гнучкий капітал під заставу волатильних цифрових активів. Основні параметри — вартість застави, LTV та APR; ключові ризики — падіння цін, що може спричинити ліквідацію. На практиці обирайте комплаєнтні платформи з надійним контролем ризиків, підтримуйте достатній запас маржі та активуйте сповіщення, уникайте максимального LTV. Чітко визначайте мету позики та план погашення — регулярно аналізуйте свої позиції для відповідального використання цього інструменту.

FAQ

Чи можна отримати дохід, надаючи свої криптоактиви у позику?

Так. Функція “lending” у криптокредитуванні дозволяє надавати свої криптоактиви іншим користувачам в обмін на відсотковий дохід. Gate підтримує кредитування кількох токенів зі ставками, які автоматично коригуються відповідно до ринкової ситуації. Зверніть увагу, що при кредитуванні існує ризик контрагента — рекомендується починати з невеликих сум для ознайомлення з процесом.

Що станеться із заставою, якщо після позики ціни різко впадуть?

Так. Якщо вартість застави впаде до критичного рівня, спрацює механізм ліквідації. Gate заздалегідь повідомить про необхідність додати заставу або частково погасити позику; якщо не вжити заходів, може відбутися примусова ліквідація. Щоб уникнути цього, підтримуйте здорове співвідношення застави (чим нижче LTV, тим безпечніше) та уважно стежте за волатильністю цін.

Що варто знати новачкам перед першою позикою у криптовалюті?

Спочатку визначте три ключові параметри: “скільки позичати”, “який актив використовувати як заставу” та “термін позики”. Далі оцініть власну толерантність до ризику — уникайте надмірного плеча. Нарешті, перевірте актуальні ставки та вимоги LTV на сторінці кредитування Gate; починайте з невеликих сум для тестування процесу.

Навіщо одночасно надавати в позику та позичати один і той самий актив?

Ця стратегія використовується для арбітражу — якщо ставка позики нижча за ставку кредитування того ж активу, можна отримати прибуток на різниці. Наприклад, якщо APR позики USDT становить 3%, а кредитування — 5%, різниця 2% і є доходом. Однак потрібна достатня ліквідність рахунку і врахування всіх комісій при розрахунку потенційного прибутку.

Як погасити криптопозику?

Погашення гнучке — можна повертати частково або повністю у будь-який час без штрафу за дострокове погашення. Gate автоматично списує відсотки першочергово, решта платежів іде на зменшення основної суми. Рекомендується погашати позику при сприятливих цінах для зниження ризику або налаштувати автосписання для своєчасного розрахунку.