"bankrun" (масовий забіг вкладників до банку для зняття коштів)

Що таке банківський набіг?

Банківський набіг виникає, коли велика кількість вкладників одночасно знімає свої кошти протягом короткого часу. Це перевищує доступні грошові резерви банку та спричиняє кризу ліквідності. Банківські набіги не є одиничною подією. Вони виникають через комбінацію інформаційного потоку, довіри вкладників і структури активів.

У практиці банки перетворюють більшість депозитів на кредити або купують облігації, залишаючи лише частину готівки для щоденних зняттів. Якщо багато клієнтів одночасно подають запити на зняття коштів, банки змушені терміново продавати активи, часто зі збитками, що підвищує фінансові ризики.

Чому виникають банківські набіги?

Банківські набіги зазвичай спричиняють негативні новини, зниження довіри або зміни ринкових умов. Типові причини: падіння вартості активів, поширення чуток, масове виведення коштів великими вкладниками, а також зростання відсоткових ставок, що призводить до збитків за облігаціями.

Відомий випадок стався у березні 2023 року, коли Silicon Valley Bank у Сполучених Штатах зіткнувся з мільярдними запитами на зняття коштів за один день. Соціальні мережі прискорили поширення інформації, що призвело до безпрецедентних темпів вилучення коштів. Такі випадки підкреслюють критичне значення “швидкості й довіри” для стабільності банківської системи.

Як працюють банківські набіги?

Механізми банківських набігів базуються на “частковому резервуванні” та “невідповідності ліквідності”. Часткове резервування означає, що банки тримають у готівці лише невелику частину депозитів, а решту інвестують у кредити та облігації. Ліквідність визначає, наскільки швидко активи можна перетворити на готівку; якщо для цього доводиться продавати активи зі значною знижкою, ліквідність низька.

Ті, хто знімає кошти першими, отримують гроші, що змушує інших хвилюватися про можливу втрату доступу—це підсилює самопідживлюваний цикл. Для протидії цьому центральні банки виступають як “кредитори останньої інстанції”, надаючи екстрену ліквідність для підтримки банків під час масових зняттів.

Які наслідки банківського набігу?

Банківські набіги змушують установи продавати активи за зниженими цінами (“fire-sale”), що призводить до збитків і поширює стрес на інші організації та галузі—у підсумку зменшується кредитування в економіці. Це впливає на кредитування, корпоративне фінансування, зайнятість і ширше економічне середовище.

Регулятори пом’якшують ці шоки двома основними інструментами: страховкою депозитів, яка гарантує виплати до певної суми (наприклад, у Китаї максимальна сума страхування становить 500 000 юанів станом на 2025 рік за офіційною політикою); та підтримкою ліквідності від центрального банку через рефінансування або екстрене кредитування для зменшення короткострокового дефіциту готівки.

Як банківські набіги пов’язані з криптовалютою?

Зв’язок полягає у “тиску на викуп”. Вилучення стейблкоїнів нагадує дрібномасштабні банківські зняття—якщо заставні активи коливаються або ліквідації затримуються, виникає тиск, подібний до банківських набігів. Криптобіржі також можуть зіткнутися з масовими зняттями, які перевіряють резерви активів і стійкість операцій.

У криптосфері користувачам варто перевіряти, чи платформи надають “доказ резервів”, який показує відповідність між активами та зобов’язаннями. Наприклад, на Gate можна переглянути розкриття резервів і попередження про ризики, щоб оцінити здатність платформи виконувати виплати і прозорість у кризових ситуаціях.

Як запобігти банківським набігам?

Запобігання банківським набігам потребує скоординованих дій банків, регуляторів і користувачів. Банки мають збільшувати частку високоліквідних активів і управляти ризиками відсоткових ставок та строків, щоб зменшити вимушені продажі активів. Регулятори повинні підвищувати прозорість інформації та оперативно реагувати на ринкові занепокоєння, щоб обмежити паніку через чутки.

Для фізичних осіб доцільно диверсифікувати кошти між різними банками, розуміти умови страхування депозитів і оцінювати системи управління ризиками в установах. Інвесторам у криптовалюти слід контролювати практики зберігання, доказ резервів, прозорість у ланцюжку та процеси контролю ризиків для мінімізації контрагентських ризиків під час масових вилучень.

Що робити під час банківського набігу?

Крок 1: Перевірте джерела інформації. Віддавайте перевагу офіційним заявам регуляторів і банків замість непідтверджених чуток.

Крок 2: Перевірте покриття. Переконайтесь, що ваші депозити вкладаються у межі страхування, і розумійте тип та умови рахунку.

Крок 3: Оцініть потреби у ліквідності. Приймайте рішення про зняття коштів, виходячи з потреб у готівці для домашніх господарств або бізнесу—розгляньте часткове зняття або залишення частини коштів на депозиті.

Крок 4: Диверсифікуйте й шукайте альтернативи. Якщо це дозволено законом, розподіляйте кошти між різними банками та рахунками, щоб уникнути концентрації ризику; у криптосфері оцінюйте докази резервів і здатність платформи виконувати зняття під час стресу.

Крок 5: Контролюйте комісії та час. Масові зняття можуть супроводжуватися комісіями, затримками або перевантаженням мережі—плануйте дії заздалегідь і фіксуйте свої операції.

Чим банківські набіги відрізняються від набігів на стейблкоїни?

Обидва явища пов’язані з концентрованим тиском на викуп, але механізми різні. Основні активи банків—це кредити й облігації, які важко швидко реалізувати і які чутливі до ринкових цін; у стейблкоїнів заставні активи й процеси викупу залежать від протоколу. Деякі стейблкоїни використовують ончейн-ліквідацію, інші спираються на кастодіальні активи, що зберігаються у банках.

Крім того, банки можуть отримати екстрену підтримку від центральних банків як кредиторів останньої інстанції; стейблкоїни зазвичай не мають таких державних механізмів порятунку і покладаються на ринкові заходи, наприклад, підвищення комісії за викуп або тимчасові обмеження на виведення. Ця різниця визначає інструменти антикризового реагування кожного сектору.

Як змінюються тенденції банківських набігів?

З поширенням мобільного банкінгу й миттєвих платежів банківські набіги відбуваються швидше, оскільки інформація розповсюджується миттєво, а ризики концентруються легше. Регуляторні тенденції спрямовані на підвищення прозорості, стрес-тестування, співпрацю між установами та своєчасну підтримку ліквідності у критичні моменти.

У криптовалютних ринках доказ резервів, ончейн-аудити та планування ризиків стають базовими елементами платформ. Надалі і банківський, і криптосектори зосередяться на прозорості інформації, достатній ліквідності та своєчасному розкритті даних для зниження системних ризиків від масових вилучень. Безпечне управління коштами є ключовим для фізичних осіб і бізнесу—завжди ретельно оцінюйте доступні гарантії та обмеження.

FAQ

Чи є “bank run” і 银行挤兑 одним і тим самим поняттям?

Так—“bank run” є англійським терміном для 银行挤兑; вони позначають одне й те саме явище. У криптоконтексті цей термін також використовують для опису масових подій викупу, що впливають на стейблкоїни або криптобанки. Розуміння цього поняття важливе для оцінки ризиків у традиційних фінансах і цифрових активах.

Чому банк може збанкрутувати під час набігу, навіть якщо здається фінансово стійким?

Тому що банки використовують часткове резервування—вони тримають у готівці лише частину депозитів клієнтів, а решту видають у кредит для отримання прибутку. Якщо багато клієнтів одночасно вимагають зняття коштів, банк не може миттєво виконати всі запити. Навіть при достатності активів відсутність ліквідності може призвести до краху—так само, як володіння нерухомістю не гарантує негайного доступу до готівки.

Як звичайний вкладник може оцінити ризик для свого банку?

Слідкуйте за сигналами: зростання негативних новин про банк; раптове підвищення депозитних ставок (ознака, що банк шукає кошти); труднощі зі зняттям готівки в банкоматах; висока плинність персоналу. Найнадійніший захист—страхування депозитів (наприклад, до 500 000 юанів у Китаї)—ризикують лише суми понад цей ліміт. Будьте уважні, але уникайте надмірного занепокоєння.

Що ймовірніше: набіг на стейблкоїни чи банки?

Зазвичай набіги на стейблкоїни відбуваються частіше, адже користувачі можуть знімати кошти цілодобово, тоді як банки працюють за графіком; емітенти стейблкоїнів також не мають доступу до ліквідності центрального банку, як це можливо для традиційних банків. Якщо довіра падає, набіги на стейблкоїни розгортаються швидше і охоплюють більше користувачів—як це було у 2023 році з USDC та USDT за аналогічних обставин.

Якщо мій банк переживає набіг, чи варто поспішати зі зняттям коштів?

Не варто піддаватися паніці. Спочатку перевірте, чи покривається ваш рахунок страховкою депозитів—більшість вкладників із застрахованими коштами мають мінімальні підстави для занепокоєння. Далі зверніться до місцевих фінансових регуляторів для оцінки ризиків. Знімайте кошти лише за реальної потреби; не дозволяйте страху визначати ваші дії, оскільки масова паніка може прискорити системні ризики.