С апреля комиссии на сети Биткойн выросли. Как раз когда возбуждение нарастало в связи с предстоящей "третьей волной энтузиазма" в экосистеме Биткойн, холодный душ пришел в виде недостаточной общей рыночной ликвидности, вызвавший отставание производительности Биткойна по сравнению с предыдущими двумя волнами.

С макроэкономической точки зрения недавний глобальный криптовалютный рынок был подвержен различным факторам, в частности, нарушениям, вызванным войной, что привело к необычайно слабой рыночной производительности. В этом контексте инвестиционные элиты, возглавляемые Уолл-стрит, тесно держатся за свою ликвидность. С тех пор, как SEC США утвердила Bitcoin spot ETF в январе текущего года, рынок был готов к тому, что Биткойн возглавит этот бычий рынок, с его производительностью, все более отражающей производительность американских акций в течение продолжительного периода.

С другой стороны, третья волна экосистемы Биткойна кажется неактивной из-за отсутствия "усилителей ликвидности", таких как смарт-контракты и DeFi. Это затруднило рыночный потенциал таких инноваций, как подписи и другие спекуляции на основе мемов. Кроме того, исторические тенденции показывают, что месяцы уменьшения награды за блоки у Биткойна обычно характеризуются нисходящим трендом, что затрудняет экосистеме Биткойна продемонстрировать сильную жизненность в условиях дефицита ликвидности, и связанные рынки, такие как подписи, остаются относительно слабыми.

В этом контексте экосистеме Биткойн срочно нужна инфраструктура и развитие DeFi для увеличения ликвидности. Surf Protocol, BTC Layer-2 бессрочный контракт DEX, возглавляемый ABCDE, является многообещающим претендентом в этом отношении. Surf Protocol, первая торговая платформа деривативов Bitcoin Layer-2 и в настоящее время крупнейшая децентрализованная торговая платформа по объему в экосистеме Биткойн, показывает значительный потенциал.

По данным BlockBeats на момент написания, общий объем торгов Surf Protocol приближается к $300 миллионам, с TVL, приближающимся к $30 миллионам и более 10 000 торговых адресов.

Протокол Surf - это торговая платформа, предлагающая маржинальное плечо до 50x, где пользователи могут торговать и зарабатывать основной капитал поставщиков ликвидности. Протокол Surf первым в своем роде предложил модель маржи, выраженную в сатоши, что позволяет поставщикам ликвидности (LP) также выступать в качестве торговой маржи. Кроме того, Surf Protocol предлагает уникальную модель предоставления ликвидности с использованием одного токена, позволяя пользователям зарабатывать торговые сборы и основной капитал от ликвидированных позиций рисковых трейдеров, не беспокоясь о колебаниях цены LP.

С оборотом торгов на близкий к $300 миллионам Surf Protocol утвердился как важный участник в пространстве децентрализованных бирж Bitcoin Layer 2 perpetual (Perp Dex). Кроме того, Surf Protocol был выбран для ускорителя Binance MVB, привлекая почти 1 000 трейдеров ежедневно и достигая среднесуточного объема торгов в более чем $10 миллионов при поддержке программы ускорителя Binance MVB.

Протокол Surf: Тихо революционизируя будущее торговли DeFi

Многие инвесторы, подвергаемые недоверию к традиционным финансовым системам, обратились к Web3, только чтобы столкнуться с криптовалютным эквивалентом "момента Лимана" с крахом FTX. Несмотря на год и полтора, прошедших с тех пор, этот кризис доверия продолжает существовать. Спрос рынка на прозрачные, без посредников методы торговли вырос, подчеркивая важность DeFi и стимулируя спрос на децентрализованные деривативы.

Трейдеры и инвесторы должны хеджировать риски и выполнять стратегические операции, а деривативы служат важными инструментами управления рисками. В децентрализованной среде эти инструменты более гибкие и эффективные. В отличие от традиционных рынков деривативов, децентрализованные рынки не требуют разрешения, снимая географические и регуляторные барьеры и позволяя глобальную торговлю, тем самым значительно расширяя потенциальную базу пользователей. Используя технологию блокчейн, автоматизированная торговля смарт-контрактами может разрабатывать более инновационные деривативные продукты, такие как рынки предсказаний и вечные контракты, улучшая разнообразие и гибкость продукции.

Несмотря на то, что находится на начальной стадии, децентрализованный рынок деривативов привлекает все больше участников благодаря низким барьерам входа и гибкости, улучшая ликвидность рынка. Децентрализованные платформы отличаются соблюдением правил и защитой конфиденциальности пользователей, при этом пользователи сохраняют контроль над своими активами и наслаждаются прозрачными, прослеживаемыми транзакциями, которые значительно снижают барьеры доверия. Благодаря этим преимуществам и потенциалу децентрализованные перманентные контракты на DEX считаются «новым синим океаном» рынка деривативов, готовым удовлетворить разнообразные потребности нового поколения инвесторов и достичь экспоненциального роста.

Протокол Surf явно сосредоточен на этом. В качестве первой торговой платформы деривативов на основе Bitcoin Layer 2, Surf Protocol позволяет пользователям не только торговать, используя Bitcoin в качестве залога, но также вводит пул ликвидности с ордерами на один токен, чтобы устранить временные потери. Приоритетными для Surf Protocol являются потребности пользователей и стабильность рынка, и он тихо переформатирует будущее торговли DeFi.

Инновации, способствующие успеху протокола Surf

Протокол Surf стал крупнейшей децентрализованной торговой платформой для BTC благодаря нескольким ключевым инновациям: собственной системе оракулов и пулу ликвидности с одним токеном.

Самостоятельная система оракула

В отличие от традиционных централизованных торговых платформ, на платформах торговли контрактами на цепи, таких как Surf Protocol, обеспечивается более высокий уровень безопасности, поскольку все средства хранятся непосредственно в кошельках пользователей, что снижает риск блокировки учетной записи или взлома. Чтобы обеспечить совместимость с большим количеством активов и поддерживать надежную и точную ценообразование, Surf Protocol разработал свою собственную систему оракулов, обеспечивающую синхронизацию цен на уровне миллисекунд.

Оракул Surf Protocol интегрирует данные из основных торговых платформ, назначая уникальные веса каждой торговой паре, чтобы эффективно предотвратить манипуляции ценами или ошибки, которые могут возникнуть при полагании на один источник данных. Этот механизм обеспечивает справедливую торговлю и повышает доверие к платформе и безопасность активов пользователей. Эти технические и стратегические реализации гарантируют точные и своевременные торговые данные, значительно увеличивая конкурентоспособность Surf Protocol и его привлекательность в качестве децентрализованной торговой платформы, предлагая безопасную, прозрачную и эффективную торговую среду.

Однотокенный стейкинг пула ликвидности

Большинство DEX-ов в отрасли используют традиционный механизм автоматизированного создателя рынка (AMM), который требует, чтобы LP предоставляли двойные токен-пары для поддержания ликвидности. Это может быть вызовом для пользователей, не имеющих определенных токенов, что ухудшает опыт пользователей. Например, в экосистеме Bitcoin Layer 2 LP обычно держат больше активов BTC, чем USDT. Традиционные методы обеспечения ликвидности часто приводят к неравномерному распределению ликвидности, что вызывает у трейдеров значительные проблемы с проскальзыванием.

В отличие от них, бессрочные AMM равномерно распределяют ликвидность по всем ценовым уровням. Несмотря на то, что это обеспечивает широкий охват, это может привести к неэффективности, поскольку ликвидность распределяется по неиспользованным ценовым точкам, поддерживая проскальзывание по всему ценовому спектру. Чтобы решить эту проблему, Surf Protocol использует модель стейкинга с одним токеном (SCL), позволяющую провайдерам ликвидности предоставлять ликвидность, используя только один актив. Пул SCL динамически корректирует веса пула и формирует узкую кривую ликвидности вокруг текущей цены, определяемой оракулом, повышая концентрацию ликвидности и уменьшая проскальзывание. Это обеспечивает более эффективное использование ликвидности, снижая торговые издержки.

Перепроектировав традиционные методы предоставления ликвидности LP, Surf Protocol исключает риск временных потерь. Его пул ликвидности с ордерами на одном токене является первым в экосистеме Биткойна. Введение этой модели не только побудило лидирующие платформы по деривативам, такие как GMX, принять подобные модели, но и обеспечило Surf Protocol место в программе ускоренного развития MVB Season 7 на Binance.

Пример: Однотокеновый стейкинг против традиционных пулов AMM

Как LP в традиционном пуле AMM, состоящем из BTC и ETH, если цена BTC резко возрастает по сравнению с ETH, вывод вашей ликвидности принесет долю обоих токенов, отражающую новое соотношение цен, что потенциально может привести к убыткам. Этот временный убыток происходит потому, что стоимость ваших активов снижается по сравнению с удержанием BTC вне пула. В отличие от этого, в пуле SCL вы предоставляете ликвидность только одним активом, что значительно снижает риски подобных колебаний цен. Например, если вы ставите на депозит только BTC в пуле SCL, ваши средства остаются в BTC, и даже если цена ETH колеблется, механизм пула корректируется для сохранения стоимости, защищая вас от прямых временных убытков, вызванных расхождением стоимости активов.

Приняв концепцию волатильности дельты-нейтрального хранилища, Surf Protocol решает бета-риск в традиционных пуловых вечных децентрализованных торговых платформах. В этой модели LP могут сосредоточиться на заработке на торговых сборах и управлении убытками от деятельности трейдеров, не беспокоясь о чувствительности своего портфеля к рынку. Кроме того, через свое хранилище BTC Surf Protocol решает проблемы ликвидности, с которыми сталкиваются Bitcoin Layer 2, предлагая LP больше возможностей заработать, расширяя пул ликвидности и увеличивая глубину торговли. Это хранилище поддерживает BTC в качестве основного актива, значительно повышая удобство и привлекательность для пользователей, желающих заниматься операциями с DeFi непосредственно с Bitcoin.

Источники дохода ликвидности источники дохода ликвидности

В протоколе Surf у LP (поставщиков ликвидности) есть три основных источника дохода:

Ликвидация/Потери трейдеров: Подобно многим платформам DeFi и платформам для торговли деривативами, одним из основных источников дохода для LP являются ликвидации или потери трейдеров. По данным Surf Protocol, около 70% трейдеров находятся в убыточном положении, что делает это стабильным источником дохода для LP.

Распределение комиссий: Предоставляя ликвидность, LPs зарабатывают долю от комиссий за транзакции. Эта модель дохода прямо связана с объемом торгов платформы - чем выше объем торгов, тем больше комиссионных доходов получают LPs.

LP-точки: Протокол Surf ввел систему LP-точек для вознаграждения пользователей, активно предоставляющих ликвидность. Эти очки в конечном итоге можно конвертировать в будущие токены Surf, предлагая дополнительные стимулы и потенциальный рост стоимости для LP. Эта система очков не только увеличивает участие пользователей, но и улучшает удержание пользователей и блокировку капитала на платформе.

Расчет цены токена LP

Цена токенов LP для каждого дельта-нейтрального хранилища рассчитывается с использованием следующей формулы:

Для иллюстрации того, как рассчитываются цены токенов ЛП, рассмотрим конкретный пример. Предположим, что у бассейна Bitcoin изначально было 100 BTC в качестве заложенных активов. Впоследствии ЛП получают дополнительно 2 BTC от комиссий и прибыли за счет выступления контрагентом в сделках, увеличивая общее количество BTC в пуле до 102 BTC.

В данном сценарии, если пул выпустил 100 токенов LP, каждый токен LP представляет собой 1 BTC плюс дополнительные 0,02 BTC дохода. Следовательно, цена каждого токена LP будет составлять 1,02 BTC. Это означает, что когда владельцы токенов LP хотят внести или вывести BTC из пула, их транзакции будут рассчитываться по курсу 1,02 BTC за токен LP. Таким образом, цена токенов LP отражает фактическую стоимость активов в пуле и дополнительный доход, полученный от торговли.

Производительность и Принятие

Одноактивная модель стейкинга Surf Protocol действительно привлекла значительное количество поставщиков ликвидности, помогая им уменьшить сложность участия и риски. После запуска основной сети Surf Protocol $7 миллионов ликвидности были подписаны в первые 2 минуты. Через две недели общая заблокированная сумма (TVL) достигла $25 миллионов, что сделало ее третьим по величине увеличением TVL on-chain за тот месяц.

Текущий Прогресс

Протокол Surf недавно провел рассылку токенов $Merl пользователям, достигшим торгового объема более $10,000 с 11 по 30 апреля. Период рассылки завершился 15 мая с снимком, сделанным 30 апреля. Эта рассылка, на сумму великодушных $100,000, превзошла ожидания многих участников, подарив приятный сюрприз многим пользователям.

Благодаря этому щедрому воздушному капельнице некоторые члены сообщества, которые изначально планировали заниматься безрисковым фармингом баллов путем хеджирования как длинных, так и коротких позиций, неожиданно получили тысячи токенов Merl. Этот результат означал, что их фактический доход, достигнутый через сделки и взаимодействия, включающие несколько тысяч долларов с плечом 50х, значительно превысил их ожидания, принося доход в 2-3 раза или более.

Для дальнейшего расширения своей пользовательской базы и продвижения своих услуг Surf Protocol недавно сотрудничал с несколькими основными кошельками, включая Trust Wallet, Bitget Wallet и Bybit Wallet. Эти маркетинговые мероприятия включают распространение более 500 000 Lucky Cards в качестве стимулов. Эти партнерства не только помогли Surf Protocol увеличить свое влияние в сообществе Биткойн, но и принесли ощутимые выгоды более широкой пользовательской базе.

Протокол Surf - это не только первый родной проект деривативов на основной сети Merlin Chain, но также планирует расшириться на большее количество блокчейн-сетей в будущем. В настоящее время Surf тестируется в сети Base в рамках своей стратегии мультичейн, нацеленной на улучшение доступности и разнообразия своих продуктов для удовлетворения потребностей пользователей на различных блокчейнах.

Что касается производительности платформы, Surf Protocol достиг объема торгов в размере 200 миллионов долларов и общей заблокированной стоимости (TVL) 30 миллионов долларов, привлекнув десятки тысяч трейдеров. Эти цифры демонстрируют успех Surf Protocol и признание рынка как инновационной децентрализованной платформы для торговли деривативами, а также отражают постоянный рост его сообщества.

Команда и финансирование

Команда Surf Protocol состоит из опытных основателей и основных членов из лучших учреждений отрасли. Их обширный опыт и профессиональный бэкграунд обеспечили прочную основу для развития платформы. Ключевые члены команды включают в себя:

Тони, бывший сооснователь Amber, который имеет богатый опыт торговли на рынке иностранной валюты и процентных производных инвестиционного банковского сектора Гонконга и Сингапура.

Кайсон, нынешний главный технический директор, ранее являвшийся основным инженерным директором в SEI.

Том, бывший COO Huobi Futures, обладает значительным опытом в операциях по торговле фьючерсами.

Профессиональные знания и отраслевые инсайты участников этой команды обеспечивают надежную техническую поддержку и стратегическое руководство Surf Protocol, способствуя непрерывному развитию и росту платформы.

В октябре 2023 года Surf Protocol получил $5 миллионов финансирования от ABCDE Capital и Amber Group, обеспечив сильную финансовую поддержку для своего будущего развития. Кроме того, в марте 2024 года Surf Protocol был выбран для седьмого сезона программы ускорения Binance MVB, став единственным проектом деривативов, включенным в этот раунд.

Протокол Surf запустил систему баллов и систему кэшбэка, разработанные для поощрения различных типов участия пользователей. Дизайн платформы включает несколько способов заработка баллов, что стимулирует вовлечение широкой аудитории пользователей. В будущем LP также будет поддерживать больше криптовалют и методов заработка.

Как начать работу с протоколом Surf

Для пользователей, которые еще не участвовали в Протоколе Surf, вот пошаговое руководство по включению в процесс:

Создайте кошелек: Убедитесь, что у вас есть совместимый кошелек для криптовалюты. Протокол Surf сотрудничает с кошельками, такими как Trust Wallet, Битгет-кошелек и Кошелек Bybit, поэтому это могут быть хорошие варианты для рассмотрения.

Подключитесь к протоколу Surf: посетите платформу протокола Surf и подключите свой кошелек.

Предоставление Ликвидности: Выберите пулы, в которые хотите предоставить ликвидность. Убедитесь, что вы понимаете риски и потенциальную доходность, связанную с каждым пулом.

Заработайте баллы: Взаимодействуйте с платформой, торгуя, обеспечивая ликвидность или участвуя в стейкинге. Это позволит вам зарабатывать баллы, которые позже можно будет конвертировать в токены Surf.

Используйте возмещение: Воспользуйтесь системой возмещения, чтобы максимизировать ваши доходы. Проверьте платформу на наличие конкретных мероприятий, предлагающих возмещение, и участвуйте соответственно.

Оставайтесь в курсе: следите за объявлениями и обновлениями Surf Protocol, чтобы быть в курсе новых методов заработка, поддерживаемых криптовалют и предстоящих функций.

Участвуя в этих мероприятиях, пользователи могут максимизировать свои выгоды от протокола Surf и способствовать росту платформы.

Как заработать торговые баллы

Формула для получения баллов трейдера: Баллы трейдера = X × Объем торговли (USD) (Примечание: "X" в настоящее время равен 2 и будет динамически корректироваться в зависимости от общего объема торговли).

Стратегия для заработка торговых баллов

Для профессиональных трейдеров:

Активные торги: Занимайтесь регулярной торговлей. Обязательно установите точки стоп-лосса для управления рисками.

Стратегия сетчатой торговли: Эта стратегия может приносить значительные доходы даже во время консолидации рынка. Она заключается в размещении ордеров на покупку и продажу с определенными интервалами для получения прибыли от небольших ценовых колебаний.

Для новичков трейдеров:

Стратегия хеджирования:

Откройте как длинную, так и короткую позицию на одном и том же уровне цен, чтобы смягчить риски от волатильности рынка.

Например, используя $200 в качестве маржи с кредитным плечом 50x, вы можете достичь объема торгов на сумму $10,000 (маржа умножается на кредитное плечо), легко соответствуя критериям получения токенов.

Эта стратегия доступна пользователям с более низким бюджетом, что значительно снижает порог участия.

Как показано на картинке, после входа на официальный сайт, нажмите на контрактную торговлю. Подключив кошелек, вы можете выбрать торговую пару в верхнем левом углу, выбрать длинную и короткую позиции, нажать на лимитную цену, чтобы установить цену 61211.87 или соответствующую текущую цену, и увеличить маржу и количество позиций. Сделка завершена.

Во время мероприятия все комиссии за газ также будут полностью возвращены, так что вы сможете увеличить объем своих транзакций во время мероприятия.

Как получить баллы LP

Формула баллов поставщика ЛП:

(Примечание: В настоящее время значение «Y» равно 50 и будет динамически корректироваться в зависимости от общей суммы ипотеки.)

Как показано на картинке, на официальном сайте нажмите на хранилище и справа выберите валюту, которую хотите заложить. В настоящее время вы можете выбрать BTC, WBTC, MBTC и Solv BTC. Мы также видим, что APY разных хранилищ будет отличаться в зависимости от типа хранилища слева.

Как получить бонусные баллы за рефералов

Награды реферрера составляют: Баллы за рефералов = 0.1 × Общее количество баллов трейдеров всех приглашенных пользователей

Текущий механизм реферальных вознаграждений протокола Surf позволяет пользователям наслаждаться скидками на ставки и зарабатывать вознаграждения через программу вознаграждений.

Как показано на картинке, зайдите на страницу возмещения (ссылка на страницу возмещения), нажмите Рекомендовать, а затем нажмите "Как рекомендующий" для создания пригласительного кода, состоящего из 4-8 букв и цифр.

Как заработать баллы стейкинга

Участники, удерживающие карты Surf Protocol OG, имеют право на накопление баллов NFT. Участники могут отслеживать накопленные баллы NFT, посетив stake.Surf.one и подключив свой BTC-кошелек. Следует отметить, что участники имеют право на накопление баллов NFT вне зависимости от того, подключены ли они к BTC-кошельку, при условии, что они соответствуют соответствующим условиям накопления баллов.

Дополнительные советы

Ежедневные снимки: Платформа ежедневно делает случайные снимки, чтобы определить распределение очков. Убедитесь, что ваши OG-карты надежно хранятся в вашем кошельке во время этих снимков.

Расчет очков: чем дольше и больше OG-карт у вас есть, тем больше очков вы накапливаете.

Оставайтесь в курсе: Следите за объявлениями от Surf Protocol, чтобы быть в курсе любых изменений или дополнительных возможностей для заработка баллов.

Следуя этим шагам, участники могут эффективно зарабатывать и максимизировать свои баллы стейкинга NFT, которые позже можно использовать для получения наград в экосистеме Surf Protocol.

Отказ от ответственности

1. Эта информация получена из [theblockbeats]. Оригинальная статья под названием "Станет ли Surf, платформа устойчивой торговли BTC второго уровня, новым "ликвидным увеличивающим стеклом" для Биткойна?" написанаtheblockbeats. По всем вопросам, касающимся повторной публикации, пожалуйста, свяжитесь с Команда Gate Learn.
2. Мнения, высказанные автором, не являются инвестиционными советами.
3. Переводы предоставлены командой Gate Learn и не должны быть скопированы, распространены или использованы без должной ссылки на Gate.io.