Останні оновлення 2025 року

Токен ezETH зазнав значних коливань цін з моменту свого створення. Станом на 2025 рік, ezETH торгується за $1,562.57 USD з обсягом торгів за 24 години в $1,210,399 USD. Поточна ринкова капіталізація становить $462,847,132 USD з обігом 296,208 токенів ezETH.

Остання цінова динаміка

ezETH зазнав значної волатильності в останні місяці:

• Поточна ціна: $1,562.57 USD
• 24-годинна зміна: -3.27%
• 24-годинний ціновий діапазон: $1,562.57 (мінімум) до $1,667.79 (максимум)
• Історичний максимум: $4,179.53 (грудень 2024)
• Усі часи низький: $1,506.85 (квітень 2025)
• Відновлення з історичного мінімуму: +3.7%

Значні ринкові події

Протокол зазнав значної події розриву прив'язки 24 квітня 2024 року, коли ціна ezETH тимчасово впала до $688 на Uniswap. Цей інцидент стався незабаром після завершення першого сезону дропу Renzo Protocol, викликавши значний тиск на продаж. Під час цього інциденту один трейдер скористався ціновою різницею, заробивши приблизно 121,65 ETH (майже $400,000).

Ринкова позиція протоколу Renzo

Renzo зарекомендував себе як другий за величиною ліквідний протокол повторного стекингу з вражаючими показниками:

Інформація про токен REZ

Громадянський токен протоколу Renzo, REZ, підтримує таке розподілення:

• Загальна кількість: 10 мільярдів токенів
• Початкова обіговий запас: 1,15 мільярда токенів (11,5%)
• Розподіл аірдропу: 10% від загальної пропозиції

Токен REZ був зареєстрований на основних платформах у квітні 2024 року, що сприяло підвищенню видимості та впровадження протоколу.

Ризики ліквідного повторного стейкінгу

Токени ліквідного повторного ставлення (LRT), такі як ezETH, стикаються з вродженими ризиками, які користувачі повинні враховувати:

• Відхилення ціни залишається постійною проблемою
• Тимчасові дисбаланси в пулах децентралізованих бірж можуть викликати цінову волатильність
• Платформи з використанням кредитного плеча зазнали значних ліквідацій під час попередніх подій з де-пегування.

Несмотря на эти вызовы, Протокол Ренцо продолжает внедрять инновации в области ликвидного рестейкинга, балансируя оптимизацию доходности с мерами безопасности для защиты активов пользователей, сохраняя при этом свою позицию ведущего протокола в экосистеме Ethereum.

Що таке Протокол Ренцо?

Протокол Ренцо є основним інтерфейсом для взаємодії з екосистемою EigenLayer. Протокол є менеджером токенів ліквідного повторного ставлення (LRT) для EigenLayer, який діє як менеджер стратегій ставлення. Він пропонує вищу прибутковість, ніж традиційне ставлення ETH, і абстрагує складнощі, пов'язані зі ставленням Ethereum.

Протокол використовує Активно Валідаційні Сервіси (AVS), щоб захистити додатки, побудовані на EigenLayer, використовуючи протоколи безпеки layer1 Ethereum. І він обминає необхідність блокування токенів ETH на тривалий період, випускаючи ezETH.

Токен ezETH є ліквідним представленням ставленого ETH, що дозволяє користувачам проводити транзакції, зберігаючи свій ставлений ETH. Як менеджер стратегії, Протокол Renzo автоматично обирає комбінацію AVS, щоб максимізувати генерацію доходу, зменшуючи ризики штрафів.

Протокол Renzo складається з активно перевірених послуг (AVS), стейкерів ETH, операторів вузлів та основного протоколу EigenLayer.

Історія Протоколу Ренцо

Джерело: Вебсайт Renzo Protocol

Протокол Ренцо був заснований у 2023 році Кратіком Лодхою та Лукасом Козінським як засновниками. Він був створений як міст до протоколу EigenLayer для участі в безпечному повторному стейкінгу ETH. Основна мережа Протоколу Ренцо була запущена 30 жовтня 2023 року, і приймає депозити та стейкінг рідних токенів ETH.

До 14 січня 2024 року Протокол Ренцо залучив 3,2 мільйона доларів США в рамках посівного фінансування, що підвищило його оцінку до 25 мільйонів доларів США. Цей раунд посівного фінансування очолила Maven11, в ньому також взяли участь OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network та Karatage, серед інших.

21 лютого 2024 року Binance Labs також інвестував у протокол Renzo з невстановленою сумою.

Протокол має на меті розвинути свою основну мережу за межами повторного стейкінгу ETH, щоб приймати депозити обгорнутого ETH (wBETH) та інших токенів ліквідного стейкінгу ETH (LSTs).

Основні компоненти

Протокол EigenLayer

Джерело: EigenLayer Вебсайт

Протокол Eigen складається з розумних контрактів Ethereum, які дозволяють операторам вузлів, стейкерам та AVS проводити бездостовірні співпраці та транзакції. Ці розумні контракти дозволяють користувачам повторно стейкати свої активи, делегуючи їх операторам вузлів та взаємодіючи з модулями сервісів на блокчейні.

EigenLayer – це протокол, побудований на Ethereum, який впровадив повторне ставлення (re-staking), що дозволяє користувачам блокувати токени та все ще використовувати ці зафіксовані токени на консенсусному рівні. Ці повторно використані токени можуть бути повторно зафіксовані в більш гнучких пулах для накопичення вигод від доходу.

На відміну від традиційних платформ стейкінгу, які вимагають окрему мережу Ethereum, що призводить до фрагментованого ландшафту, EigenLayer використовує "об'єднану безпеку". Ця функція використовує токени ETH, які стейкаються через протокол, щоб забезпечити кілька сервісів, зменшуючи капітальні інвестиції для окремих стейкерів і підвищуючи безпеку.

Протокол EigenLayer дозволяє протоколу Renzo виконувати бездозвільні транзакції та сприяти управлінню вільним ринком в екосистемі Ethereum.

Стекаери Ethereum

Стакерів Ethereum є тримачі токена ETH, які обирають ставити свої активи для отримання винагород, забезпечуючи при цьому безпеку мережі.

Ці користувачі використовують свої активи для взаємодії зі смарт-контрактами в мережі Ethereum для підтримки кількох мереж. Хоча вони отримують вигоду від стейкінгу активів, вони також піддаються ризику штрафування при стейкінгу з неправильним валідатором.

Слашинг – це штраф, який накладається на валідаторів, які вчиняють зловмисні дії або не відповідають критеріям, встановленим мережею Ethereum. Користувачі, які ставлять свої кошти на зловмисного валідатора, ризикують втратити свої вкладені кошти.

Активно валідовані послуги (AVS)

AVS – це децентралізовані сервісні модулі, які успадковують безпеку Ethereum через EigenLayer. Ці сервісні модулі допомагають підтримувати активність в ланцюгу, такі як забезпечення безпеки для сайдчейнів, шарів даних, мереж, впорядкування транзакцій, створення блоків та послуги проміжного програмного забезпечення.

AVS також відкриває нові можливості в таких сферах, як розділення пропозицій та будівництв (PBS) та максимальна видобувна вартість (MEV).

Оператори вузлів

Оператори вузлів у протоколі Renzo надають обчислювальну потужність для роботи сервісів на протоколі. Оператори вузлів підтверджують транзакції та забезпечують функції стейкінгу Renzo та мережі EigenLayer.

Оператори вузлів призначені для впровадження рекомендацій, наданих AVS, запускаючи такі сервіси, як децентралізовані додатки (dApps), оракули та мости.

Особливості протоколу Renzo: повторне ставлення, крос-ланцюгове повторне ставлення та Pendle

Рестейкінг

Джерело: Вебсайт Renzo Protocol

Основною особливістю протоколу Renzo є повторне ставлення токенів ETH з використанням Eigen Layer. Це здійснюється шляхом утримання депонованих активів ETH у контракті DepositQueue до тих пір, поки сума не досягне необхідних 32 ETH для ставлення на Ethereum.

Після досягнення мінімуму протокол переміщує накопичені токени до Депозитного контракту Beacon Chain, які ставляться з використанням вузла валідатора Ethereum Beacon chain. Протокол також встановлює облікові дані для виводу, використовуючи EigenPod на EigenLayer.

Окрім винагород від традиційних стейкінгових активностей, інтеграція з EigenLayer дозволяє протоколу розподіляти більше доходів своїм користувачам. Зручний інтерфейс користувача вимагає від користувачів підключити свої гаманці, вибрати свої активи та підтвердити транзакцію.

Протокол потім розподіляє ezEth користувачу, миттєво ліквідний актив для участі в інших DeFi-діяльностях.

Кросс-ланцюгове повторне ставлення

Протокол Renzo запровадив кросчейн повторне стейкінг на своїй платформі в співпраці з мережею Connext. Ця функція дозволяє користувачам повторно ставити свої активи на популярних проєктах та мережах другого рівня, використовуючи обгорнуті токени ETH.

Функція повторного стейкінгу через мережі усуває складнощі традиційного стейкінгу в різних проектах. Це забезпечує ширший спектр можливих випадків використання в екосистемі Ethereum, що потенційно може збільшити винагороди.

Співпраця між Renzo Protocol, Connext та Протоколом міжланцюгової взаємодії Chainlink (CCIP) забезпечує безперебійну роботу для користувачів. Вона також керує мостами активів, що може розширити майбутню підтримку інших LST.

Здатність повторно ставити безпосередньо на мережах другого рівня також пропонує перевагу зменшення витрат. Ця функція має на меті зробити стейкінг ETH більш привабливим, обминаючи витрати та обмеження утиліти стейкінгу ETH.

Що таке токен ezETH?

Токен ezETH є рідним токеном протоколу Renzo, який представляє діяльність повторної ставки користувача. Користувачі, які депонують ETH або інші затверджені токени, отримують токени ezETH, які мають подібну вартість і можуть використовуватися для транзакцій.

Токен ezETH є токеном з винагородами, тому його ціна зростає відносно базового активу та отриманої винагороди. Ці отримані винагороди можуть бути в ETH, USDC та токенах винагород AVS. Користувачі також можуть знімати свої стейковані токени та винагороди.

Виведення активів передбачає розблокування внесених активів, і воно підлягає стратегії повторного стейкінгу та протоколу розблокування EigenLayer. Процес виведення може тривати щонайменше сім днів, залежно від вищезазначених факторів.

Пряме виведення токенів ezETH не активовано. Замість цього користувачі можуть продавати свої ezETH балансерам, які конвертують токен ezETH в ETH. Ось чому у токена нульове обігове постачання та загальне постачання 282,469 ezETH.

Чи є токен ezETH хорошою інвестицією?

Токен ezETH надає певні потенційні переваги своїм тримачам. Токен використовує EigenLayer для пропозиції вищих доходів, ніж традиційні протоколи стейкінгу.

Це також дозволяє гнучке управління активами. Завдяки токену ezETH користувачі можуть отримувати вигоди від стейкінгу на Ethereum, беручи участь у DeFi транзакціях.

Менеджер стратегії протоколу Renzo автоматично обирає валідаторів на основі певних критеріїв, щоб мінімізувати ризики штрафування, пов'язані з неналежною поведінкою валідаторів.

Нарешті, протокол дозволяє використовувати функції крос-чейн стейкінгу, що дозволяє власникам повторно ставити на популярні проекти другого рівня, використовуючи wETH. Це розширює інвестиційні можливості для користувачів Renzo.

Аналіз ризиків

Переваги

Основною перевагою протоколу Renzo є підвищений дохід у поєднанні з токеном ezETH, що дозволяє повторно стейкувати активи в декількох проектах.

Іншою перевагою є можливість крос-чейн, яка спрощує досвід стейкінгу. А також зручний інтерфейс зниженою вартістю.

Проект також має можливість майбутньої підтримки кількох токенів для WBETH та Lasts з інших проектів. Використовуючи EigenLayer, протокол Renzo може забезпечити безпечний, бездоверчий досвід стейкінгу.

Недоліки

Недоліком протоколу Renzo є неможливість передачі токенів ezETH від одного користувача до іншого, що зменшує обіг токенів до нуля. Це може зменшити можливість користувачів об'єднувати активи ezETH з компрометованого гаманця в безпечніший гаманець.

Період охолодження для анстейкінгу активів є тривалим. Через нестачу ліквідності анстейкінг активів обмежить доступ користувачів до коштів під час періоду анстейкінгу. Це може коштувати користувачам цінних можливостей отримати перевагу.

Виклики

Основною проблемою протоколу є вразливість смарт-контрактів. Протокол Renzo є новим проєктом, який покладається на серію смарт-контрактів (EigenLayer) для виконання своїх функцій. Будь-яка вразливість, що виникає у цих смарт-контрактах, може зупинити операції проєкту.

Іншою проблемою є волатильність крипторинку, мінлива ціна активу ETH та невизначеність у криптопросторі. Це може вплинути на бажання користувачів взаємодіяти з Renzo або ставити свої активи в протокол повторного ставлення.

Конкурентний аналіз

Подібно до протоколу Renzo, платформа Puffer Finance є рідною платформою повторного стекингу, яка дозволяє користувачам стати валідаторами без стекингу 32 ETH.

Хоча обидва гравці є значними в сфері повторного стейкінгу ETH, вони зосереджуються на різних аспектах. Обидва протоколи є значними гравцями в сфері ліквідного повторного стейкінгу. Puffer Finance зосереджується на зростанні за допомогою винагород валідаторів, тоді як протокол Renzo зосереджується на диверсифікації стейкінгу ETH.

Puffer Finance використовує квитки валідаторів для максимізації прибутку, тоді як Renzo Protocol використовує кросчейн-функціональність для мінімізації витрат, працюючи над підтримкою основних LST та рішень другого рівня.

Як ви можете володіти ezETH?

Користувачі можуть слідувати простому процесу, щоб отримати токени ezETH і стати частиною екосистеми Renzo.

Налаштування гаманця

Щоб володіти токенами ezETH, користувачі повинні ставити ETH на платформі Renzo або брати участь у балансуванні. Це можна зробити за допомогою Gate.io web3гаманця без необхідності вимог KYC.

Використовуйте токени ezETH

Після того, як користувачі отримають токени ezETH, вони можуть досліджувати екосистему Renzo, повторно ставлячи та здійснюючи крос-ланцюгове ставлення для отримання пасивних винагород.

Вжити заходів щодо ezETH

Користувачі можуть торгувати токеном ezETH тут.